Лептокуртичні розподіли
Лептокуртичні розподіли - це статистичні розподіли з куртозом понад три. Це одна з трьох основних категорій, виявлених в аналізі куртозу. Інші два його аналоги - мезокуртик і платикуртик.
Розуміння Лептокуртика
Лептокуртичні розподіли - це розподіли, куртоз яких більший, ніж у звичайного. Нормальний розподіл має куртоз трьох. Тому розподіл з куртозом, більшим за три, буде позначено лептокуртичним розподілом.
Взагалі, лептокуртичні розподіли мають більш важкі хвости або більш високу ймовірність екстремальних значень зовнішнього значення порівняно з мезокуртичними або платикуртичними розподілами.
Аналізуючи історичну віддачу, куртоз може допомогти інвестору оцінити рівень ризику активу. Лептокуртичний розподіл означає, що інвестор може відчувати більш широкі коливання (наприклад, три або більше стандартних відхилень від середнього), що призводить до більшого потенціалу надзвичайно низької або високої віддачі.
Лепктоуртоз та орієнтовна оцінка ризику
Лептоккурні розподіли можуть бути залучені при аналізі ймовірностей величини ризику (VaR). Нормальний розподіл VaR може забезпечити більш сильні очікування результату, оскільки він включає до трьох куртозів. Загалом, чим менше куртоз і більша впевненість у кожному, тим надійнішим і безпечнішим є значення розподілу ризику.
Лептокурні розподіли відомі тим, що виходять за рамки трьох куртозів. Зазвичай це знижує рівень довіри в надлишку куртозу, створюючи меншу надійність. Лептокуртичні розподіли можуть також показувати більш високе значення ризику в лівому хвості за рахунок більшої кількості значення під кривою у найгірших сценаріях. В цілому більша ймовірність негативного повернення, що знаходиться далі від середньої лівої частини розподілу, призводить до більш високого ризику.
Лептокуртоз, мезокуртоз та платикуртоз
У той час як лептокуртоз відноситься до більшого потенціалу, що мешкає, мезокуртоз та платикуртоз описують менший потенціал. Мезокуртичні розподіли мають куртоз близько 3, 0, що означає, що їх зовнішній характер схожий з нормальним. Платикуртичні розподіли мають куртоз менше 3, 0, таким чином виявляючи менший куртоз, ніж звичайний розподіл.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.