Поради щодо ринкових термінів, які повинен знати кожен інвестор

Це давнє переконання, що терміни та інвестиції на ринок взаємно виключають, але обидві стратегії добре працюють разом у створенні надійних прибутків протягом ряду років. Ці зусилля потребують кроку назад від націленого на придбання, який характеризує сучасні інвестиції та додавання технічних принципів, що сприяють термінам вступу, управлінню позиціями та, якщо потрібно, якнайшвидшого отримання прибутку.

Вивчіть тривалі цикли

Погляньте назад, і ви помітите, що бикові ринки закінчилися на шостому році адміністрації Рейгана та на восьмому році адміністрацій Клінтона та Буша. Ринок биків Обами / Трампа просувається сильно з 2009 року. Ці історичні аналоги та цикли можуть означати різницю між вищою віддачею та втраченими можливостями. Подібні довготривалі ринкові сили включають коливання процентних ставок, номінальний економічний цикл та валютні тенденції.

(Докладніше див.: 4 етапи економічного циклу .)

Дивіться календар

Фінансові ринки також обробляють щорічні цикли, що сприяють різним стратегіям у певний час року. Наприклад, маленькі ковпачки демонструють відносну міцність у першій чверті, яка має тенденцію до випаровування в четверту чверть. Багато хто думає, що це пора року, коли спекуляції на новий рік знову пробуджують інтерес. Тим часом, запаси технологій, як правило, добре спрацьовують з січня до початку літа, а потім зникають до листопада чи грудня.

Обидва цикли приблизно слідують ринковій прислівню "продати в травні і піти", стратегії, заснованої на історичній недостатній ефективності акцій протягом шести місяців, починаючи з травня, і тривати до жовтня проти періоду листопад-квітень.

Діапазони, які задають нові тенденції

Ринки мають тенденцію до більшого або нижчого, приблизно, на 25 відсотків часу за всі періоди утримування і застрягають в бічній торгівлі, починаючи від інших 75 відсотків часу. Швидкий огляд щомісячної схеми цін визначить, як потенційна інвестиція вишикується уздовж цієї осі трендового діапазону. Ця цінова динаміка слідує старої ринкової мудрості, що "чим більший хід, тим ширша база".

Якщо ви намагаєтесь своєчасно укладати та виходити з торгів, щоб максимізувати прибуток, вам потрібно буде покластися на різноманітні показники та інструменти, щоб збільшити шанси на успіх. Відмінним місцем для початку є курс технічного аналізу в Академії Інвестопедії, який включає інтерактивний контент та приклади реального світу, які допоможуть вам вдосконалити свої навички торгівлі.

Купуйте рівні підтримки

Найгірше, що може зробити інвестор - це почуватися емоційно після звіту про прибутки, використовуючи його як каталізатор, щоб ініціювати позицію, не спершу дивлячись на поточну ціну стосовно рівнів щомісячної підтримки та опору. Найвигідніші записи приходять при купівлі власного капіталу, який вийшов до загального періоду часу або виходить з глибокої бази на великому обсязі.

Фондовий біржовий фонд iShares Russell 2000 (IWM) вирвався з дворічного торгового діапазону в 2012 році і набрав 45 пунктів за 16 місяців до того, як вийшов на новий діапазон, який тривав ще 16 місяців до того, що призвів до нового зростання. Інвестори почували себе бичачими у верхній половині та понижувались у нижній половині діапазону 2014 року, хоча купівля найнегативніших настроїв у нижній частині асортименту пропонувала найвигідніший вклад.

(Докладніше дивіться у розділі: Щоденна торгівля: найкращі сценарії для отримання прибутку .)

Побудувати навички риболовлі знизу

Торговців навчають не забивати та не ловити падаючі ножі. Тим не менш, інвестори отримують вигоду, будуючи позиції, які впали важко і швидко, але демонструють характеристики зниження рівня. Це логічна стратегія, яка встановлює бажані середні ціни на вступ та капітуляцію, купуючи транші навколо магічного числа, поки інструмент працює за базовим шаблоном. Якщо підлога зламається, виконайте план виходу, який займає всю позицію за ціною капітуляції або вище.

Акції Apple Inc. (AAPL) після потужної акції перевищили 100 доларів і ввели різку корекцію. Потенційні інвестори можуть підтягувати сітку Фібоначчі, розтягнуту протягом чотирьохрічної тенденції, та визначати гармонійні рівні, які можуть привернути сильний інтерес до купівлі. Чітко помічені ретрансляції підтримують купівлю першого траншу нової позиції, коли зниження досягає 38, 6-відсоткового відновлення на рівні 66 доларів.

Спуск продовжився до рівня 50 відсотків на рівні 56 доларів, тоді як щомісячні стохастики перейшли рівень перепродажів вперше з 2009 року, а ціна опинилася на 50-місячному експоненціальному ковзному середньому (EMA), класичному довгостроковому рівні підтримки. Інвесторам було ще чотири місяці, щоб створити позиції в межах бази, що розвивається, випереджаючи тенденцію до зростання, яка досягла найвищого рівня в 2014 році.

(Дивіться докладніше у розділі Використання щотижневих стохастик для ефективного часу на ринку .)

Визначте співвідносні ринки

Алгоритмічний перехресний контроль між акціями, облігаціями та валютами визначає сучасне ринкове середовище, з масивними ротаційними стратегіями в кореляційних секторах та поза ними, щоденно, щотижня та щомісяця. Це піднімає портфель підвищеному ризику, оскільки, здавалося б, незв'язані позиції можуть сидіти в одному макро-кошику, купуючи і продаючи разом. Це високе співвідношення може знищити річну віддачу, коли настає подія "чорного лебедя".

Пом'якшуйте цей ризик, з'єднуючи кожну позицію з відповідним індексом або ETF, проводячи два дослідження принаймні раз на місяць або квартал. По-перше, порівняйте відносну ефективність між позицією та корельованим ринком, шукаючи сили, що визначають надійні інвестиції. По-друге, порівняйте співвідносні ринки між собою, шукаючи відносну силу в групах, які ви вибрали. Ви стріляєте по всіх балонах, коли обидва дослідження вказують на лідерство на ринку.

(Детальніше про події Чорного лебедя та інвестиції .)

Тримайте, поки не настав час продати

При пасивному підході інвестори сидять на руках незалежно від економічних, політичних та екологічних умов, довіряючи статистиці, яка сприяє довгостроковій прибутковості. Те, що цифри вам не кажуть, - це те, що вони обчислюються індексами, які можуть не мати кореляції з вашим впливом. Просто запитайте акціонерів, які купували вугільну промисловість за часів президента Обами. Як результат, інвесторам є сенс визначити ціну капітуляції для кожної позиції.

Ваші прибуткові інвестиції також можуть вимагати стратегії виходу, хоча ви спочатку планували утримувати їх на все життя. Розглянемо багаторічну посаду, яка, нарешті, досягає історичної висоти, починаючи між п'ятьма та 20 роками. Ці високі рівні цін відзначають потужний опір, який може перетворити ринок і послабити його нижчим на роки - тому є сенс отримати прибуток і застосувати готівку до більш потужної довгострокової можливості.

(Докладніше див.: Прості та ефективні стратегії виходу з торгівлі .)

Суть

Правила ринкових термінів, які використовують класичний технічний аналіз, приносять користь інвестиціям та іншим довгостроковим позиціям, знаходячи найкращі ціни та терміни для проведення експозиції для бронювання прибутку. Крім того, ці позачасові концепції можна використовувати для захисту активних інвестицій шляхом підняття червоних прапорів, коли основні ринкові умови суттєво змінюються.

(Щоб дізнатися більше, перегляньте статтю: Купуйте і утримуйте інвестиції проти ринкових термінів .)