Визначення негативної процентної ставки
Негативні процентні ставки відносяться до сценарію, коли грошові депозити несуть плату за зберігання в банку, а не отримання процентного доходу. Замість того, щоб отримувати гроші на депозитах у вигляді відсотків, вкладники повинні регулярно платити, щоб зберігати свої гроші в банку. Це середовище покликане стимулювати банки більш вільно позичати гроші.
Ключові вивезення
- При негативних процентних ставках грошові кошти, що зберігаються в банку, приносять більше плату за зберігання, а не можливість отримувати відсотковий дохід.
- Негативні процентні ставки можуть спостерігатися в дефляційні періоди, коли люди чи установи схильні зберігати гроші, а не витрачати їх чи позичати.
- Від'ємна процентна ставка має бути стимулом для банків надавати позики протягом періоду, в який вони скоріше зациклюються на коштах.
Як працює негативна процентна ставка?
Хоча реальні процентні ставки можуть бути фактично негативними, якщо інфляція перевищує номінальну процентну ставку, номінальна процентна ставка була теоретично обмежена нулем. Негативні процентні ставки часто є результатом відчайдушних і критичних зусиль для стимулювання економічного зростання за допомогою фінансових засобів.
Негативні процентні ставки можуть виникати під час дефляційних періодів, коли люди та підприємства тримають занадто багато грошей замість витрат. Це може призвести до різкого зниження попиту, а ціни пришвидшити ще нижче. Часто для вирішення подібних ситуацій використовується вільна грошова політика. Однак, якщо сильні ознаки дефляції все ще є фактором, просто зниження процентної ставки центрального банку до нуля може бути недостатньою для стимулювання зростання кредитів та кредитування.
В умовах негативної процентної ставки впливає ціла економічна зона, оскільки номінальна процентна ставка знижується нижче нуля, а банки та інші фірми повинні платити за зберігання своїх коштів у центральному банку, а не для отримання процентних доходів.
Розуміння середовища негативної процентної ставки
Середовище негативної процентної ставки діє, коли номінальна процентна ставка знижується нижче нульового відсотка для конкретної економічної зони, тобто банки та інші фінансові фірми повинні будуть платити, щоб зберігати свої надлишки резервів у центральному банку, а не отримувати позитивний відсотковий дохід.
Політика негативної процентної ставки (NIRP) - це незвичайний інструмент грошово-кредитної політики, в якому номінальні цільові процентні ставки встановлюються з від’ємним значенням, нижчим від теоретичної нижньої межі нульового відсотка.
Приклад реального світу негативної процентної ставки
В останні роки центральні банки Європи, Скандинавії та Японії проводили політику негативних процентних ставок (NIRP) щодо надмірних банківських резервів у фінансовій системі. Цей неортодоксальний інструмент грошово-кредитної політики призначений для стимулювання економічного зростання за рахунок витрат та інвестицій, оскільки вкладників буде стимулювати витрачати готівку, а не зберігати їх у банку та понести гарантовані збитки.
Досі не зрозуміло, чи діяла ця політика в цих країнах так, як було задумано, і чи вдало поширюються негативні ставки за межі надмірних резервів грошових коштів у банківській системі на інші частини економіки.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.