Форекс хедж
Forex хеджування - це транзакція, здійснена для захисту існуючої або передбачуваної позиції від небажаного руху валютних курсів. Хеджування Forex використовується широким колом учасників ринку, включаючи інвесторів, торговців та підприємств. При правильному використанні хеджування форекс, фізична особа, яка довга пара в іноземній валюті або розраховує в майбутньому через транзакцію, може бути захищена від ризику зниження. Крім того, торговець або інвестор, який не має пари в іноземній валюті, може захиститися від ризику, що зростає, використовуючи хеджування форекс.
Розуміння хеджування Forex
Важливо пам’ятати, що хеджування - це не стратегія отримання грошей. Хеджування Forex призначене для захисту від втрат, а не для отримання прибутку. Більше того, більшість хеджувань призначені для усунення частини ризику експозиції, а не всього, оскільки існують витрати на хеджування, які можуть перевершити вигоди після певного моменту.
Так, якщо японська компанія, наприклад, розраховує продати обладнання в доларах США, вона може захистити частину операції, вивівши опцію валюти, яка отримає прибуток, якщо японська ієна зросте у порівнянні з доларом. Якщо транзакція відбувається незахищеною, а долар зміцнюється або залишається стабільним відносно ієни, тоді компанія виключає лише вартість опціону. Якщо долар слабшає, прибуток від валютного варіанту може компенсувати деякі збитки, реалізовані при репатріації коштів, отриманих від продажу.
Ключові вивезення
- Інвестори, торговці, підприємства та інші учасники ринку використовують хеджування форекс.
- Хеджування Forex покликане захищати прибутки, а не отримувати їх.
- Валютні варіанти - це один із найпопулярніших та найефективніших способів хеджування транзакції.
Використання хеджування Forex
Основними методами хеджування валютних торгів є спотові контракти, опціони в іноземній валюті та валютні ф'ючерси. Точкові контракти - це роздрібні торги, які здійснюються роздрібними торговцями форекс. Оскільки спотові контракти мають дуже короткострокову дату поставки (два дні), вони не є найбільш ефективним механізмом хеджування валюти. Насправді, регулярні спотові контракти часто є тим, чому потрібна хеджування.
Варіанти іноземної валюти - один з найпопулярніших методів хеджування валюти. Як і опціони на інші види цінних паперів, опціони в іноземній валюті дають покупцеві право, але не зобов'язання, купувати або продавати валютну пару за певним курсом на деякий час у майбутньому. Для обмеження потенціалу втрат даної торгівлі можуть застосовуватися звичайні стратегії вибору варіантів, такі як довгі стрибки, довгі задухи та розповсюдження биків чи ведмедів.
Приклад хеджування Forex
Наприклад, якщо американський інвестиційний банк повинен був репатріювати прибуток, отриманий в Європі, він може захистити частину очікуваного прибутку за допомогою опціону. Оскільки запланованою транзакцією було б продаж євро та купівля доларів США, інвестиційний банк купив би опціон продати євро. Купуючи опцію put, компанія заблокувала б "найгірший" курс для своєї майбутньої операції, яка була б страйковою ціною. Як у прикладі японської компанії, якщо валюта перевищує страйкову ціну після закінчення терміну дії, компанія не буде використовувати цю опцію і просто робити операцію на відкритому ринку. Вартість хеджування - це ціна опціону пут.
Не всі роздрібні форекс-брокери допускають хеджування на своїх платформах. Не забудьте вивчити брокера, якого ви використовуєте, перш ніж розпочати торгівлю.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.