Отримання доходу при виході на пенсію за допомогою ETF

Далеко не всі інвестори зацікавлені в тому, щоб позбутися від нестабільних припливів та потоків ринку лише для того, щоб фінансувати їх потребу в скромному потоці доходів. У будь-якому разі, інвесторам з агресивним зростанням це легко, оскільки весь портфель можна створити за лічені хвилини, скануючи заголовки та купуючи найгарячіші акції або сектори. І все ж інвестори доходів від пенсій стикаються з різними проблемами. Як результат, спільно використовувати консервативний, диверсифікований та збалансований портфель, який відповідає своїй назві, може бути складніше, ніж більшість планів. Прагнення до низької мінливості та збереження вкладеного капіталу зазвичай прирівнюється до недостатньо ефективної суміші незаможних активів, але цього не потрібно. Насправді, існує багато ефективних стратегій, які інвестори на пенсію можуть використовувати, щоб заповнити свій розрив у доходах. Використання фондових біржових фондів (ETF) є одним із них.

Факторинг ваших потреб

Першим кроком у процесі створення пенсійного портфеля є визначення того, який дохід вам потрібен, а потім встановлення цього поряд із вашими очікуваннями на загальну віддачу. Наприклад, якщо вам потрібно від 3-4% доходу від вашого портфеля, ви, як правило, очікуєте загального прибутку в районі 6-7%. Розподіл між вашою ціллю доходу та вашою ціллю загального повернення можна вважати буфером для інфляції, медичних витрат (див. " Боротьба з високими витратами на охорону здоров'я" ), бюджетом подорожей або просто додатковою мережею безпеки.

Добре уявити свої потреби важливо, оскільки це безпосередньо співвідноситься з тією кількістю ризику, яку ви візьмете на себе, щоб досягти такої норми прибутку. Це також безпосередньо впливає на розподіл активів та тип ETF, який ви будете в кінцевому рахунку купувати. Для клієнтів у нашому Стратегічному портфелі доходів ми вживаємо ці самі кроки, щоб визначити ліміти на суму акцій, облігацій та альтернативних активів доходу. Наприклад, інвестор із консервативним доходом із тими ж переліченими вище цілями може встановити ліміти розподілу активів у розмірі 35% акцій, 50% облігацій, 10% альтернативи та 5% грошового буфера. Після того, як ці ліміти заблоковані, ви можете почати купувати ETF, які відповідають вашим цілям доходу та потенційною можливістю перевершити досягнення вашої загальної цілі повернення. (Докладніше див.: Найкращі ETF для дострокового виходу на пенсію .)

Звичайно, підтримка низьких інвестиційних витрат є важливою увагою в будь-якому портфелі. Зважаючи на це, ви повинні почати зі створення основної експозиції основних фондів за низькими витратами та широко диверсифікованими фондами. Кілька наших улюблених прикладів включають Vanguard High Dividend ETF (VYM) Vangaard або ETF (HDV). Звідти інвестор може почати купувати екзотичні або езотеричні стратегії, такі як принципово зважені або розумні бета-індекси, які визначають конкретні критерії для їх складових. Кілька популярних прикладів включають в себе iShares MSCI США з мінімальною волатильністю ETF (USMV) або загальним дивідендним фондом WisdomTree (DTD). (Докладніше дивіться у розділі: Створення кращої мишоловки за допомогою Smart Beta ETF .)

Експозиція з фіксованим доходом

Ті ж правила повинні застосовуватися і при виборі експозиції з фіксованим доходом. Однак, кілька стратегій з фіксованим доходом, які активно керуються, показали, що з часом перевершують пасивні стратегії індексів. В першу чергу це пов'язано з правилами складання індексу та методологією зважування. Це часто буває в прямому конфлікті з основами володіння борговими цінними паперами. Щоб подолати ці тонкі аномалії, інвестори могли обрати такий фонд, як Фонд загального повернення PIMCO (BOND) або ETF з диверсифікованим доходом PIMCO (DI). .

Після того, як ця основна експозиція буде встановлена, ключовим компонентом інвестицій з фіксованим доходом є використання секторів для підвищення доходу або компенсації волатильності інших рукавів у межах всього портфеля. Якщо необхідно заповнити більший розрив у доходах, інвестор може обрати такий фонд, як iShares High Revilization Corporate Bond ETF (HYG) або активно керований, низькотривалий радник ETF (HYLD).

Облік нестабільності власного капіталу

І навпаки, інвестор, занепокоєний мінливістю, яка може випливати з рукава власного капіталу під час корекції ринку, може обрати для Vanguard проміжний строковий облігаційний фонд (BIV) або Vanguard Intermediate Term Corporate Bond ETF (VCIT). По суті, ця стратегія розширить середню тривалість гільзи з фіксованим доходом, щоб ефективно врівноважувати мінливість власного капіталу, передбачаючи падіння процентних ставок. Використання цього типу стратегії для компенсації волатильності лежить в основі консервативного інвестування; гарантуючи, що портфель залишається збалансованим та чудово працює в будь-яких ринкових умовах. (Докладніше див.: Стратегії обертання інвестицій з використанням ETF .)

Не ігноруйте альтернативи

Нарешті, вибір альтернативних активів доходу, таких як ПІДС, MLP або привілейовані акції, можуть посилити ваші потоки дивідендів, одночасно пропонуючи неспіввідносне рух цін. Ці класи активів можуть стати відмінним способом урізноманітнити портфель та знизити загальну волатильність, забезпечивши противагу традиційним акціям та облігаціям.

Привілейований фондовий біржовий фонд iShares в США (PFF), Vanguard REIT ETF (VNQ) та Alerian MLP ETF (AMLP) - приклади альтернативних доходів ETF, які пропонують значно більшу врожайність, ніж традиційні акції з виплатою дивідендів або фіксованим доходом. Ці кошти можуть бути використані для доповнення існуючих фондів та захисту вашого портфеля від інфляційних сил.

Суть

Впровадження портфеля консервативного доходу за допомогою ETF вимагатиме досліджень та збалансованості для успішного досягнення ваших цілей. Якщо зосередити свою увагу на доходах та толерантності до ризику, ви зможете керувати рішеннями щодо управління портфелем, щоб гарантувати, що ви досягаєте загальної мети повернення.

Завантажте наш безкоштовний спеціальний звіт: Посібник з кінцевих доходів для розподілу ETF

Розкриття інформації: На момент публікації цієї статті директори та клієнти FMD Capital Management займали посади у VYM, PFF та VNQ.

FMD Capital Management, її керівники та / або його клієнти можуть займати посади в ETF, пайових фондах або будь-яких інвестиційних активах, зазначених у цій статті. Коментар не є індивідуальною інвестиційною порадою. Тут запропоновані думки не є персоналізованими рекомендаціями щодо купівлі, продажу чи зберігання цінних паперів. Погляди, відображені всередині, є виключно тими, що стосуються FMD Capital Management та їх Авторів.