Правила добросовісної практики
Правила добросовісної практики - це кодекс поведінки американських брокерів-дилерів, який вимагає лояльності та чесних стосунків із клієнтами. Правила добросовісної практики, розроблені Національною асоціацією дилерів цінних паперів і тепер керуються Органом регулювання фінансової індустрії (FINRA), містять детальні вказівки щодо того, як брокери можуть дотримуватися своєї місії, а саме - захист інвесторів та підтримка цілісності ринок. Правила добросовісної практики, які встановлюють та пропагують етичні норми, є доповненням до повного спектру юридичних вимог, визначених законами про цінні папери.
Порушення правил добросовісної практики
Якщо говорити коротко, Правила добросовісної практики вимагають від брокерів-торговців ставитися до клієнтів справедливо і справедливо. Загалом, Правила добросовісної практики охоплюють справедливу угоду, обов'язок лояльності, зобов'язання розкривати та інші обов'язки, які брокер та дилери виконують для своїх клієнтів.
Правила добросовісної практики: заборонена поведінка
Своїми правилами добросовісної практики FINRA встановлює ряд обмежень для брокерів та дилерів. Наприклад, брокерам забороняється використовувати інформацію, зібрану від продавця, щоб вимагати продажу від інших клієнтів, якщо продавець прямо не схвалює таку дію. Правила охоплюють також декілька інших неетичних форм поведінки, таких як підбивання, в яких брокер створює надмірну кількість активності в обліковому записі клієнта, щоб генерувати негабаритні комісії.
Правила добросовісної практики також стосуються шахрайських та обманних практик. Наприклад, торгівля наперед, яка передбачає, що брокер здійснює торги за рахунок своєї фірми, поки ще залишаються замовлення клієнтів, є забороненою практикою. Крім того, правила забороняють брокерам здійснювати торги на рахунку клієнта без їх відома. Інші заборонені дії включають:
- Створення гарантій ефективності, здійснення короткострокових взаємних торгів або перехід від одного фонду до іншого без будь-яких причин, або особисто позичання грошей клієнту або запозичення грошей у клієнта.
- Рекомендуючи складні товари з високим рівнем ризику, такі як похідні інструменти, опціони та інші ризиковані цінні папери, доки вони не дізнаються, що клієнт може дозволити собі істотні збитки.
- Помилкове представлення продуктів, надання рекомендацій щодо ковдр, продаж дивідендів або опущення ключових фактів щодо цінного папера або інвестиційного продукту.
Докладніше див. На інформаційній сторінці FINRA про заборонену поведінку.
Правила добросовісної практики: штрафні санкції
Порушення Правил добросовісної практики може призвести до серйозних покарань для брокерів та дилерів. Наприклад, брокерам та дилерам можуть бути застосовані штрафи, санкції, обмеження їх практики, громадське осудження їх поведінки, відкликання їх членства у FINRA або навіть заборона на асоціацію з іншими членами FINRA. FINRA публікує перелік щомісячних та щоквартальних переліків дисциплінарних заходів, вжитих проти фізичних осіб або фірм, які порушують її правила.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.