Кваліфікований інституційний покупець (QIB)

Що таке кваліфікований організаційний покупець?

Інвестора називають кваліфікованим організаційним покупцем (QIB), якщо вважається, що вони потребують меншої регуляторної захисту, ніж інвестори, що не мають знань. QIB можуть бути корпорацією, яку Правило 501 Комісії з цінних паперів та бірж (SEC) Правила D класифікує як акредитованого інвестора, банків, цільових фондів, пенсійних планів або будь-якої організації, що складається із складних інвесторів.

1:14

Що таке кваліфікований організаційний покупець (QIB)?

Розуміння кваліфікованого покупця (QIB)

Кваліфіковане інституційне позначення покупця часто присвоюється суб'єктам, що складаються з складних інвесторів. По суті, ці фізичні особи або юридичні особи, завдяки своєму досвіду, активів, що знаходяться в управлінні (AUM) та / або чистої вартості, вважаються такими, що не вимагають регуляторного нагляду при купівлі цінних паперів, які часто потребують постійних інвесторів.

Як правило, QIB - це компанія, яка керує мінімальними інвестиціями в 100 мільйонів доларів в цінні папери на розсуд, або є зареєстрованим брокером-дилером, який має принаймні 10 мільйонів доларів США інвестицій у не пов'язані з цим цінні папери. До кола суб'єктів господарювання, які вважаються кваліфікованими інституційними покупцями (QIB), входять асоціації заощаджень та позик (чисті кошти мають 25 мільйонів доларів), банки, інвестиційні та страхові компанії, програми виплат працівникам та особи, які повністю належать акредитованим інвесторам.

Відповідно до правила 144A, QIB дозволяється торгувати цінними паперами на ринку, що збільшує ліквідність цих цінних паперів. Це правило забезпечує безпечне звільнення від порту проти вимог реєстрації SEC щодо цінних паперів. Як правило, операції, проведені відповідно до Правила 144A, включають пропозиції іноземних інвесторів, які прагнуть уникнути вимог щодо звітності в США, приватні розміщення боргу та привілейовані цінні папери державних емітентів та загальні пропозиції акцій від емітентів, які не подають звіт.

Ключові вивезення

• Інвестора називають кваліфікованим організаційним покупцем (QIB), якщо вважається, що вони потребують меншої регуляторної захисту, ніж інвестори, що не мають знань.
• Як правило, QIB - це компанія, яка керує мінімальними інвестиціями в 100 мільйонів доларів в цінні папери на розсуд, або є зареєстрованим брокером-дилером, який має принаймні 10 мільйонів доларів США інвестицій у не пов'язані з цим цінні папери.
• Відповідно до правила 144A, QIB дозволяється торгувати цінними паперами на ринку, що збільшує ліквідність цих цінних паперів.

Закон про цінні папери Правило 144 відповідно до SEC

Це правило регулює продаж контрольованих та обмежених цінних паперів на ринку. Це правило захищає інтереси компаній-емітентів, оскільки продажі настільки близькі їхнім інтересам. Розділ 5 Закону про цінні папери 1933 р. Регулює всі пропозиції та продажі та вимагає, щоб вони були зареєстровані у ТРЦ або мали право на звільнення від вимог реєстрації.

Правило 144 пропонує виняток, що дозволяє публічну перепродаж контрольованих та обмежених цінних паперів, якщо дотримуються певні умови. Сюди входить тривалість зберігання цінних паперів, метод, що використовується для їх продажу, та кількість проданих при будь-якій одній продажі. Навіть якщо всі вимоги були дотримані, продавцям забороняється здійснювати продаж цінних паперів з обмеженим доступом для населення, поки агент з передачі не буде забезпечений.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Правило 144А Правило 144А - це правило SEC, що змінює вимогу щодо дворічного періоду зберігання цінних паперів, що розміщуються в приватному форматі, щоб дозволити кваліфікованим покупцям інституцій торгувати. докладніше Визначення операцій із звільнення від операцій Виключена транзакція - це вид транзакцій з цінними паперами, коли бізнесу не потрібно подавати реєстрації в будь-які регулюючі органи. більше Пряме публічне розміщення (DPO) Пряме публічне розміщення акцій (DPO) - це пропозиція, коли компанія пропонує свої цінні папери безпосередньо публіці без фінансових посередників. докладніше Що таке приватне розміщення запасів? Приватне розміщення - це продаж акцій заздалегідь вибраним інвесторам та установам, а не на відкритому ринку. більше Довга зворотна плаваюча виплата (LIFER) Довга зворотна плаваюча звільнення (LIFER) - це борг із плаваючою ставкою, що торгується серед кваліфікованих інституційних покупців (QIB). детальніше Форма 144 SEC: Повідомлення про пропоновану продаж цінних паперів Огляд форми SEC SEC 144: Повідомлення про пропоновану продаж цінних паперів подається до Комісії з цінних паперів та бірж або SEC при подачі замовлення на продаж акцій цієї компанії за конкретних обставин. більше Партнерські посилання