Наскільки корисна CFA для денної кар'єри?

Сертифікований фінансовий аналітик є одним з найбільш затребуваних і добре визнаних даних у фінансовому співтоваристві. Програма відома своїми високими показниками витримки, рівнем складності та часовим зобов'язанням, необхідним для успішного проходження та отримання заповітного позначення CFA. Однак, для тих, хто хоче розпочати торгівлю в день кар'єри, науковий підхід програми CFA до аналізу інвестицій може здатися в значній мірі суперечим швидкоплинному світові спекуляцій. Хоча CFA ні в якому разі не потрібна для кар'єри в денній торгівлі, багатство інформації, отриманої за допомогою програми CFA, не буде перешкоджати потенційному торговцю денним днем, і це може служити додатковим інструментом у їхньому арсеналі для вирішення проблем навігації на ринках .

Навчальний план та кар'єра CFA

Програма CFA відома своєю академічною суворістю та ретельним представленням інструментів та методів, необхідних для того, щоб стати фінансовим аналітиком. Існує три рівні іспиту з CFA, які необхідно пройти разом з чотирма роками відповідного досвіду роботи, щоб заробити присвоєння дипломованого фінансового аналітика. Розбиття трьох рівнів іспиту на CFA таке:

Джерело: Інститут CFA

Як бачите, навчальний план І рівня охоплює досить рівну вагу тем з акцентом на етику (яка є на всіх трьох рівнях) та фінансову звітність та аналіз (FRA).

FRA в I рівні зосереджена на вивченні термінів, прийомів та аналізу фінансових звітів, про які повідомляє компанія. Він закладає основу для аналізу власного капіталу, прогнозів та управління портфелем на наступних рівнях. Хоча рівень I охоплює широкий спектр фінансових тем, рівень II розширює основні теми I рівня з акцентом на оцінку активів.

Нарешті, рівень III полягає у застосуванні всього, що було охоплено в останніх двох рівнях, для успішного управління портфелем, що складається з декількох класів активів. Такий акцент на управлінні портфелем очевидний тим, що найпопулярнішим вибором кар'єри власників статуту CFA є той, який керує портфелем (22%), а другий аналітик - 15%. Варто зазначити, що торговці йдуть на компроміс лише у 3% усіх власників чартерів.

Принципи та методи денної торгівлі

Щоденна торгівля має спекулятивний характер і займає найкоротші часові рамки в порівнянні з торговцями, які продають акції та інвесторами. Оскільки денні торговці рідко (якщо взагалі колись) займають свої позиції протягом ночі, вони повинні мати глибоке розуміння даних про ціни та обсяги та технічний аналіз. Через «всеохоплюючу природу технічного аналізу», денні торговці можуть легко переходити між класами активів, якщо ці активи дотримуються загальних законів попиту та пропозиції. Таким чином, денні трейдери можуть відчувати себе досить комфортними акціями, деривативами та форекс. Деякі поширені стратегії, що застосовуються денними торговцями, включають:

• Свічники: денні торговці зазвичай використовують у своєму аналізі методи графіки свічників в межах від 30 секунд до п’яти хвилин. Крім того, денні торговці, як правило, дотримуються моделей свічників, таких як доджі та молотки (сигналізують про перевернення тенденцій), "пронизливі" схеми та "поглинання".
• Ковзні середні показники: залежно від стилю торговця, для визначення тенденції акцій може бути кілька ковзаючих середніх значень. Загальне використання як простих, так і експоненціальних ковзаючих середніх значень - це їх перехрестя як для купівлі та продажу сигналів, так і для використання рухомих середніх значень для підтримки та опору.
• Показники та осцилятори: Ковзна середня розбіжність конвергенції (MACD), смуги Боллінгера та індекс відносної сили (RSI) є загальними показниками, які можуть призвести до купівлі та продажу сигналів.
• Шаблони та підтримка та опір: торговці на день можуть використовувати будь-який з різних типів моделей, поширених у технічному аналізі. До поширених моделей відносяться голова та плечі, чашки та ручки, прапори / вимпели та подвійні та потрійні верхівки та днища. Підтримку та опір можна обчислити кількома способами, але найбільш часто використовуваними методами є втягнення Фібоначчі та точки зіткнення.

CFA та денна торгівля

Оскільки денні трейдери використовують технічний аналіз майже виключно замість основ, немає часу для встановлення "чому" руху активу протягом таких коротких періодів часу, а також немає необхідності, оскільки технічний аналіз підкреслює, що вся інформація про актив вже відбивається на його ціні та обсязі. Навчальна програма CFA має контрастну філософію з великим акцентом на старанні фундаментальні дослідження, спрямовані на управління портфелем - світ, в якому торгівля за такі короткий час не заохочується і не приймається загальноприйнятою.

Більше того, вся інформація, представлена ​​в матеріалах CFA, була ретельно досліджена або підтверджена та розроблена емпіричними засобами. Навчальна програма CFA складається з важких наук та розрахунків, орієнтованих на об'єктивні дані. Технічний аналіз має суб'єктивний характер і суперечливий у своїй обґрунтованості. Хоча це не означає, що це малоефективно . Технічний аналіз можна розглядати як мистецтво, на відміну від наукової програми CFA.

Таким чином, денному трейдеру було б краще служити, щоб дізнатися нюанси технічного аналізу безпосередньо з спеціалізованих джерел, які займаються питаннями і фактично торгуючими днями (або симпозами торгівлі), на відміну від спроб відточити своє ремесло через матеріали CFA. Насправді, CFA присвячує дуже невеликий (і базовий) розділ лише технічному аналізу на I рівні.

Крім того, існують певні ключові поняття, про які денний трейдер повинен розуміти, що їх можна дізнатись лише через фактичні денні торги або через ресурси, присвячені цим поняттям. Навчальна програма CFAI, хоча неймовірно ґрунтовна у своєму матеріалі, просто не встигає включити всі загальні поняття, з якими щодня можуть зустрічатися торговці, такі як скальпінг акцій, коротке видалення, високочастотне фінансування та властивості алгоритмів торгівлі., ризикований ризик опціону та мінливість навколо дати закінчення терміну дії опціону, аналіз II рівня та загальні місця розташування замовлення.

Найголовніше, що CFA вимагає, щоб пройти кожен іспит, 300 годин навчання на рівні, а також чотири роки застосовного досвіду роботи. Якщо ви прагнете стати успішним торговим днем, ці 900 годин, разом із досвідом роботи, будуть краще обслуговуватись фактично торгуючими днями та вивчати матеріали, безпосередньо застосовні до денних торгів, на відміну від іспиту CFA, особливо під час проведення початкові етапи своєї кар’єри.

Перевага CFA для денних трейдерів

Незважаючи на те, що денні трейдери можуть бути на протилежному кінці спектру фінансів від керівників портфелів та аналітиків, CFA дійсно містить багато інформації про фінансові теми, і ця додаткова інформація ніколи не може стати на заваді. Будь-який трейдер, який бажає стати студентом ринків, може знайти неймовірну цінність у матеріалах CFA, які можуть бути негайно додані до їх торгового репертуару або як орієнтир для керівництва їх прийняттям рішень.

Наприклад, якщо звіт про прибутки був випущений на попередньому ринку, торговець дня може скористатися будь-якою із методів FRA з CFA, щоб зрозуміти, як це відбуватиметься для акцій протягом дня. Крім того, успішне складання іспитів CFA може продемонструвати знання трейдера про широкий спектр фінансових концепцій, які можуть справити враження на майбутніх роботодавців чи наставників.

Трейдерам, зайнятим у професійних фірмах, можливо, також доведеться використовувати економіку, оцінку власного капіталу та фіксований дохід, щоб мати сенс замовлень, які вони отримують від команд управління портфелем. Інструменти навчальної програми CFA також можуть бути використані денними торговцями для проведення ретельного дослідження власного капіталу для інвестицій, що охоплюють більш тривалий часовий період, і навіть найсміливіший ринок технік може знайти поняття, які відповідають їх переконанням, наприклад покриття CFA поведінкових фінансів.

Суть

Програма CFA орієнтована на проведення ретельних досліджень різних класів активів, що відображається більшістю власників статутів, які займаються кар'єрою на управлінні портфелем або на наукових посадах. Навпаки, денні торговці мають мало часу для проведення досліджень, а також вони не переймаються основами руху активу. Таким чином, програма CFA може здатися повільною і жорсткою порівняно зі стрімким світом діаграм і хаосу, в який процвітає трейдер день. Однак, через ретельне представлення фінансової тематики CFA, денним трейдерам може бути корисно продовжувати Хартія CFA, особливо для майбутніх кар'єрних переходів або для простого отримання більш знань про ринки.