Визначення проривів так просто, як ACD

Гуру торгівлі Марк Фішер - не звичайний гравець на ринку. Система, яку він навчає, - це та, яку він та його торговці 75-ма плюсовими корпораціями MBF Clearing Corp. використовують для заробітку на нью-йоркських ринках день у день. Торгуючи всім, від основних товарів, таких як природний газ та нафта до нестабільних запасів, його торговці відважують товарні ями або працюють з комп'ютерних терміналів. Це працює? Просто запитайте когось із фірми Фішера, що вони думають про систему, і вони скажуть, що це робить.

Основи
Фішер описує свою систему ACD та те, як вона працює, у книзі «Логічний торговець». На відміну від багатьох, хто допомагає торговцям, він дуже радий ділитися системою, якою він користується, тому що він вважає, що чим більше людей там використовують, тим ефективнішою буде вона.

В основному, його система забезпечує точки A і C для вступу на торгівлю, а B і D точки як вихід - звідси назва. Це стратегія прориву, яка найкраще працює на мінливих або тенденційних ринках із особливою групою акцій та товарів (найкраще працюють ті, хто має високу мінливість). Він часто використовує природний газ та сиру нафту як приклади у своїй книзі, але також згадує товари, такі як цукор та безліч запасів. Ці посилання є корисними підказками на тих ринках, для яких добре використовувати ACD.

Рисунок 1 - П’ятихвилинна діаграма індексу S & P500. Діаграма, надана Metastock.com. Дані всередині дня eSignal.com

У п'ятихвилинній діаграмі індексу S&P 500 на малюнку 1, де показано перші десять торгових днів березня 2004 року за допомогою сигналів ACD, діапазон відкриття (АБО) (сині лінії) обчислюється, використовуючи діапазон перших 15 хвилин торгівлі. день. А вгору (червона лінія) виникає, коли індекс пробиває три точки вище діапазону відкриття. Зниження (червона лінія) виникає, коли ціна пробиває встановлену суму нижче діапазону відкриття і залишається там. Зауважте, що такий показник, як показник відносної міцності, часто може допомогти підтвердити сигнали про купівлю та продаж. Сигнал продажу разом із негативною розбіжністю добре підтверджує сигнал про продаж - дивіться перехід у восьмий день місяця. Якщо індекс поставити вгору А, а потім розбити нижче діапазону відкриття, трейдер змінить свою позицію, коли буде поставлено C вниз, на 0, 5 бала нижче низького діапазону відкриття.

Народжується нова система
Працюючи над системою для торгівлі аспірантом Уортонської школи бізнесу на початку 1980-х, Фішер зауважив важливість того, що діапазон відкриття мав місце в налаштуванні тону на торговий день. Що стосується сирої нафти (де час відкриття становив 10 хвилин), то діапазон відкриття був найвищим або найнижчим за добу між 17-23% часу. Якби ринки були справді випадковими і оскільки в торговий день є 32 десятихвилинні періоди, можна було б очікувати, що діапазон відкриття буде високим або низьким 1/16 (або 6, 25%) часу (1/32 для високих і 1/32 для низьких). Інакше кажучи, ймовірність того, що діапазон відкриття буде протягом дня або високим, або низьким, більш ніж утричі перевищує очікуваний, якби рух на ринку був справді випадковим, як це було постульовано теорією випадкових кроків. Фішер - не єдина людина, яка виявила цей факт. Ряд торгових систем, що застосовуються сьогодні, покладаються на відкриття діапазону для надання підказів щодо спрямованого зміщення.

Ось як трейдер використовує систему ACD в даний день. По-перше, він контролює світові ринки приблизно годину або близько того, перш ніж ринок відкриється. Це допомагає йому чи їй відчути те, що роблять торговці у всьому світі. Далі, важливо прочитати товарні звіти. Сьогодні виходять звіти, які можуть мати сильний вплив на ринок торговців "> ОПЕК (Організація країн-експортерів нафти) щодо будь-яких ознак скорочення або збільшення квот на виробництво, звіти про погоду, що впливають на споживання нафти, щотижневий звіт про інвентаризацію нафти а також дані про щотижневі сховища природного газу.

Після того, як ринок відкриється, трейдер S&P 500, наприклад, слідує за першими 15 хвилинами ринку, що є діапазоном відкриття (АБО), який використовується у наведеному вище прикладі, маркуючи високі та низькі горизонтальні лінії на його діаграмі для день. Потім цей торговець чекає, коли станеться A або A вниз. У цьому випадку індекс рухається вище АБО і піднімається ще на три бали, ставлячи А вгору.

Торговець розміщує стоп-ордер і купує індекс на A вгору. Стоп-збиток буде встановлений нижче низького значення АБО (вихід B), так що якщо ринок рухається в небажаному напрямку більше, ніж на цю суму, як тільки торговець перебуває в торгівлі, він або вона вийде - найкраще тримати гроші, щоб торгувати ще один день. Якщо торгівля тривала в потрібному напрямку для денного торговця, він або вона вийдуть з торгівлі наприкінці дня.

Зниження змінного струму відбувається, якщо генерується сигнал А вгору, але тоді індекс торгується нижче діапазону відкриття. Використовуючи нижню межу АБО (вихід B), трейдер вийде, коли ця лінія проникла, і змінить свою позицію (продати коротку), коли було поставлено C вниз. Переміщення AC вниз (або C вгору) набагато рідше . Вони цікаві тим, що чим пізніше в той день, коли вони відбуваються, тим інтенсивніший рух: чим менше часу торговцям доводиться виходити з торгівлі на зворотній бік, тим терміновіше це стає і, отже, більша мінливість. За словами Фішера, це один із випадків, коли перебування в торгівлі протягом ночі може бути хорошою ідеєю, оскільки ринки часто відчувають прогалини на відкритому місці наступного дня.

Малюнок 2 - Діаграма з п'ятихвилинними смугами

На малюнку 2 ми бачимо діаграму, яка показує п’ятихвилинні смуги, діапазон відкриття, A вгору і C вниз. Торгівля була введена тоді, коли власний капітал, що торгувався на А вгору, вийшов (припинився), коли він торгував нижче виходу B в нижній частині діапазону відкриття. Торгівля змінного струму вводилася із зупинкою (вихід D) у випадку, якщо індекс закриється вище верхньої межі діапазону відкриття.

Зниження змінного струму відбувається, якщо генерується сигнал А вгору, але тоді індекс торгується нижче діапазону відкриття. Використовуючи нижню межу виходу АБО (B), трейдер вийде, коли ця лінія проникла, і змінить свою позицію (продати коротку), коли було поставлено C вниз. Переходи C вниз (або C вгору) набагато рідше . Вони цікаві тим, що чим пізніше в той день, коли вони відбуваються, тим інтенсивніший рух: чим менше часу торговцям доводиться виходити з торгівлі на зворотній бік, тим терміновіше це стає і, отже, більша мінливість. За словами Фішера, це один із випадків, коли перебування в торгівлі протягом ночі може бути хорошою ідеєю, оскільки ринки часто відчувають прогалини на відкритому місці наступного дня.

Виберіть свій часовий діапазон
Краса системи ACD полягає в тому, що вона працює практично в будь-які часові рамки. Щоденний торговець може використовувати п'ятихвилинний період як основу для торгівлі, тоді як довгостроковий трейдер може використовувати щоденні дані.

Для більш тривалої перспективи Фішер описує макро ACD. Це все ще вимагає посилання на дані в день, щоб визначити діапазон відкриття, А вгору або вниз і т. Д. Різниця полягає в тому, що тепер довгостроковий трейдер щодня зберігає підрахунок балів у загальній кількості. Фішер призначає щоденні цінності на основі ринкових дій. Наприклад, якщо власний капітал ставитиме A на початку дня і ніколи не торгується нижче діапазону відкриття, день заробив би бал +2. Якщо він ставить A вниз і ніколи не закривається вище АБО, він дає йому –2. Його щоденна шкала коливається від +4 до –4. Загальна сума зберігається, і кожен день додається нове щоденне значення, а найдавніша оцінка 30 днів тому знімається. У день, коли біговий підсумок збільшується, довгостроковий трейдер вважатиме цього бичачого. Чим швидше значення збільшується або зменшується, тим сильніше бичачий або несучий сигнал.

Повна дискусія цієї стратегії виходить за межі цієї статті, але достатньо сказати, що Фішер виявив, що вона дуже добре працює у наданні своїм торговцям макро поглядів на ринок, на якому вони торгують. Тим, хто зацікавлений дізнатися більше, рекомендується отримати копію "Логічного торговця" або зайти на веб-сайт Фішера. Він пропонує послугу передплати для тих, хто хотів би отримувати регулярну інформацію про значення A і C балів на різних акціях та товарах, а також детальну інформацію про те, як найкраще використовувати його систему.

Висновок - Рада Айсберга
Розглянуті тут принципи - це лише короткий вигляд того, як працює система ACD, тому перед її використанням переконайтеся, що ви більше читаєте та виконуєте домашні завдання. Система також не є торговою стратегією "plug-and-play", яку можна використовувати на будь-якому капіталі. Ті акції, які найкраще працюють для ACD, є дуже мінливими, дуже ліквідними (велика кількість щоденного обсягу торгів) і залежать від тривалих тенденцій - валюти, як правило, дуже добре працюють із системою ACD. Майте на увазі, що, хоча ми використовували індекс S&P 500 у наведеному вище прикладі, Фішер в телефонному інтерв'ю сказав, що він не працює особливо добре і що він вважає, що є набагато кращі кандидати для торгівлі з ACD. Важливо також зазначити, що це не дуже добре працює на акціях з низькою мінливістю, що застрягли в торговому діапазоні.

Якщо ви шукаєте нові цікаві ідеї для торгівлі, і не боїтеся виконати якусь роботу, система ACD пропонує ще один спосіб поглянути на ринки та метод використання щоденної волатильності та тенденцій запасів, товарів. та валюти.