Ретроцесія
Ретроцесія стосується зборів за відкати, причепи або шукачів, які менеджери активів сплачують радникам або дистриб'юторам. Ці платежі часто проводяться непомітно і не розголошуються клієнтам, хоча вони використовують клієнтські кошти для сплати зборів. Комісія з рецесії - сильно критикується домовленість про розподіл плати у фінансовій галузі, оскільки гроші повертаються до маркетологів за їх зусилля щодо залучення інтересу до певного продукту. Тому це ставить питання про неупередженість та фаворитизм з боку радника. Здається, система заохочує радників рекламувати кошти чи продукти, тому що вони отримуватимуть плату за це, а не тому, що кошти є найкращим варіантом для клієнта.
Пояснення ретроцесії
Комісії за рецесію - це комісії, що сплачуються розпоряднику статків або інші нові гроші, придбані третьою стороною. Наприклад, банки часто сплачують комісії за ретроцесію менеджерам з багатства, які з ними співпрацюють. Банк буде заохочувати та компенсувати менеджерам за залучення бізнесу до банку. Банки можуть також отримувати комісії за ретроцесію від третіх осіб, наприклад, інвестиційні фонди, за розповсюдження або просування конкретних фінансових продуктів.
Деякі вважають плату за ретроцесію як сумнівну модель компенсацій, оскільки вони можуть впливати на рішення банку або менеджера з питань управління ресурсами рекомендувати продукти, які можуть не бути в інтересах своїх клієнтів. Ця пропозиція щодо інвестиційного продукту, коли радник отримує ретроцесію, є суттєво проблематичною. Однак, пропонований продукт зазвичай підходить клієнту, оскільки це переважно якісні інвестиційні продукти, як правило, взаємні фонди. Але питанням залишається питання мотивації та порядку денного, коли два доступних приблизно однакових продукту, один із компенсацією та один без, деякі консультанти можуть опинитися надмірним впливом.
Види ретроцесії
Плата за рецесію зазвичай стосується періодичних компенсацій, на відміну від разової угоди. Разовий платіж, як правило, називається платою за пошук, платою за направлення або комісією за придбання.
Існує три види плати за ретроцесію:
- Комісії за ретроцесію за банківські послуги, де: менеджер з багатства отримує компенсацію за залучення нового клієнта, який приносить інвестиційні кошти цього замовника в установу опіки. Завдяки частим змінам в асоціації постачальників послуг, менеджер з багатства може генерувати плату за ретроцесію, яка виграє їм фінансово, але не обов'язково приносить користь своєму клієнту.
- Плата за ретроцесію за торгівлю - це компенсація різних торгових операцій, таких як купівля та продаж цінних паперів. Чим більше продажів відбувається, тим вищими стають збори за ретроцесію. Оскільки більшість торгів включає плату за посередництво за транзакцію, яку повинен заплатити замовник, це знову може принести користь менеджеру грошей.
- Плата за ретроцесію за придбання фінансових продуктів є частиною періодичного коефіцієнта загальних витрат (TER), який клієнти повинні сплачувати, і є типовим для інвестиційних фондів. Ці повторювані суми повертаються до клієнта-покупця. Оскільки загальний коефіцієнт витрат нараховується замовнику щороку, придбавач отримує комісії за ретроцесію щороку як комісії, що повторюються.
Ключові вивезення
- Плата за рецесію - це відкати керівникам статків або іншим особам, які отримують гроші, які надаються третьою стороною.
- Комісія з рецесії у фінансовому світі є суперечливою, оскільки гроші повертаються маркетологам за адвокацію конкретних продуктів.
- Плата за ретроцесію, як правило, повторюється, і одноразовий відкат зазвичай називають платою за пошук, платою за пересилання або комісією за придбання.
- Типи ретроцесійних платежів включають банківські послуги, торги та придбання фінансових продуктів.
Приклад реального світу
У 2015 році JP Morgan врегулював справу з SEC на суму 267 мільйонів доларів. SEC заявила, що JP Morgan обрала сторонні хедж-фонди, виходячи з готовності керівників хедж-фондів надати 1% комісійних платежів афілійованому банку. У цих випадках банк не повідомляв клієнтів, що пропонував, і віддав перевагу пайовим фондам, готовим поділити їх роялті, і натомість не передбачав особливої пристрасності. За даними Forbes, поселення JP Morgan являло собою вперше введення американським інвесторам терміна ретроцесія.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.