Як ви обчислюєте власний капітал компанії?
Власний капітал компанії або власний капітал - це чиста різниця між загальними активами компанії та її загальними зобов'язаннями. В основному аналізі використовується власний капітал компанії для визначення його чистої вартості.
Власний капітал акціонерів представляє чисту вартість компанії або суму грошей, що залишилися для акціонерів, якщо всі активи були ліквідовані і всі борги погашені.
Як розрахувати власний капітал
Формула розрахунку власного капіталу є:
Акціонерний капітал = Загальна сума активів - загальна сума зобов'язань \ початок {вирівняний} & \ текст {Акціонерний капітал} = \ текст {Загальна сума активів} - \ текст {Загальна пасив} \\ \ кінець {вирівняний} Акціонерний капітал = Загальна сума активів - загальна сума Зобов'язання
Ви можете знайти загальні зобов'язання та загальні активи компанії на її балансі.
Приклад власного капіталу
Нижче наведено баланс компанії Apple Inc. (AAPL) станом на 31 березня 2018 року.
- Загальний обсяг активів (зеленого кольору) становив $ 367, 502 млрд
- Загальна сума зобов'язань (червоним кольором) становила 240, 624 млрд. Дол
- Власний капітал акціонерів склав 126, 878 млрд доларів ($ 367, 502 - 240, 624 доларів)
Значення власного капіталу акціонерів у розмірі 126, 878 мільярдів доларів представляє суму, що залишилася акціонерам, якщо Apple ліквідувала всі свої активи та погасила всі свої зобов’язання.
Альтернативним розрахунком власного капіталу є вартість акціонерного капіталу та нерозподіленого прибутку за вирахуванням вартості власних акцій.
Власний капітал акціонерів є ефективним показником для визначення чистої вартості компанії, але його слід використовувати в тандемі з аналізом усіх фінансових звітів, включаючи баланс, звіт про прибутки та звіт про рух грошових коштів.
Чому важливий власний капітал ">
Власний капітал акціонерів може бути негативним або позитивним. Якщо він читає позитивне значення, компанія має достатньо активів для покриття своїх зобов'язань. Якщо негативний, зобов'язання компанії перевищують її активи; якщо він тривалий, це відповідає балансовій неплатоспроможності.
Таким чином, багато інвесторів розглядають компанії з негативним капіталом акціонерів як ризиковані або небезпечні. Однак власний капітал акціонерів не є остаточним показником фінансового стану компанії; однак, використовуючи спільно з іншими інструментами та показниками, інвестор може точно проаналізувати стан здоров'я організації.
Вся статистика, необхідна для обчислення власного капіталу, розміщена на балансі компанії. До загальних активів належать поточні та необоротні активи. Оборотні активи - це активи, які можна конвертувати у готівку протягом року (наприклад, готівка, дебіторська заборгованість, товарно-матеріальний запас). Довгострокові активи - це активи, які не можуть бути конвертовані у грошові кошти або спожиті протягом року (наприклад, інвестиції; майно, машини, обладнання та нематеріальні цінності, такі як патенти).
Загальні зобов'язання складаються з поточних та довгострокових зобов'язань. Поточні зобов’язання - це борги, як правило, належать до погашення протягом року (наприклад, кредиторська заборгованість та податки, що підлягають сплаті). Довгострокові зобов’язання - це зобов’язання, що підлягають погашенню у періоди, що перевищують один рік (наприклад, облігаційні зобов'язання, оренда та пенсійні зобов'язання). Підрахувавши загальні активи та зобов'язання, власний капітал може бути визначений.
Аналітики ринку та інвестори віддають перевагу балансу між сумою нерозподіленого прибутку, яку компанія виплачує інвесторам у вигляді дивідендів, і сумою, утримуваною для реінвестування назад у компанію.
Власний капітал акціонерів є важливою метрикою, яку слід враховувати при визначенні прибутку, що генерується, порівняно із загальною сумою, вкладеною інвесторами в акціонерний капітал. Наприклад, коефіцієнти, такі як рентабельність власного капіталу (ROE), що є результатом чистого доходу компанії, поділеного на власний капітал акціонерів, використовуються для вимірювання того, наскільки добре керівництво компанії використовує свій капітал від інвесторів для отримання прибутку.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.