Роздрібний інвестор
Інвестор роздрібної торгівлі, відомий також як індивідуальний інвестор, - це непрофесійний інвестор, який купує та продає цінні папери, пайові фонди або обмінювані фонди (ETF) через традиційні або інтернет-брокерські фірми або інші види інвестиційних рахунків. Роздрібні інвестори купують цінні папери для власних особистих рахунків і часто торгують в значно менших розмірах порівняно з інституційними інвесторами, такими як пенсії, фонди або взаємні фонди.
Ключові вивезення
- Роздрібні інвестори - це непрофесійні учасники ринку, які, як правило, вкладають менші суми, ніж більші, інституційні інвестори.
- Окремі інвестори вважаються менш обізнаними, менш дисциплінованими, менш вмілими та більш схильними до поведінкових та емоційних помилок, ніж професіонали.
- Незважаючи на відсутність знань, роздрібний інвестиційний простір величезний, коли люди інвестують через пенсійні рахунки, брокерські фірми, інтернет-торгові рахунки та роботодавці.
Розуміння роздрібних інвесторів
Роздрібні інвестори вкладають значно менші суми, ніж великі інституційні інвестори, такі як пайові фонди, пенсії та університетські фонди, і торгують рідше. Але заможніші роздрібні інвестори тепер можуть отримати доступ до таких альтернативних класів, як приватний капітал та хедж-фонди. Через невелику купівельну спроможність роздрібним інвесторам часто доводиться платити більш високі комісії за свої торги, а також за маркетингові, комісійні та інші пов'язані з цим комісії. За визначенням, SEC вважає роздрібних інвесторів недосвідченими інвесторами, яким надається певний захист і заборонено робити певні ризикові, складні інвестиції.
Критики кажуть, що менші інвестори не володіють знаннями, дисципліною чи досвідом для дослідження своїх інвестицій. Інвестор, який здійснює торги невеликого розміру, іноді відомий як пікер. Як результат, вони підривають роль фінансових ринків у ефективному розподілі ресурсів; і через переповнені торги викликати паніку. Кажуть, що ці неохоронні інвестори вразливі до поведінкових упереджень і, можливо, недооцінюють силу мас, які керують ринком.
Роздрібні інвестори мають великий вплив на настрої ринку. Передбачення настроїв інвесторів включають взаємні потоки коштів, першочергове проведення IPO та дані опитувань Американської асоціації індивідуальних інвесторів, яка розпитує роздрібних інвесторів про їхні очікування на ринку. Відчуття також відстежують біржові брокери, такі як TD Ameritrade та E * TRADE.
Ринок роздрібних інвестицій
Ринок роздрібних інвестицій у США величезний. Понад 50 мільйонів домогосподарств є роздрібними інвесторами, а понад 50% домогосподарств мають ощадні рахунки або інвестиційні плани, наприклад 401 (k) s. І хоча американці тяжіли до ощадних рахунків та пасивного інвестування після фінансової кризи, кількість домогосподарств, які володіють акціями, знову зростає. Згідно з опитуванням Федеральних резервних систем споживчих фінансів, 54% домогосподарств володіли запасами в 2017 році. На відміну від інституційних трейдерів, роздрібні торговці мають більше шансів інвестувати в акції з невеликою капіталізацією, оскільки вони можуть мати нижчі ціни, що дозволяє купувати багато різних цінних паперів у достатній кількості акцій для досягнення диверсифікованого портфеля.
Зараз роздрібні інвестори мають доступ до більшої фінансової інформації, інвестиційної освіти та торгових інструментів, ніж будь-коли раніше. Плата за посередництво знизилася, а мобільна торгівля дає можливість інвесторам активно керувати своїми портфелями зі своїх смартфонів чи інших мобільних пристроїв. Величезний асортимент роздрібних фондів та брокерів має скромні мінімальні суми інвестицій або мінімальні депозити в декілька сотень доларів, а деякі ETF та роботодавці не потребують. Однак, як би демократизовані інвестиції не ставали, все-таки все стосується виконання домашніх завдань.
Інституційні інвестори
Інституційні інвестори - це великі хлопці, слони. Це пенсійні фонди, пайові фонди, управління грошима, страхові компанії, інвестиційні банки, комерційні фонди, фонди інвестування, хедж-фонди, а також деякі приватні інвестори. Інституційні інвестори складають приблизно три чверті обсягу торгів на Нью-Йоркській фондовій біржі. Вони переміщують великі пакети акцій і мають величезний вплив на рух акцій. Оскільки вони вважаються складними інвесторами, які мають обізнані знання і, отже, мають меншу ймовірність інвестувати неосвічені інвестиції, на інституційні інвестори застосовується менша кількість охоронних норм, які Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) надає середньому, щоденному інвестору.
Гроші, якими користуються інституційні інвестори, - це насправді не гроші, якими володіють самі установи. Інституційні інвестори, як правило, інвестують для інших людей. Якщо у вас є пенсійний план на роботі, пайовий фонд або будь-який вид страхування, то ви фактично користуєтесь досвідом інституційних інвесторів.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.