Міжтемпоральний вибір
Міжтемпоральний вибір - це економічний термін, що описує, як поточні рішення індивіда впливають на те, які варіанти стають доступними в майбутньому. Теоретично, не вживаючи сьогодні, рівень споживання може значно зрости в майбутньому, і навпаки.
Ключові вивезення
- Міжтемпоральний вибір стосується таких рішень, як звички витрат, прийнятих на найближчу перспективу, які можуть вплинути на майбутні фінансові можливості.
- Теоретично, не вживаючи сьогодні, рівень споживання може значно зрости в майбутньому, і навпаки.
- Перевага зосередження уваги на поточному споживанні змушує багатьох людей робити міжчасний вибір, який відповідає короткотерміновим потребам та потребам.
Розуміння міжтемпорального вибору
Багато варіантів, які ми робимо, мають наслідки для майбутнього. Наприклад, прийняття рішення про те, скільки грошей витратити в сьогоденні і скільки бігти, може сильно вплинути на якість життя як зараз, так і в наступні роки.
Для фірм різні інвестиційні рішення передбачають міжчасний вибір. Для людей, з іншого боку, рішення, що приймаються на найближчу перспективу, які можуть вплинути на майбутні фінансові можливості, стосуються переважно заощаджень та виходу на пенсію. Людина, яка сьогодні економить, споживає менше, внаслідок чого його чи її корисність знижується. З часом економія зростає, збільшуючи кількість товарів, які людина може споживати, а отже, і майбутню корисність людини.
Присутні упередження
Більшість людей, як правило, обмежені бюджетними обмеженнями, які заважають споживати їх у міру своїх бажань. Тим не менш, теоретики з питань поведінкового фінансування зазвичай вважають, що наявна упередженість є загальною, що говорить про те, що люди вважають за краще витрачати гроші зараз, незалежно від впливу, який він може мати на наступні роки.
Ця перевага орієнтації на поточне споживання призводить багатьох людей до тогочасного вибору, який відповідає короткотерміновим потребам та бажає досягти довгострокових цілей.
Приклад міжтемпорального вибору
Якщо людина робить надзвичайну покупку, наприклад, оплату відпустки у всьому світі, яка перевищує його звичайний бюджет і вимагає додаткового фінансування для покриття, це може суттєво вплинути на довгострокове багатство людини. Фізична особа може взяти особисту позику, отримати максимум кредитних карток або, коли це можливо, навіть зняти кошти з пенсійних рахунків, щоб покрити витрати.
Здійснення такого вибору призведе до зменшення активів, які має доступна людина, щоб продовжувати економити на пенсії. Людині, можливо, доведеться фінансувати додаткові форми доходу для збільшення заробітної плати, щоб компенсувати зниження активів.
Це може ще більше посилитися, якщо непередбачені події вплинуть на поточний дохід. Наприклад, раптова втрата зайнятості ускладнить відшкодування останніх витрат та виділення коштів на пенсію. Якщо споживач здійснив значну покупку, а потім був звільнений, його або її міжчасова вибір у поєднанні з цими зовнішніми чинниками може змінити його майбутні можливості.
Можливо, особа планувала звільнитися до певного віку або пішла на шлях, щоб закінчити виплату іпотеки. Дефіцит активів може означати відстрочення виходу на пенсію або зняття другої іпотечної допомоги, щоб допомогти вирішити більш негайні проблеми.
Інші типи міжтемпорального вибору
Рішення щодо зайнятості можуть також стати чинником міжчасу. Професіоналу можуть бути запропоновані дві можливості роботи із заробітними платами, які залежать від інтенсивності та вимог ролі.
Одне положення може бути сильно напруженим і вимагати тривалих годин. Компенсація також може бути вищою за стандартну для такої посади.
В якості міжчасового вибору, прийняття такої роботи може дати більше варіантів щодо пізніших пенсійних планів. І навпаки, прийняття на роботу, яка пропонує меншу зарплату, але кращий баланс між робочим та життєвим життям, може означати меншу кількість варіантів виходу на пенсію з меншим доступним фінансуванням.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.