Визначення та використання кінцевої зупинки
Кінцева зупинка - це стоп-ордер, який можна встановити у визначеному відсотковому або доларовому розмірі від поточної ринкової ціни цінного папера. Для довгої позиції поставте кінцеву втрату на стоп нижче поточної ринкової ціни. Для короткої позиції поставте кінцеву зупинку вище поточної ринкової ціни. Кінцева зупинка призначена для захисту виграшів, дозволяючи торгівлі залишатися відкритою і продовжувати отримувати прибуток, поки ціна рухається на користь інвестора. Замовлення закриває торгівлю, якщо ціна змінить напрямок на визначений відсоток або суму в доларі.
Зазвичай зупинка розміщується одночасно з початковою торгівлею, хоча вона може бути розміщена і після.
1:33Як користуватися кінцевими зупинками
Пояснена кінцева зупинка
Кінцеві зупинки рухаються лише в одному напрямку, оскільки вони призначені для фіксації прибутку або обмеження втрат. Якщо до тривалої позиції додається 10% -ний стоп-збиток, то торгівля продається, якщо ціна знизиться на 10% від її пікової ціни після покупки. Кінцева зупинка рухається вгору лише після встановлення нового піку. Після того як кінцева зупинка рухається вгору, вона не може рухатися назад вниз.
Кінцева зупинка є більш гнучкою, ніж фіксований порядок збиткової втрати, оскільки вона автоматично відстежує ціновий напрямок акцій і не повинна вручну скидатися, як фіксована стоп-втрата.
Інвестори можуть використовувати кінцеві зупинки в будь-якому класі активів, якщо припустити, що брокер надає такий тип замовлення для ринку, що торгується. Кінцеві зупинки можна встановити як лімітні замовлення або ринкові замовлення.
Торгівля замовленнями для зупинки
Головне для успішного використання трейлінг-стопу - це встановити його на рівні, який не є ні занадто щільним, ні занадто широким. Встановлення занадто жорсткої стоп-втрати може означати, що кінцеву зупинку спрацьовує звичайний щоденний рух на ринку, і, таким чином, торгівля не має місця рухатися в напрямку торговця. Занадто обмежена стоп-втрата зазвичай призводить до втрати торгівлі, хоча і невеликої. Занадто велика кінцева зупинка не спричинятиметься звичайними ринковими рухами, але це означає, що трейдер бере на себе ризик зайвих великих збитків або відмовлятися від більшого прибутку, ніж їм потрібно.
Хоча трейлінг зупиняє фіксацію прибутку та обмежує втрати, встановити ідеальну відстань зупинки важко. Немає ідеальної відстані, оскільки ринки та те, як рухаються акції, завжди змінюються. Незважаючи на це, кінцеві зупинки є ефективним інструментом. Кожен метод виходу має свої плюси і мінуси.
Ключові вивезення
- Задня зупинка призначена для фіксації прибутку або обмеження збитків, коли торгівля сприятливо рухається.
- Трейлінг зупинки рухається лише в тому випадку, якщо ціна рухається сприятливо. Як тільки він рухається, щоб зафіксувати прибуток або зменшити збиток, він не рухається назад в інший бік.
- Кінцева зупинка - це тип стоп-ордера, а додатковим вибором може бути ліміт або ринкове замовлення.
- Одне з найважливіших міркувань для замовлення на зупинку - це чи буде вона відсотковою чи фіксованою доларовою сумою, і на скільки вона піде за ціною.
Приклад зупинки реального світу
Припустимо, ви купили Alphabet Inc. (GOOG) за 1000 доларів. Дивлячись на попередні досягнення акцій, ви бачите, що ціна часто відступає від 5% до 8%, перш ніж знову рухатися вище. Ці попередні рухи можуть допомогти встановити відсотковий рівень, який слід використовувати для задньої зупинки.
Вибір 3%, а то й 5%, може бути занадто жорстким. Навіть незначні відхилення мають тенденцію рухатися більше, ніж це, а це означає, що торгівля, ймовірно, буде припинена заднім зупинкою, перш ніж ціна має шанс піднятися вище.
Вибір 20% зупинки є надмірним. Виходячи з останніх тенденцій, середній відкат становить близько 6%, а більший - близько 8%.
Краща втрата стоп-сигналу склала б від 10% до 12%. Це дає можливість торговому залу переїхати, але також швидко виводить торговця, якщо ціна знизиться більш ніж на 12%. Падіння на 10% до 12% більше, ніж типовий відкат, що означає, що може відбуватися щось більш значне - головним чином, це може бути переворот тренда замість просто відкату.
Використовуючи 10% зупинку, ваш брокер виконає замовлення на продаж, якщо ціна знизиться на 10% нижче вашої ціни покупки. Це 900 доларів. Якщо ціна після купівлі ніколи не перевищуватиме 1000 доларів, ваша стоп-втрата залишиться на рівні 900 доларів. Якщо ціна досягне 1010 доларів, ваша стоп-втрата переміститься до 909 доларів, що на 10% нижче 1010 доларів. Якщо акція рухається до $ 1250, ваш брокер виконає замовлення на продаж, якщо ціна впаде до 1, 125 долара. Якщо ціна починає знижуватися з 1250 доларів і не повертається назад, ваш кінцевий стоп-ордер залишається на рівні 1125 доларів, і якщо ціна знизиться до цієї ціни, брокер введе замовлення на продаж від вашого імені.
Ідеальна втрата зупинки зміниться з часом. У більш мінливі періоди краща ставка на ширшу кінцеву зупинку. У більш тихий час, або в дуже стабільному запасі, може бути ефективнішою чіткіша втрата зупинки. Однак, як тільки для встановленої індивідуальної торгівлі буде встановлено кінцевий збиток, його слід зберігати як є. Поширеною торговою помилкою є збільшення ризику один раз у торгівлі, щоб уникнути втрат. Це називається відразою до втрат, і це може швидко покалічити торговий рахунок.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.