Операції на відкритому ринку

Що таке операції на відкритому ринку?

Федеральний резерв купує та продає цінні папери США на відкритому ринку з метою регулювання пропозиції грошей, які перебувають на депозиті в американських банках, а отже, доступні для позики бізнесу та споживачів. Він купує казначейські цінні папери для збільшення пропозиції грошей і продає їх, щоб зменшити пропозицію грошей.

Використовуючи цю систему закупівель на відкритому ринку, Федеральна резервна система може виробити встановлену цільову ставку федеральних фондів. Цей процес він називає операціями на відкритому ринку.

Розуміння операцій на відкритому ринку

Ставка федеральних фондів - процентний відсоток, який банки стягують один з одним за позики на овернайт. Цей постійний потік величезних грошових сум дозволяє банкам зберігати свої грошові резерви досить високо, щоб задовольнити потреби клієнтів, при цьому використовуючи надлишки грошових коштів.

Ключові вивезення

• Федеральний резерв купує та продає казначейства на відкритому ринку з метою зменшення або збільшення обсягу готівкових коштів, доступних у системі для позик споживачам та бізнесу.
• Кредити стають складнішими та дорожчими, або простішими та дешевшими в результаті цього процесу.
• Ці операції на відкритому ринку - це метод, який ФРС використовує для маніпулювання процентними ставками.

Ставка федеральних коштів також є орієнтиром для інших ставок, впливаючи на напрямок усього, починаючи від ставок заощаджень до ставок іпотечного кредитування додому та відсотків по кредитних картках.

Федеральний резерв встановлює цільову ставку федеральних фондів, намагаючись економіку США на рівномірному рівні і запобігти негативним наслідкам неконтрольованої інфляції цін або дефляції.

Його операції на відкритому ринку - це інструменти, якими він користується для досягнення цільової ставки.

Чому скарбниці?

Казначейства США - це державні облігації, які купуються багатьма окремими споживачами як безпечна інвестиція. Вони також торгуються на грошових ринках, їх купують та зберігають у великих кількостях фінансові установи та брокерські товари.

Ставка федеральних фондів - це орієнтир, який впливає на всі інші процентні ставки за все, від іпотеки будинку до ощадних депозитів.

Операції на відкритому ринку дозволяють Федеральній резервній системі купувати або продавати казначейства в таких великих кількостях, що це впливає на пропозицію грошей, розподілених у банках та інших фінансових установах по США

Вгору чи вниз?

Є лише два способи зміни ставок казначейства, і це вгору або вниз. Мовою Федеральної резервної системи політика є експансіоністською або суперечливою.

Якщо мета ФРС є експансіоністською, вона купує казначейські товари, щоб перелити гроші в банки. Це чинить тиск на банки, щоб позичати ці гроші споживачам та бізнесу. Оскільки банки конкурують за клієнтів, процентні ставки зменшуються вниз. Споживачі мають можливість позичити більше, щоб придбати більше. Підприємства хочуть запозичити більше для розширення.

Якщо мета ФРС суперечлива, вона продає казначейські товари, щоб витягнути гроші з системи. Гроші стискаються, а процентні ставки ростуть вгору. Споживачі відмовляються від своїх витрат. Підприємства обробляють свої плани щодо зростання, а економіка сповільнюється.

1:53

Пояснення операцій на відкритому ринку

Федеральний комітет з відкритого ринку

Федеральний комітет з відкритого ринку (FOMC) - це орган, який приймає рішення щодо грошової політики Федеральної резервної системи.

FOMC встановлює цільову федеральну ставку фондів, а потім здійснює операції на відкритому ринку, які досягають цієї ставки.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Визначення монетарної політики Грошово-кредитна політика: дії центрального банку або інших агентств, які визначають розмір та темпи зростання грошової маси, що вплине на процентні ставки. більше Операції з відкритим ротом Операції з відкритим ротом - це спекулятивні заяви Федеральної резервної системи щодо впливу на процентні ставки та інфляцію. більше Постійні операції на відкритому ринку (POMO) Постійні операції на відкритому ринку (POMO) - це інструмент, який використовується Федеральним резервом для здійснення грошово-кредитної політики та впливу на американську економіку. докладніше Як працює цільова ставка Цільова ставка визначається як процентна ставка, що стягується однією депозитарною установою за овернайт продаж залишків у Федеральному резерві іншому депозитарію. більше Федеральна облікова ставка Федеральна облікова ставка дозволяє центральному банку контролювати пропозицію грошей і використовується для забезпечення стабільності на фінансових ринках. детальніше Федеральний комітет з питань відкритого ринку проводить 8 таємних щорічних зустрічей Федеральний комітет з відкритого ринку (FOMC) - це відділення Федеральної ради резервного ринку, що визначає напрям грошово-кредитної політики. більше Посилання партнерів