Каппа

ВИЗНАЧЕННЯ Kappa

Kappa повідомляє інвесторам, наскільки зміниться ціна опціону за певну зміну мається на увазі мінливості, навіть якщо фактична ціна базової залишається однаковою. Один із варіантів каппи "греки" - це відношення зміни ціни долара до опціону до зміни на 1% очікуваної волатильності цін (також називається мається на увазі мінливість) базового активу. Kappa вище, чим далі наближається дата закінчення терміну дії опції та падає в міру наближення дати закінчення терміну дії. Це пояснюється тим, що ціна опціону стає більш чутливою до фактичної та непрямої нестабільності ціни базового активу в міру наближення терміну його дії. Подібно до того, як у кожного окремого варіанту є каппа, портфоліо опціонів має чисту каппу, яка визначається додаванням капп кожної окремої позиції.

НАРУШЕННЯ ВНИЗ Каппа

Позитивна каппа пов'язана з довгим варіантом і означає, що варіант стає більш цінним у міру збільшення волатильності, а негативна каппа пов'язана з коротким варіантом і означає, що варіант стає більш цінним у міру зменшення волатильності. Каппа, яку ще називають Вега, - один з найважливіших варіантів греків. Оскільки «Вега» насправді не є грецькою буквою («v» у Везі означає «мінливість» так само, як «t» у «theta» означає «час»), її іноді називають kappa. Інші важливі варіанти, греки включають дельту, який вимірює вплив зміни ціни базового активу; гамма, яка вимірює швидкість зміни дельти; та тета, яка вимірює вплив зміни часу, що залишився до закінчення терміну дії.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Лямбда Ламбда - відношення процентної зміни ціни опціонного контракту до процентної зміни в мінливості варіанта. більше Греки Визначення "Греки" - це загальний термін, що використовується для опису різних змінних, що використовуються для оцінки ризику на ринку опціонів. детальніше Як опціони працюють для покупців та продавців Опції - це фінансові деривативи, які дають покупцю право купувати або продавати базовий актив за вказаною ціною протягом визначеного періоду. докладніше Означення Омеги Омега - це варіант "грецький", який вимірює відсоткові зміни вартості опціону щодо процентного зміни базової ціни. більше Визначення кольору та приклад Колір - швидкість, з якою гамма опції змінюватиметься з часом, і є похідною від третього порядку від значення параметра. більше Тета Визначення Тета вимірює швидкість зниження вартості опціону через проходження часу. більше Партнерські посилання