Індустрія зростання
Галузь, що зростає, - це сектор економіки, який має більший, ніж середній темп зростання порівняно з іншими секторами. Галузі росту - це часто нові або піонерські галузі, які раніше не існували. Їх зростання - результат попиту на нові товари чи послуги, пропоновані компаніями в даній галузі. Прикладом індустрії зростання є технологічний сектор, продукція якого стала відбіжними хітами серед споживачів і призвела до багатомільярдової оцінки технологічних компаній на фондовому ринку.
Розуміння галузей зростання
Кілька факторів є відповідальними за каталізацію зростаючої галузі.
Однією з них є поява нових та інноваційних технологій, які можуть стимулювати підприємців та стартапів до розробки нових продуктів та послуг, пов'язаних із галуззю. Враховуючи постійно мінливий характер технології, обґрунтуванням інвестицій у такі технології є обіцянка експоненціального майбутнього зростання.
Промисловість смартфонів, яка упакувала кілька інноваційних технологій в один телефон, стала галуззю зростання в першій частині цього десятиліття. Останнім часом віртуальна реальність (VR) та машинне навчання - два приклади такого підходу. VR - це занурений, комп'ютерно створений сценарій, який може імітувати досвід у реальному житті. Він має додатки в багатьох галузях промисловості - від гарнітури VR для ігор до моделювання водійських іспитів та для навчання в медичних школах.
Великі дані передбачають обробку великої кількості даних для дослідження або для виявлення тенденцій та статистичних ймовірностей. Компанії з великими даними надають послуги великим корпораціям або галузям, наприклад, охороні здоров'я. Стартапи та компанії в цьому секторі примножуються, коли технологія стає популярною. Інвестори, як правило, оцінюють компанії в декількох розмірах від їх поточного прибутку та майбутнього потенціалу зростання.
Зміна норм може також сприяти зростанню. Наприклад, зростання галузі охорони здоров'я в основному обумовлено змінами в регулюванні, що стосуються страхування. Дерегуляція ринків електроенергії та більша обізнаність щодо сталого життя також призвели до того, що інвестори відкладають свої гроші в запаси для сонячних компаній та компаній з відновлюваної енергії. Медична марихуана - це ще одна галузь росту, яка з’явилася завдяки розслабленню суворих законів про марихуану.
Tesla, Inc. (TSLA), яка належить до найвищих оцінок автомобільних компаній, є прикладом компанії, яка отримує вигоду від зміни норм та своїх технологій. Інвестори приїхали до компанії завдяки обіцянню зеленого майбутнього, а також її автомобілів, в яких входить найсучасніша технологія.
Третім фактором, що сприяє зростанню галузей, є зміна способу життя та споживчих уподобань. Зі збільшенням вільного часу та доступністю технологій та варіантів транспортування споживачі почали більше подорожувати. Програми для подорожей та веб-сайти поширилися. Стартапи, пов'язані з подорожами, такі як Airbnb та Uber, отримали рекордні оцінки на приватних ринках і вважаються гарячими товарами для публічних ринків.
Ключові вивезення
- Галузі зростання - це галузі економіки, які мають більший, ніж середній темп зростання, завдяки новим технологіям або змінам суспільних уподобань чи державних норм.
- Хоча вони можуть бути нестабільними та ризикованими акціями, компанії в зростаючих галузях, як правило, супроводжуються скандалом у пресі та постійно збільшують показники продажів.
- Аналітики використовують CAGR для збільшення вартості галузей.
Характеристика галузей зростання
Окремі характеристики галузей, що зростають, включають компанії по всій галузі, що демонструють постійні та швидко зростаючі показники продажів та приплив інвестицій. Часто це може супроводжуватися великою суєтою. Галузі росту, як правило, складаються з відносно нестабільних та ризикованих запасів. Часто інвестори готові прийняти підвищений ризик, щоб взяти участь у потенційно великій вигоді.
Додаткові ризики, що становлять галузь зростання, можуть включати високі темпи спалювання грошових коштів, відсутність прибутковості, незважаючи на хвилювання споживачів та інвесторів, пухирці та технологічні невдачі, які можуть перешкоджати прогресу.
Індустрії зростання та CAGR
Багато аналітиків використовують складний річний темп зростання (CAGR) при визначенні теперішньої життєздатності та майбутнього потенціалу інвестицій. CAGR - це середньорічний темп приросту інвестицій протягом встановленого періоду часу, що перевищує один рік, і може застосовуватися до компаній як у зростаючій, так і в звичайній галузях.
Для обчислення складних річних темпів приросту аналітики ділять вартість інвестиції на кінець періоду на її величину на початок періоду. Потім аналітик піднімає результат на потужність одиниці, поділену на тривалість періоду, і віднімає один з наступного результату:
CAGR широко використовується для обчислення середнього приросту інвестицій. Інвестиція може збільшити вартість на 6% за один рік, зменшити вартість на 3% в наступному році і знову збільшитись на 2% в наступному. При неузгодженому річному зростанні CAGR може використовуватися для подання більш широкої картини прогресу інвестицій; проте він не враховує зовнішніх факторів, таких як волатильність ринку.
Приклад розвитку промисловості
Промисловість марихуани стала прикладом індустрії зростання останнім часом. Марихуана мала погану репутацію, її володіння та використання в країні суворо регулювались. Ситуація змінилася за останнє десятиліття, оскільки підстава поширеної думки призвела до того, що законодавці змінили свою заборонну позицію щодо заводу. Станом на січень 2019 року 33 штати легалізували медичну марихуану, а її використання та зберігання є законним у 10 штатах. Університети проводять дослідження його використання та застосування до медичної науки. Наприклад, дослідники Нью-Йоркського університету використовують його для лікування ветеранів, що надходять з ПТСР. Підприємці харчової промисловості та компанії з напоїв наповнюють свої продукти хімікатами марихуани. Інвестори вливали гроші в компанії з марихуаною на очікування зростання на майбутнє.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.