Чи є швейцарський франк гарною інвестицією?

Для безпеки люди, великі організації та навіть нації зберігатимуть частину своїх надлишкових запасів у золоті та іноземній валюті. Долар США залишається основною та найбільш надійною резервною валютою, але швейцарський франк також став однією з найкращих альтернатив. Ця стаття досліджує, чому швейцарський франк - це хороша інвестиція.

Висока безпека, низький ризик та захист від інфляції

В усьому світі інвестори шукають кращої віддачі та безпеки для вкладеного капіталу. Хоча облігації надійні, вони, як правило, забезпечують менший прибуток. Акції та інші фінансові інструменти пропонують більшу прибутковість, але вони мають більший ризик. Інфляція - ще один фактор, що знижує прибуток. Інвестори шукають активи, які забезпечують баланс - захист від інфляції, захист від ризику та потенціал повернення. Золото та долар США були традиційними активами, але швейцарський франк також став потенційним варіантом для інвестицій, оскільки він кваліфікується за всіма трьома параметрами. (Для читання, пов’язаного з цим: Чому швейцарський франк такий сильний )

Розвиток швейцарського франка як безпечна інвестиція

Наступні події підтримали статус швейцарського франка як безпечного та надійного інвестиційного механізму:

• Росія заробляє мільярди, продаючи нафту та газ. Поки що він надійно зберігав у доларах США, цінних паперах США та золоті. Однак санкції, введені США та Європейським Союзом проти Росії, змусили країну шукати альтернативи доларам США та цінним паперам (докладніше читайте: Як санкції США та Європейського Союзу впливають на Росію ). Зниження російського рубля також змусило російських інвесторів та підприємств шукати безпечні валюти, і багато хто вибрав швейцарський франк як безпечний притулок.
• Криза багатонаціональної заборгованості в Європі 2009–2013 рр. Спричинила значний потік коштів від постраждалих європейських країн до Швейцарії. Країни в основному прагнули забезпечити свою валюту (євро) швейцарським франком.
• Світова фінансова криза 2008 року, що почалася в США, також спричинила переведення коштів із американської валюти та цінних паперів на швейцарські активи.

Чому швейцарський франк є безпечною інвестицією?

• Геополітична та економічна екосистема: Швейцарія має потужну економічну систему, яка комфортна з обмеженими, але реалістичними темпами зростання з контрольованими вимогами. Перевага для Швейцарії полягає в її розмірах. Це невелика країна з обмеженим населенням. Крім того, відповідна експлуатація наявних природних ресурсів та обмежені інвестиції у виробництво та сільське господарство, необхідні для підтримки стабільного економічного зростання, є ключовими факторами стабільної швейцарської економіки та швейцарського франка. Швейцарія є сьомим найбільшим кредитором Сполучених Штатів станом на червень 2018 року, що свідчить про її стабільне фінансове становище.
• Без дефіциту : дохід Швейцарії перевищує її витрати, тому дефіциту немає. Це робить його самостійним і стабілізує свою валюту. Також економіка не планує жодних великих інвестицій.
• Альтернатива золоту: інфляція є ключовою причиною того, як інвестори обирають золото. Золото використовується в якості резерву по всьому світу в різних країнах, оскільки його сприймають як хороший захист від інфляції (для подальшого читання див. Інфляційний хедж ). Швидка перевірка історичної інфляції у Швейцарії свідчить про відносну стабільність, що призвело до величезних інвестицій у швейцарський франк.

Надано графіком: Tradingeconomics.com

• Незалежна валютна політика: Швейцарський франк не підтримується золотом. Національний банк Швейцарії (SNB) може надрукувати будь-яку суму валюти без необхідності резерву. Ефективно це форма кількісного ослаблення (QE), яка дозволяє центральному банку самостійно контролювати курс валюти. Наприклад, криза європейської заборгованості призвела до високого попиту на швейцарські франки з країн єврозони, що призвело до підвищення вартості швейцарського франка. Це зробило швейцарський експорт дорогим, а висока оцінка франка представляла небезпеку для швейцарської економіки. Національний банк Швейцарії прив'язав курс швейцарського франка до 1, 2 євро і пом’якшив вплив високого попиту на швейцарські франки. Роблячи це, Національний банк Швейцарії заявив: "Поточна масштабна завищення курсу швейцарського франка становить гостру загрозу для швейцарської економіки та несе ризик дефляційного розвитку". Такі банки, як UBS, запровадили плату за великих інституційних інвесторів велика кількість депозитів на їхніх рахунках. Ці заходи стримували бурхливі покупки швейцарських франків і стабілізували швейцарську економіку. Однак, оскільки курс євро був прив'язаний до франка за фіксованим курсом, його зниження до інших валют у 2014 році призвело до знецінення швейцарського франка. Знову ж таки, своєчасне зворотне дій Національного банку Швейцарії 15 січня 2015 року щодо зняття фіксованої прив’язки до євро забезпечило збереження стабільності швейцарського франка.
• Ринок малого боргу: Невеликий розмір швейцарського ринку боргу сприяє економічній перевазі. Якщо велика економіка, наприклад Росія чи Німеччина, розмістила свої величезні резерви в швейцарському боргу, вона могла б ефективно взяти під контроль швейцарський борг. Через невеликий ринок і відсутність вимог до іноземних коштів Швейцарії, оскільки він не має дефіциту, такі викупки неможливі. Це захищає економіку Швейцарії та допомагає підтримувати стабільність оцінки швейцарського франка.
• Інші фактори: З високим ВВП, відсутністю бюджетного дефіциту, низьким рівнем безробіття, значним економічним внеском сектору фінансових послуг, високим рівнем доходу на душу населення та призначенням коштів через секретні банківські рахунки, швейцарський франк залишається надійною інвестицією.

Суть

Швейцарський франк користується популярністю серед інвесторів, які шукають безпечний притулок для своїх грошей. Очевидно, що швейцарська економіка навряд чи піде від своєї ідеології з низьким боргом та низьким ростом, і надалі залишатиметься основним банківським напрямом. Основи підтримують швейцарський франк як безпечну та стабільну інвестицію на довгі роки.