Стохастична мінливість (SV)

Що означає стохастична мінливість?

Стохастична мінливість стосується того факту, що коливання цін на активи не є постійним, як це передбачається в моделі ціноутворення опціонів Чорних Шоулз. Стохастичне моделювання мінливості намагається виправити цю проблему з Чорними Шоулами, дозволяючи мінливості мінливості з часом.

Слово "стохастичне" означає щось, що визначається випадковим чином і не може бути точно передбачене. У контексті стохастичного моделювання йдеться про послідовні значення випадкової величини, які не є незалежними. Приклади стохастичних моделей летючості включають модель Гестона, модель SABR та модель GARCH.

Розуміння стохастичної нестабільності (SV)

Моделі стохастичної мінливості для варіантів були розроблені з необхідності модифікувати модель Black Scholes для ціноутворення опціону, яка не змогла ефективно врахувати волатильність ціни базової цінної папери. Модель Black Scholes припускала, що мінливість основної цінної папери є постійною, тоді як стохастичні моделі мінливості враховують той факт, що коливання цін основної цінних паперів коливається. Стохастичне моделювання мінливості розглядає мінливість цін як випадкову величину. Дозвіл варіювання ціни в стохастичних моделях мінливості підвищив точність розрахунків та прогнозів.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Визначення моделі Хестона Модель Хестона, названа на честь Стіва Хестона, є типом стохастичної моделі мінливості, яка використовується фінансовими професіоналами для ціни європейських опціонів. детальніше Теорія опціону Ціноутворення Означення Теорія опціональних цін використовує змінні (ціна акцій, ціна здійснення, мінливість, процентна ставка, час до закінчення терміну дії) для теоретичної оцінки опції. докладніше Як працює модель ціни на чорних школярів Модель «Чорних Шоулз» - це модель зміни цін у часі фінансових інструментів, таких як акції, які, крім усього іншого, можуть бути використані для визначення ціни європейського опціону виклику. більше Визначення волатильності, що змінюється у часі, коливання волатильності у часі стосується коливань волатильності в різні періоди часу. докладніше Модель Чорного Модель Чорного - це варіація популярної моделі ціноутворення на опції Black-Scholes, яка дозволяє оцінити опціони на ф'ючерсних контрактах. детальніше процес GARCHP Узагальнений процес авторегресивної умовної гетерокедастичності (GARCH) - це економетричний термін, що використовується для опису підходу до оцінки волатильності на фінансових ринках. більше Партнерські посилання