Коефіцієнт доходу від інвестицій
Коефіцієнт інвестиційного доходу - це відношення чистого інвестиційного доходу страхової компанії до отриманих премій. Коефіцієнт інвестиційного доходу порівнює дохід, який приносить страхова компанія від своєї інвестиційної діяльності, а не від своєї діяльності. Він використовується для визначення прибутковості страхової компанії.
Пояснено співвідношення доходів від інвестицій
Коефіцієнт інвестиційного доходу використовується при розрахунку загального коефіцієнта операцій страхової компанії, який є показником загальної діяльності страховика. Загальний коефіцієнт операційної діяльності дорівнює комбінованому коефіцієнту (сума коефіцієнта збитків і витрат) за вирахуванням коефіцієнта інвестиційного доходу. Коефіцієнт роботи нижче 100 вказує на те, що страховик отримує прибуток від своїх операцій.
Чистий дохід від інвестицій використовується як чисельник, оскільки він знімає витрати, пов'язані з отриманням інвестиційного доходу. Знаменником коефіцієнта інвестиційного доходу є зароблені премії, а не письмові премії. Використання письмових внесків призведе до збільшення знаменника, але це означатиме, що в розрахунок було включено премії, які все ще вважаються зобов'язанням. Зароблені премії використовуються при розрахунку чистого доходу страховика після оподаткування.
Страхові компанії мають два основні джерела доходу: премії від страхової діяльності та прибутки від інвестиційного доходу. Страхові компанії вкладають премії з метою отримання прибутку. Страховики інвестують у широкий спектр активів і повинні врівноважувати бажання отримати більший прибуток за рахунок більш ризикованих інвестицій з необхідністю збереження ліквідності з метою покриття зобов'язань, пов'язаних з вимогами, висунутими проти політики, яку вони здійснюють. Страховики інвестують в акції, облігації, нерухомість та ряд інших класів активів.
На величину інвестиційного доходу, яку може принести компанія, впливає тип страхування, що пропонується. Політика, яка покриває ризики з довгими хвостами, такі як страхування відповідальності та несправедливих дій, має більший розрив між тим, як стягуються премії та коли виплачуються вимоги. Це дає страховику більше часу на вкладення премій і, таким чином, більше часу для отримання більш високої прибутковості інвестицій.
Розрахунок чистого доходу від інвестицій
Розрахунок чистого доходу від інвестицій такий:
Чистий інвестиційний дохід = Приріст капіталу + Дивіденди + Доходи від відсотків - Адміністративні збори
Наприклад, розглянемо фонд XYZ, який звітує про свою діяльність за рік. Він інвестував у портфель акцій зростання, акцій доходу та корпоративних облігацій. Зростаючі акції реалізували приріст капіталу в розмірі 100 000 доларів, акції з доходу реалізували капітальний збиток у розмірі 50 000 доларів США, але також виплатили дивіденди в розмірі 10 000 доларів, а облігації корпорації зберегли свою вартість і виплатили 20 000 доларів відсотків. Фонд ABC сплатив 5000 доларів адміністративного збору.
За формулою чистий дохід від інвестицій фонду XYZ становить:
Чистий дохід від інвестицій = (100 000 - 50 000 доларів) + (10 000 доларів) + (20 000 доларів) - (5000 доларів) = 75 000 доларів
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.