Зниження вершини до долини
Пік до долини - це найбільший кумулятивний відсоток зменшення вартості портфеля від фонду чи розпорядника грошей. Він визначається як відсоткове зниження від найвищого значення (піку) фонду до найнижчого значення (корита) після піку. Кошти, які існують протягом тривалого періоду часу, можуть мати декілька пік до долини скорочення за різні періоди часу.
Розуміння промальовування вершини до долини
Пікове зменшення долини може допомогти інвестору оцінити ризик портфеля. Деякі кошти можуть використовувати міру ефективності та звітності про ризики. Найчастіше зустрічається повідомлення про характеристики портфелів більш високого ризику, таких як хедж-фонди та керовані ф'ючерсні стратегії.
Інвестори також можуть стежити за скороченням вершини долини та мають довгострокові історичні дані про прибутки. Для цього типу аналізу може знадобитися створення індивідуального звіту про зменшення пікових долин, оскільки він не часто надається автоматично менеджерами інвестицій. Аналізуючи або створюючи аналіз вашого піку в долину, існує кілька заходів, пов’язаних із зменшенням максимальної вартості, які можуть забезпечити більш глибоке розуміння фонду.
Звіт про скорочення та розрахунки
Звіт про скорочення може відображати максимальні збитки портфеля за один місяць або сукупний період часу, що складається з декількох місяців поспіль. Деякі з важливих факторів у підрахунках звіту про скорочення до вершини долини включають наступне:
Глибина: Це показник відсоткових втрат від вершини до долини.
Тривалість: це показує інвесторам тривалість часу, пов’язаного зі збитком. Тривалість часу, пов'язаного із скороченням пікових долин, може допомогти інвестору краще зрозуміти мінливість портфеля.
Відновлення: Відновлення може бути важливим фактором, за яким уважно стежать багато інвесторів. Він показує кількість часу від долини портфеля до нового максимуму.
Середній час відновлення: середній час відновлення корисний для всебічного розуміння скорочень портфоліо до найвищого рівня. Середній час відновлення - це показник часу відновлення, усередненого за всіма максимальними скороченнями портфеля в історичному періоді з моменту його створення.
Міркування про пік-долину
Зниження вартості активів портфеля неминуче. Однак величина втрат від доріг до долини та їх виникнення з часом можуть бути важливими міркуваннями для інвестування у фонд. Незважаючи на те, що збитки відбуватимуться, інвестори віддають перевагу меншим розмірам збитків та низьким середнім часом відновлення, які не покладаються на більш ризикові ставки для покращення ефективності.
У деяких випадках щорічні внески також можуть сприяти скороченню пікових долин. Комісії - це регулярні витрати, які інвестори зазвичай сплачують опосередковано, що впливає на вартість фонду. Якщо плата виплачується під час низхідної діяльності, це може збільшити збитки, які інвестор бачить у вартості активів.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.