Як компанія може покращити свою віддачу від залученого капіталу (ROCE)?

Доступні варіанти компанії, яка прагне покращити коефіцієнт рентабельності зайнятого капіталу (ROCE), включають зниження витрат, збільшення продажів та погашення боргу або фінансування реструктуризації. ROCE - це показник, який вимірює прибутковість компанії. Це допомагає аналітикам оцінити, наскільки ефективно компанія використовує наявний капітал. ROCE обчислюється таким чином:

Рентабельність залученого капіталу = EBITCapital використовується деінде: EBIT = Прибуток до відсотків і податків \ початок {вирівняний} & \ text {Повернення зайнятого капіталу} = \ frac {\ text {EBIT}} {\ текст {Використовуваний капітал}} \\ & \ textbf {де:} \\ & \ текст {EBIT} = \ текст {Заробіток до відсотків та податків} \\ \ кінець {вирівняний} Дохід на використаний капітал = Використовуваний капіталEBIT де: EBIT = Прибуток до відсотків та податків Сігналы абмеркавання

Як використовується ROCE

Коефіцієнт рентабельності інвестицій особливо корисний при порівнянні прибутковості між компаніями одного і того ж бізнесу з аналогічними обсягами оборотних коштів. Цей показник також дуже корисний для компаній, які потребують великих обсягів капіталу для полегшення виробництва, інакше відомих як капіталомісткі галузі.

ROCE обліковує заборгованість та додаткові зобов'язання, на відміну від інших коефіцієнтів прибутковості, таких як коефіцієнт рентабельності власного капіталу (ROE). Аналітики та інвестори використовують коефіцієнт ROCE спільно з коефіцієнтом ROE, щоб отримати більш чітке уявлення про те, наскільки добре компанія може отримувати прибуток від наявного у неї капіталу.

Формула, яка використовується для розрахунку ROCE, ділить прибуток компанії до відсотків та податків (EBIT) та використаний капітал. Якщо коефіцієнт ROCE компанії порівняно високий, це зазвичай трактується як ознака того, що компанія більш ефективно використовує свій капітал.

Поліпшення ROCE

Оскільки це показник прибутковості, компанія може покращити свою рентабельність за рахунок тих самих процесів, що вона здійснює для підвищення своєї загальної прибутковості. Найбільш очевидне місце для початку - це зменшення витрат або збільшення продажів. Моніторингові сфери, які можуть спричиняти надмірні або неефективні витрати, є важливою частиною ефективності роботи.

Ще одна дія, яка може покращити коефіцієнт рентабельності інвестицій - це продаж нерентабельних або непотрібних активів. Наприклад, компанії було б добре продати частину техніки, яка пережила термін її експлуатації. Продаж застарілої машини знизить загальну базу активів компанії і, таким чином, покращить ROCE компанії, оскільки вилучення невикористаних або непотрібних активів дозволяє використовувати менше капіталу для полегшення тієї ж кількості виробництва.

Погашення боргу, зменшуючи таким чином зобов'язання, також може покращити коефіцієнт рентабельності інвестицій. Ще одним кроком, який може зробити компанія у сфері фінансування, є реструктуризація існуючої заборгованості, рефінансування за нижчими процентними ставками або з більш привабливими умовами погашення.

Ключовою сферою загальної операційної неефективності, яка може бути покращена, є управління запасами. Правильне управління запасами часто може бути дуже ефективним засобом поліпшення загальних фінансових показників компанії. Правильний моніторинг, організація та координація замовлення товарно-матеріальних цінностей може значно покращити грошовий потік компанії та наявні обігові кошти. Це дозволяє компанії регулярно реінвестувати більше капіталу в компанію, що дозволяє їй рости і збільшувати свою ринкову базу.