Як використовувати дивіденди для отримання пенсійного доходу

Існують численні теорії, які пояснюють найкращий метод збереження пенсії - традиційне розподіл активів, засноване на часових межах. Сюди входять альтернативні класи активів для досягнення диверсифікації та дивідендів для доходу або для захисту від ринкових ризиків. Використання дивідендів під час виходу на пенсію є і перевагами, і недоліками.

Ключові вивезення

• Інвестори володіють частиною придбаної акції компанії, що дає їм право на частку прибутку, яка також виплачується дивідендами.
• Дивіденди можуть виплачуватися за фіксованою ставкою для привілейованих акціонерів або змінними ставками для простих акціонерів, а виплата найчастіше спостерігається щоквартально.
• Дивіденди можуть бути використані для захисту від волатильності та інфляції, забезпечуючи стабільне надання доходу.
• З іншого боку, компанії можуть вирішити не декларувати дивіденди, що може заперечувати перевагу диверсифікації пенсійного портфеля з дивідендами.
• Дивіденди оподатковуються за ставкою податку на прибуток, яка вища за ставку приросту капіталу.

Як працюють дивіденди

Перш ніж визначити, чи є дивіденди найкращим варіантом пенсійних заощаджень, важливо зрозуміти, як працюють дивіденди. Коли інвестор купує акції, вони стають пропорційним власником компанії виходячи з того, скільки акцій придбано. Через такі відносини прибуток, досягнутий компанією, ділиться з акціонером одним із двох способів:

• Дивіденд виплачується на основі частки. Якщо інвестору належить 100 акцій, а компанія декларує дивіденд у розмірі 0, 50 долара за акцію, інвестор отримує загальну виплату дивідендів у розмірі 50 доларів США.
• Ціна акцій компанії з часом може зростати, завдяки чому акції, що належать інвестору, більш цінними, також відомими як підвищення капіталу.

Дивіденди, як правило, виплачуються готівкою щоквартально і повинні належати до дати дивідендів, щоб отримати оголошений дивіденд. Акціонери, які володіють привілейованими акціями, отримують дивіденди з фіксованою ставкою, тоді як звичайні акціонери отримують виплати із змінною ставкою.

Переваги та недоліки дивідендів

Переваги

Більшість інвесторів стурбовані поганими інвестиційними показниками, втратою основного капіталу та постійною загрозою високої інфляції. Дивіденди можуть забезпечити захист від цих ризиків, заощаджуючи при виході на пенсію.

Незважаючи на те, що інвестиції в акції привабливі для інвесторів через потенціал підвищення прибутку, мінливість на ринку може стати причиною занепокоєння для інвесторів, які заощаджують до виходу на пенсію. Зосередженість виключно на збільшенні капіталу за рахунок капіталовкладень може не забезпечити послідовність необхідності інвесторів для досягнення цілей пенсійного заощадження. Додавання запасів, що виплачують дивіденди, до розподілу активів може допомогти зменшити збитки на власних позиціях.

Інвестори можуть використовувати дивіденди для хеджування проти зростання інфляції на тривалий термін. Хоча показники порівняно низькі останнім часом, інфляція все ще надає згубний вплив на прибуток від інвестицій. Інвесторам, які займають позиції в акціях, що виплачують дивіденди, може бути краще орієнтуватися на більш високі темпи інфляції, заощаджуючи при виході на пенсію.

Недоліки

Хоча є причини, через які інвестори можуть захотіти доповнити збільшення капіталу на позиціях власного капіталу, здавалося б, стабільними виплатами дивідендів, є деякі зауваження. Дивіденди не гарантуються; опора на послідовні виплати може перекрутити прогнози заощаджень у неправильному напрямку. Якщо компанії вирішать не декларувати дивіденди, інвестори можуть не досягти своїх цілей заощадження.

Дивіденди оподатковуються за кваліфікованою ставкою податку на дивіденди, яка залежить від доходу, в який потрапляє інвестор, а прибутки, пов'язані з продажем акцій, що оцінюються, оподатковуються за нижчою ставкою приросту капіталу. Сплата більш високих податків може мати згубний ефект, коли настає час приймати доходи при виході на пенсію.

Хоча дивіденди можуть представляти можливість для послідовного зростання та запобігання інфляції, інвесторам, які заощаджують для виходу на пенсію, потрібно знати про потенційні недоліки цієї інвестиційної стратегії.