Безкоштовне співвідношення активів - визначення FAR
Коефіцієнт вільних активів (FAR) - це показник, який використовується для визначення, чи є у страхової компанії достатньо вільного капіталу для повного покриття своїх фінансових зобов'язань. Чим вище ЗПД, тим краща здатність страховика покривати свої зобов’язання з полісу та інші зобов’язання. Цей термін часто використовується для страховиків у Великобританії.
Формула вільного співвідношення активів є
FAR = AA - L - MSMAA, де: AA = Допущені активи, активи страхової компанії, дозволені державним законодавством, включені до фінансової звітностіL = Зобов'язання, що базуються на справедливій вартості MMS = Мінімальний запас платоспроможності, регулятор \ } & \ текст {FAR} = \ frac {\ text {AA} \ - \ \ текст {L} \ - \ \ текст {MSM}} {\ текст {AA}} \\ & \ textbf {де:} \ \ & \ текст {AA} \ = \ \ текст {Допущені активи, активи страхової компанії} \\ & \ текст {страхової компанії, дозволеного державним законодавством}} \\ & \ текст {включаються до фінансової звітності} \\ & \ text {L} \ = \ \ текст {Зобов'язання, що базуються на справедливій вартості} \\ & \ текст {MSM} \ = \ \ текст {Мінімальний запас платоспроможності, регуляторний} \\ & \ текст {резервні зобов'язання } \ end {align} FAR = AAAA - L - MSM де: AA = Допущені активи, активи страхової компанії, дозволені державним законодавством, включені до фінансової звітностіL = Зобов'язання, що базуються на справедливій вартостіMSM = Мінімальна платоспроможність маржа, регулююча
Як розрахувати коефіцієнт вільного активу - FAR
Коефіцієнт вільних активів (FAR) обчислюється шляхом віднімання зобов’язань та мінімальної межі платоспроможності від допущених активів, а потім діленням на допущені активи.
Що вам каже FAR?
Коефіцієнт вільних активів (ЗПД) визначає, яка частина активів страховика є вільною і зрозумілою для покриття зобов'язань. Таким чином, вільні активи обчислюються як сукупні активи за вирахуванням зобов’язань та мінімальний запас платоспроможності.
Високий ЗДК, як правило, свідчить про сильне фінансове становище та надлишок капіталу, тоді як низький ЗДК означатиме слабкий баланс і, можливо, потребу в негайному вливанні капіталу.
Ключові вивезення
- Використовуються страховими компаніями Великобританії.
- Забезпечує наявність у страховика достатнього вільного капіталу для покриття фінансових зобов’язань.
- Те, як проводиться розрахунок, може відрізнятися в залежності від компанії, що ускладнює порівняння по галузях.
Приклад того, як використовувати коефіцієнт вільного активу - FAR
Наприклад, припустимо, що страхова компанія допустила активи в розмірі 100 мільйонів доларів і зобов'язання в 80 мільйонів доларів. Також мінімальна межа платоспроможності становить 10%. У випадку з цією компанією це було б 10 мільйонів доларів.
Отже, для цієї компанії коефіцієнт вільних активів (FAR) становить:
100 мільйонів доларів - 10 мільйонів доларів - 80 мільйонів доларів США 100 мільйонів = 0, 10 = 10% \ frac {\ $ 100 \ текст {мільйон} \ - \ \ 10 $ \ текст {мільйон} \ - \ \ 80 $ \ текст {мільйон}} {\ $ 100 \ текст {Мільйон}} \ = \ 0, 10 \ = \ 10 \% $ 100 млн. 100 млн. дол. - 10 млн. дол. - 80 млн. дол. = 80 млн. дол. = 0, 10 = 10%
Іноді ЗПД обчислюється без віднімання мінімальної кількості платоспроможності. У вищенаведеному випадку не віднімання мінімальної кількості платоспроможності призвело б до 20% ЗПД.
Багато страховиків можуть не відображати свій активний коефіцієнт вільних активів, і їх розрахунок може бути громіздким, зокрема, знаходячи мінімальний запас платоспроможності для кожної конкретної країни чи регіону, отже, причина, яку іноді залишають поза увагою.
Різниця між ЗПД та коефіцієнтом платоспроможності
Коефіцієнт вільних активів (FAR) вважається коефіцієнтом платоспроможності, тоді як коефіцієнт платоспроможності - фактичне співвідношення. Коефіцієнт платоспроможності для страховиків розраховується як чисті активи, поділені на записані чисті премії - міру того, наскільки добре активи страховика покривають майбутні зобов'язання.
Тим часом коефіцієнт вільних активів визначає, чи має страховик достатньо вільного капіталу для покриття фінансових зобов'язань.
Обмеження використання коефіцієнта вільного активу - FAR
Коефіцієнт вільних активів, наданий різними страховими компаніями, не завжди може бути порівнянним, оскільки вони можуть використовувати різні припущення та тлумачення при обчисленні вільних активів та оцінці зобов'язань. Крім того, цей захід застосовується лише у Великобританії, що робить це співвідношення неможливим порівняти зі своїми американськими аналогами.
Дізнайтеся більше про співвідношення безкоштовних активів
Для детального ознайомлення читайте докладніше про те, як використовувати коефіцієнти платоспроможності для аналізу інвестицій.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.