Як визначаються процентні ставки на грошовому ринку?

Можливо, ви чули про грошовий ринок. У цій частині фінансового ринку інвестори торгують активами, які, як правило, мають низький ризик, є високоліквідними та погашають протягом короткого періоду часу - як правило, протягом року. Цей ринок - чудове місце для інвестицій, якщо ви шукаєте місце для зберігання грошових коштів на короткий проміжок часу, але, можливо, знадобиться виплатити їх у разі надзвичайної ситуації. Ви також можете використовувати цей тип рахунків, щоб утримувати кошти під час ринкової нестабільності. Незалежно від того, чому ви зберігаєте готівку на рахунку грошового ринку або взаємному фонді грошового ринку, важливо зрозуміти, як визначається процентна ставка, виплачена на рахунок.

Ключові вивезення

• Оскільки грошовий ринок залежить від високоліквідних активів, ці інвестиції є досить безпечними та мають низький ризик.
• Ці інвестиції також характеризуються досить низькою процентною ставкою порівняно з іншими інвестиціями.
• Проценти, як правило, щодня обчислюються за рахунками на грошовому ринку та виплачуються наприкінці кожного місяця безпосередньо на рахунок.
• Взаємні фонди грошового ринку підлягають зниженню процентних ставок через базові активи та тому, що вони залежать від застосовуваних ринкових процентних ставок.

Рахунки грошового ринку

Ви можете виділити кошти на депозитний рахунок у банку або кредитній спілці, відомий як рахунок грошового ринку. Деякі банки також називають ці депозитні рахунки на грошовому ринку. Хоча деякі можуть порівнювати це зі звичайним ощадним рахунком, депозитний рахунок на грошовому ринку має деякі ключові відмінності.

Деякі рахунки можуть дозволити інвесторам писати чеки або робити операції з дебетовою карткою. Але оскільки ці рахунки призначені для збереження заощаджень, кількість транзакцій обмежена федеральними правилами до шести на місяць. За додаткові дебети зазвичай нараховується плата. Рахунки грошового ринку також можуть мати мінімальні вимоги до балансу. Якщо цей баланс не дотриманий, тоді за власника рахунку стягується плата за технічне обслуговування.

Взаємні фонди грошового ринку

Подібно до рахунку на грошовому ринку, взаємний фонд грошового ринку забезпечує відносно низький ризик для ліквідних грошових еквівалентів. Взаємні фонди грошового ринку подібно до пайових фондів, оскільки інвестори купують та продають акції чи паї фонду, що пропонуються інвестиційною фірмою. На відміну від рахунків на грошовому ринку, ці кошти не застраховані Федеральною корпорацією з страхування вкладів (FDIC). Натомість на них поширюються положення, встановлені Комісією з цінних паперів та бірж (SEC).

Взаємні фонди грошового ринку інвестують у ті ж короткострокові цінні папери, що і банки, які пропонують депозитні рахунки, до яких можуть бути комерційні папери, казначейські цінні папери, муніципальні облігації та інші високооцінені боргові цінні папери з терміном погашення менше одного року.

Процентні ставки на грошовому ринку

Оскільки грошовий ринок залежить від високоліквідних активів, ці інвестиції є досить безпечними та мають низький ризик. Це означає, що вони також характеризуються досить низькою процентною ставкою порівняно з іншими інвестиціями.

Оскільки базові активи в інвестиціях на грошовий ринок досить низькі, ризики, які вони сплачують, також низькі.

Ставки рахунків на грошовому ринку

Фінансові установи мають менше обмежень щодо того, як вони можуть інвестувати кошти, що зберігаються на ощадних рахунках. Ці ставки значно нижчі, оскільки гроші позичаються іншим споживачам у вигляді позик та кредитних карток, що є значно ризикованішими інвестиціями.

З іншого боку, рахунки на грошовому ринку працюють трохи інакше. Банки вкладають депоновані кошти в короткострокові цінні папери, включаючи депозитні сертифікати (компакт-диски), муніципальні облігації та казначейські записи (Т-купюри). Зазвичай це забезпечує інвесторам більш високі процентні ставки, ніж традиційні ощадні рахунки. Проценти, як правило, нараховуються щодня і виплачуються в кінці кожного місяця безпосередньо на рахунок.

Ставки фонду грошового ринку

На відміну від інших пайових фондів, взаємні фонди грошового ринку підпадають під нижчі процентні ставки через базові активи. Як зазначено вище, вони мають набагато менші терміни погашення та значно менший ризик. Повернення цих інструментів залежать від застосованих ринкових процентних ставок, а тому загальна віддача коштів грошового ринку також залежить від процентних ставок. Отже, чим нижча ставка, встановлена ​​ФРС, тим нижча ставка, яку фонд грошового ринку сплачує своїм інвесторам.

Суть

Хоча відсоткова ставка, виплачена на рахунку грошового ринку, може бути не високою щодо інших варіантів інвестицій, як депозитні рахунки на грошовому ринку, так і взаємні фонди грошового ринку можуть надавати більше відсотків, ніж звичайні ощадні рахунки через базові цінні папери, якими управляє банк або взаємний фондова компанія.