Збереження капіталу
Збереження капіталу - це консервативна інвестиційна стратегія, де основною метою є збереження капіталу та запобігання втрат у портфелі. Ця стратегія потребує інвестицій у найбезпечніші короткострокові інструменти, такі як казначейські векселі та депозитні сертифікати.
Збереження капіталу також називають збереженням капіталу.
Порушення збереження капіталу
Інвестори зберігають свої кошти в різних видах інвестицій відповідно до своїх інвестиційних цілей. Мета інвестора або стратегія портфеля продиктована низкою факторів, зокрема віком, інвестиційним досвідом, сімейними обов'язками, освітою, річним доходом тощо. Ці фактори, як правило, вказують на те, наскільки інвестор сприймає ризик. Спільні інвестиційні цілі включають поточний дохід, зростання та збереження капіталу.
Поточна стратегія доходу зосереджена на інвестуванні в цінні папери, які можуть швидко створювати прибутки. До них належать цінні папери, такі як облігації з високою дохідністю та акції з високою виплатою дивідендів. Стратегія зростання передбачає пошук запасів, що підкреслюють приріст капіталу з мінімальним врахуванням поточного доходу. Інвестори, що зростають, готові терпіти більший ризик і будуть вкладати кошти в акції зростання, які мають високий коефіцієнт доходу (P / E). Іншим поширеним типом інвестиційної мети для портфеля є збереження капіталу.
Цінні папери, які використовуються для збереження капіталу, практично не мають ніякого ризику, а фактично менші прибутки порівняно з вищезгаданими стратегіями доходу та зростання, згаданими вище. Збереження капіталу є першочерговим завданням для пенсіонерів та тих, хто наближається до виходу на пенсію, оскільки вони можуть покладатися на свої інвестиції для отримання доходу для покриття витрат на життя. Ці типи інвесторів мають обмежений час для відшкодування збитків, якщо ринки відчувають спад і відмовляються від потенційного високого заробітку в обмін на безпеку наявного капіталу. Оскільки пенсіонери хочуть забезпечити, щоб вони не пережили свої пенсійні заощадження, вони зазвичай вибирають інвестиції з мінімальним ризиком, такі як цінні папери США, касові рахунки з високою дохідністю, рахунки на грошовому ринку та банківські депозитні сертифікати (компакт-диски). Більшість інвестиційних засобів, якими користуються інвестори, орієнтовані на збереження капіталу, застраховані Федеральною корпорацією з страхування вкладів (FDIC) до 250 000 доларів. У деяких, але не у всіх випадках ці інвестори можуть інвестувати свої гроші лише в короткостроковій перспективі.
Основним недоліком стратегії збереження капіталу є підступний вплив інфляції на норму прибутку від "безпечних" інвестицій протягом тривалого періоду часу. Незважаючи на те, що інфляція може не мати суттєвого впливу на прибуток у короткостроковій перспективі, вона з часом може суттєво знищити реальну вартість інвестицій. Наприклад, скромний 3% річний рівень інфляції може зменшити реальну або з урахуванням інфляції величину інвестицій на 50% за 24 роки. Сума, яка у вас збереглася, але в деяких випадках відсотки, які ви заробляєте на ощадному рахунку, навряд чи збільшаться в ціні, щоб компенсувати поступову втрату купівельної спроможності, що є наслідком навіть помірної інфляції. Як результат, у "реальних" умовах ви можете втратити цінність, навіть якщо у вас є однакова кількість готівки. З цієї причини інвесторам, які використовують стратегію збільшення капіталу, краще вкладати кошти в інвестиції, що регулюються інфляцією, наприклад, цінні папери, захищені від інфляції, які випускаються урядом США.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.