Ось як грати ETF-схеми регіональних банківських операцій, пов'язаних з діапазоном
Разом зі своїми більшими партнерами, акції банківського регіону в цьому році відслідковували S&P 500 приблизно на два процентні пункти. Зниження процентних ставок, спричинене затяжною торговельною війною США та Китаю та побоювання рецесії до 2020 року, залишаються постійною перемогою для менших банків, оскільки скорочення Федеральних резервів продовжують стискати маржу.
Як правило, банки позичають короткострокову та довгострокову позику. Тому, коли крива прибутковості інвертується, як і кілька її розділів цього року, чиста процентна маржа стискається. Крім того, на відміну від великих фінансових фірм, регіональні банки, як правило, не мають підприємств на ринку капіталу для диверсифікації доходів.
"Макрозахисні вітри з нижчими ставками представляють великий виклик для регіональних банків", - написав аналітик Кіт Горовіц у записці до клієнтів, за Барроном.
Незважаючи на проблеми зі зменшенням маржі, торговці повинні відстежувати три фонди регіональних банків, якими торгуються біржі (ETF), про які йшлося нижче. З технічної точки зору, кожен фонд торгує за чіткою рамкою діапазону і пропонує високу ймовірність налаштування, якщо ціни продовжують падати до важливих рівнів підтримки.
SPDR S&P Регіональний банківський ETF (KRE)
Маючи чисті активи майже 2 мільярди доларів США та стягуючи 0, 35% комісійну плату, SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) має на меті забезпечити аналогічну віддачу індексу вибору промисловості S&P Regional Banks - рівний показник, що включає банківські акції в регіональному масштабі США. Регіональний фокус 13-річного фонду створює нахил до найменувань середньої та малої величини. Банки, що входять у портфель ETF з 123 акцій, включають PNC Financial Services Group, Inc. (PNC), Перший республіканський банк (FRC) та Comerica Incorporated (CMA). Обширний щоденний обсяг торгівлі понад 7 мільйонів акцій у поєднанні із середнім копійчаним спредів підходить як для внутрішньоденних, так і для швидких торгових стратегій. Станом на 9 жовтня 2019 року КРЕ випускає 2, 34% дивідендної прибутковості і до цього року набрала трохи більше 12%.
Ціна акцій ETF коливалась у чітко визначеному низхідному каналі з початку березня, пропонуючи кілька можливостей для торгівлі з високою вірогідністю з будь-якої сторони ринку. Якщо ціна продовжує знижуватися нижче від поточних рівнів, торговці повинні шукати точку входу до нижньої лінії трендового каналу на рівні 47 доларів і шукати показник відносної міцності (RSI), менший за 30, щоб підтвердити короткочасні умови перепродажу. Подумайте про розміщення замовлення на стоп-лосс десь нижче підтримки на рівні 47 доларів та бронювання прибутку біля верхньої лінії каналу.
iShares Регіональні банки США ETF (IAT)
Метою iFares US Regional Banks ETF (IAT) є відстеження ефективності індексу регіональних банків Dow Jones US Select. Для досягнення інвестиційного мандату фонд на суму 391, 01 млн. Доларів інвестує щонайменше 90% своїх активів у акції, що складають базовий індекс. Три найкращі фондові кошти ETF - Bancorp США (USB), PNC Financial та корпорація BB&T (BBT) - мають сукупну вагу майже 35%, що робить фонд дещо важчим. Середній спред на 0, 04% та обсяг ліквідності в доларах приблизно 7 мільйонів доларів утримують торгові витрати під контролем, тоді як 0, 42% плата за управління робить проведення на триваліші періоди ефективними. Станом на 9 жовтня 2019 року IAT приносить 2, 63% і торгує на сьогодні до 16, 40% (З початку року). За останній місяць ETF повернув майже 6%.
Акції IAT різко зросли в січні та лютому, але з того часу змінилися. З квітня обсяг фонду постійно зменшувався, ні бики, ні ведмеді не посилювались, щоб взяти під контроль цінові дії. ETF знизився майже на 7% від найвищого розпаду минулого місяця, виглядаючи призначеним для перевірки підтримки на нижній тенденції діапазону на рівні $ 41, 60. Тим, хто займає тривалу позицію на такому рівні, слід подумати про встановлення порядку отримання прибутку біля верхнього опору торгового діапазону на рівні 47, 50 долара. Захистіть капітал за допомогою стоп-ордера, розміщеного трохи під низьким рівнем серпня на рівні 41, 60 долара.
Direxion Daily регіональні банки Bull 3X акції ETF (DPST)
Запущений у 2015 році, ETF Direxion Daily Bull 3X Shares (DPST) намагається забезпечити триразове щоденне повернення індексу вибору промисловості S&P Regional Banks - ефективно роблячи це орієнтованою версією KRE. Трейдери повинні знати, що довгострокова віддача ETF може відхилятися від рекламованого важеля через ефект сполук, спричинених щоденним збалансуванням. Тим не менш, фонд пропонує надійний короткотерміновий тактичний продукт для тих, хто хоче зробити агресивну бичачу ставку на провідні акції банківського регіону в США. Середній спред на 0, 28% відповідає стратегіям, які дозволяють прибутку працювати, щоб покрити трохи більші витрати. Хоча коефіцієнт витрат ETF у розмірі 1% може здатися високим, він відповідає узгодженню з іншими фондами, які забезпечують залучення позикових коштів. DPST контролює активи, що знаходяться в управлінні (AUM), у розмірі 20 мільйонів доларів США, пропонує 1, 77% доходу від дивідендів і на 9 жовтня 2019 року перевищує трохи більше 20% з початку року.
Оскільки DPST відстежує той самий індекс, що і KRE, не дивно, що їх дві діаграми майже відображають один одного. 15-кратний низхідний канал, який сформувався протягом останніх семи місяців, пропонує надзвичайно корисну можливість для торговців, обмежених діапазоном, які купують біля лінії підтримки схему за ціною 28 доларів і виходять близько до лінії тенденції опору каналу на рівні 43 доларів. Однак перед тим, як скористатися капіталом, подумайте, як чекати ознак зміни ціни на підтримку, наприклад, свічник молотка або бичачий поглинаючий зразок, щоб підтвердити, що поточний розпродаж закінчився.