Як досягти оптимального розподілу активів

Вважайте протилежним "класти всі яйця в один кошик". Розподіл інвестицій серед різних класів активів є ключовою стратегією для мінімізації ризику та потенційного збільшення ваших прибутків.

Що таке розподіл активів?

Розподіл активів означає розповсюдження інвестицій на різні класи активів. В цілому це означає суміш акцій, облігацій та цінних паперів грошових коштів або грошового ринку.

У цих трьох класах є підкласи:

• Акції з великим капіталом : Акції, випущені компаніями з ринковою капіталізацією понад 10 мільярдів доларів
• Акції з середньою ставкою: Акції, випущені компаніями з ринковою капіталізацією від 2 до 10 мільярдів доларів
• Малі акції: Компанії з ринковою капіталізацією менше 2 мільярдів доларів. Ці акції, як правило, мають більший ризик через зменшення ліквідності.
• Міжнародні цінні папери: будь-які цінні папери, випущені іноземною компанією та котируються на іноземній валюті
• Ринки, що розвиваються: цінні папери, випущені компаніями країн, що розвиваються. Ці інвестиції пропонують високу потенційну віддачу та високий ризик через їх потенціал для ризику в країні та зниження їх ліквідності.
• Цінні папери з фіксованим доходом: корпоративні або державні облігації з високим рейтингом, які виплачують власнику встановлену суму відсотків періодично або під час погашення і повертають основну суму наприкінці періоду, ці цінні папери є менш мінливими та менш ризикованими, ніж акції.
• Грошовий ринок: інвестиції в короткострокову заборгованість, як правило, рік або менше, казначейські векселі (ОВДП) - найпоширеніші інвестиції на грошовому ринку.
• Трасти з інвестицій у нерухомість (REITs): Частини в фонді інвесторів іпотеки чи нерухомості

Ключові вивезення

• Ваше ідеальне розподіл активів - це сукупність інвестицій, від найагресивніших до найбезпечніших, які зароблять загальний прибуток, який вам потрібен.
• Мікс включає акції, облігації та цінні папери грошових коштів або грошового ринку.
• Відсоток вашого портфеля, який ви присвячуєте кожному, залежить від вашого часового періоду та терпимості до ризику.
• Це не разове рішення. Час від часу переглядайте свій вибір, щоб побачити, чи все ще відповідає вашим потребам та цілям.

Максимізація прибутку та ризику

Метою розподілу своїх активів є мінімізація ризику при досягненні очікуваного рівня прибутку. Для досягнення цієї мети вам потрібно знати характеристики рентабельності різних класів активів. На малюнку нижче порівнюється ризик та потенційна віддача деяких з них:

Акції мають найвищий потенційний прибуток, але також і найвищий ризик. Казначейські векселі мають найменший ризик, оскільки їх підтримує уряд США, але вони також забезпечують найнижчу віддачу.

Це компроміс із поверненням ризику. Вибір з високим ризиком краще підходить інвесторам, які мають більш високу толерантність до ризику. Тобто вони можуть прийняти широкі коливання ринкових цін. Молодший інвестор з довгостроковим інвестиційним рахунком може розраховувати на своєчасне відновлення. Пара, що наближається до пенсії або не виходить на пенсію, може не захотіти поставити під загрозу своє накопичене багатство.

Основне правило полягає в тому, що інвестор повинен поступово зменшувати ризик протягом багатьох років, щоб досягти виходу на пенсію з розумною сумою грошей, що зберігаються в безпечні інвестиції.

Акції мають найвищий потенційний прибуток, але також і найвищий ризик. Казначейські векселі мають найменший ризик, але вони забезпечують найнижчу віддачу.

Ось чому важлива диверсифікація шляхом розподілу активів. Кожна інвестиція має свої ризики та коливання на ринку. Розподіл активів ізолює весь ваш портфель від злетів та падінь однієї акції або класу цінних паперів.

Отже, хоча частина вашого портфеля може містити більш мінливі цінні папери, які ви вибрали для потенціалу вищої віддачі, інша частина вашого портфеля присвячена більш стабільним активам.

Вирішення того, що підходить саме вам

Оскільки у кожного класу активів є свій рівень прибутковості та ризику, інвестори повинні враховувати свою толерантність до ризику, цілі інвестицій, часовий горизонт та наявні гроші для інвестування як основу для свого складу активів. Все це важливо, оскільки інвестори прагнуть створити свій оптимальний портфель.

Інвестори з довгим горизонтом часу та більшими сумами для інвестування можуть відчувати себе комфортно при високоризикових варіантах з високою віддачею. Інвестори, які мають менші суми та менші терміни, можуть віддати перевагу асигнуванням з низьким рівнем ризику та низькою віддачею.

Щоб полегшити процес розподілу активів для клієнтів, багато інвестиційних компаній створюють серію модельних портфелів, кожен з яких складається з різних пропорцій класів активів. Кожен портфель задовольняє певний рівень толерантності до інвестора. Взагалі ці портфелі моделей варіюються від консервативних до дуже агресивних.

Консервативне портфоліо

Портфелі консервативної моделі зазвичай виділяють великий відсоток від загальної суми цінним паперам нижчого ризику, таким як цінні папери з фіксованим доходом та грошовий ринок.

Основна мета консервативного портфеля - захист основної цінності вашого портфеля. Ось чому ці моделі часто називають "портфелями збереження капіталу".

Навіть якщо ви дуже консервативні і спокушаєтесь повністю уникнути фондового ринку, деяка експозиція акцій може допомогти компенсувати інфляцію. Ви можете інвестувати частку власного капіталу у високоякісні блакитні компанії чи індексний фонд.

Помірно консервативне портфоліо

Помірно консервативний портфель працює для інвестора, який бажає зберегти більшу частину загальної вартості портфеля, але готовий взяти на себе певний ризик для захисту від інфляції. Загальна стратегія в межах цього рівня ризику називається "поточний дохід". За допомогою цієї стратегії ви вибираєте цінні папери, які виплачують високий рівень дивідендів або купонних виплат.

Помірно агресивне портфоліо

Помірно агресивні портфелі моделей часто називають збалансованими портфелями, оскільки склад активів майже рівномірно розподілений між цінними паперами з фіксованим доходом та акціями. Баланс між зростанням і доходом. Оскільки портфелі з помірною агресивністю мають більш високий рівень ризику, ніж консервативні портфелі, ця стратегія найкраща для інвесторів з більш тривалим часовим горизонтом (як правило, більше п'яти років) та середнім рівнем толерантності до ризику.

Агресивне портфоліо

Агресивні портфелі в основному складаються з акцій, тому їх вартість може сильно коливатися з дня на день. Якщо у вас є агресивний портфель, ваша основна мета - досягти довгострокового зростання капіталу. Стратегію агресивного портфеля часто називають стратегією "зростання капіталу". Для забезпечення диверсифікації інвестори з агресивними портфелями зазвичай додають деякі цінні папери з фіксованим доходом.

Дуже агресивне портфоліо

Дуже агресивні портфелі майже повністю складаються з акцій. Завдяки дуже агресивному портфелю, ваша мета - сильний приріст капіталу протягом тривалого часу. Оскільки ці портфелі мають значну величину, вартість портфоліо буде сильно відрізнятися в короткий термін.

Пошийте свої виділення

Ці портфелі моделей та стратегії, що їх застосовують, можуть запропонувати лише вільні орієнтири. Ви можете змінити пропорції відповідно до власних індивідуальних потреб. Те, наскільки ви точно налаштовуєте наведені вище моделі, залежить від ваших майбутніх фінансових потреб у капіталі та від того, який ви інвестор.

Наприклад, якщо ви хочете досліджувати власні компанії та приділяти час вибору акцій, ви, ймовірно, ще більше розділите частку акцій свого портфеля на підкласи акцій. Тим самим ви зможете досягти спеціалізованого потенціалу повернення ризику в межах однієї частини вашого портфеля.

Також відсоток портфеля, який ви присвячуєте грошовим коштам та інструментам грошового ринку, залежатиме від необхідної вам кількості ліквідності та безпеки.

Якщо вам потрібні інвестиції, які можна швидко ліквідувати, або ви хочете зберегти поточну вартість свого портфеля, ви можете розглянути можливість розміщення більшої частини свого інвестиційного портфеля на грошовому ринку або в короткострокові цінні папери з фіксованим доходом.

Ті інвестори, які не мають проблем з ліквідністю та мають більш високу толерантність до ризику, матимуть меншу частину свого портфеля в рамках цих інструментів.

Ведення свого портфоліо

Вибираючи, як розподілити портфель, ви можете вибрати одну з декількох основних стратегій розподілу. Кожен пропонує інший підхід, заснований на часових межах, цілях та толерантності до ризику інвестора.

Після того, як ваше портфоліо працює, важливо проводити періодичний огляд. Це включає врахування того, як змінилось ваше життя та ваші фінансові потреби. Поміркуйте, чи пора змінювати вагу ваших активів.

Навіть якщо ваші пріоритети не змінилися, ви можете виявити, що ваш портфель потрібно збалансувати. Тобто, якщо останнім часом помірно агресивний портфель накопичив багато прибутків від акцій, ви можете перенести частину цього прибутку на більш безпечні інвестиції на грошовий ринок.

Суть

Розподіл активів - це основний принцип інвестування, який допомагає інвесторам максимізувати прибуток, мінімізуючи ризик. Описані вище різні стратегії розподілу активів охоплюють широкий спектр інвестиційних стилів, враховуючи різну толерантність до ризику, часові рамки та цілі.

Вибравши підходящу для вас стратегію розподілу активів, не забудьте періодично переглядати свій портфель, щоб переконатися, що ви зберігаєте призначений розподіл та все ще стежите за своїми довгостроковими цілями інвестування.