Різниця процентної ставки - визначення IRD
Загалом різниця процентних ставок (IRD) зважує контраст процентних ставок між двома аналогічними процентними активами. Торговці на валютному ринку використовують ІРД при ціноутворюванні форвардних курсів.
Виходячи з паритету процентних ставок, трейдер може створити очікування майбутнього обмінного курсу між двома валютами та встановити премію чи дисконт за поточними ф'ючерсними контрактами на ринковому курсі.
Основи диференціальної процентної ставки
Різниці процентних ставок просто вимірюють різницю процентних ставок між двома цінними паперами. Якщо одна облігація дасть 5%, а інша - 3%, IRD складе 2 процентні пункти. ІРД розрахунки найчастіше використовуються для торгівлі з фіксованим доходом, торгівлі на Форекс та розрахунків за кредитуванням.
Різниця процентних ставок використовується на ринку житла для опису різниці між процентною ставкою та розміщеною банком ставкою на дату передоплати за іпотекою. ІРД є ключовою складовою торгівлі. Торгівля веденням - це стратегія, яку застосовують іноземні валютні торговці, намагаючись отримати прибуток від різниці між процентними ставками, і якщо торговці довгою валютною парою, вони можуть отримати прибуток від зростання валютної пари.
Ключові вивезення
- Різниці процентних ставок просто вимірюють різницю процентних ставок двох різних інструментів.
- IRD найчастіше використовується на ринках з фіксованим доходом, форекс та позиками.
- IRD відіграє ключову роль у розрахунку торгівлі товарами.
Різниця процентних ставок: приклад торгівлі
IRD - це сума, яку інвестор може розраховувати на прибуток, використовуючи операцію з перенесення. Скажімо, інвестор позичає 1000 доларів і перетворює кошти в британські фунти, дозволяючи йому придбати британську облігацію. Якщо придбана облігація дає 7%, тоді як еквівалентна облігація США дає 3%, то IRD дорівнює 4%, або 7% - 3%. Цей прибуток забезпечується лише в тому випадку, якщо курс між доларами і фунтами залишається постійним.
Одним з основних ризиків, пов'язаних із цією стратегією, є невизначеність коливань валюти. У цьому прикладі, якщо британський фунт повинен був падати по відношенню до долара США, торговець може зазнати збитків.
Крім того, торговці можуть використовувати важелі, такі як коефіцієнт 10 до 1, для поліпшення свого потенційного прибутку. Якби інвестор скористався своїм запозиченням в 10 разів до 1, він міг би отримати прибуток у 40%. Однак важелі можуть також спричинити великі збитки, якщо відбудуться великі зміни валютних курсів.
Різниця процентних ставок: приклад іпотеки
Коли покупці житла позичають гроші на придбання будинків, може виникнути різниця процентних ставок. Наприклад, скажімо, що домогосподарство придбало житло та зняло іпотеку за ставкою 5, 50% протягом 30 років. Припустимо, минуло 25 років, а позичальнику залишилось лише п’ять років у його іпотечному строці. Кредитор може використовувати поточну ринкову процентну ставку, яку він пропонує для п'ятирічної іпотеки, щоб визначити різницю процентних ставок. Якщо поточна ринкова процентна ставка за п'ятирічною іпотекою становить 3, 85%, різниця процентних ставок становить 1, 65%, або 0, 1375% на місяць.
Різниця між різницею IRD та чистою процентною ставкою (NIRD)
Різниця чистої процентної ставки (NIRD) - це специфічний тип IRD, який використовується на ринках Forex. На міжнародних валютних ринках NIRD - це різниця процентних ставок двох різних економічних регіонів.
Наприклад, якщо у торговця довга пара NZD / USD, він або вона є власником валюти Нової Зеландії та позичає американську валюту. Ці новозеландські долари можуть бути поміщені в банк Нової Зеландії, одночасно беручи кредит на ту ж суму у банку США. Різниця між чистими процентними ставками - це різниця в усіх зароблених відсотках і будь-яких відсотках, що виплачуються під час утримання позиції валютної пари.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.