Позики на субмедіарні послуги: допомагати руці чи недостатньо?
Subprime - це класифікація позик, пропонованих за ставками, що перевищують основну ставку для фізичних осіб, які не можуть отримати право на позики за первинною ставкою. Зазвичай це відбувається, коли позичальники мають поганий кредит і, як результат, позикодавець розглядає їх як більш високий ризик.
Кваліфікація позики базується на багатьох факторах, включаючи доходи, активи та кредитний рейтинг. У більшості випадків позичальники субпредметів мають запитання, що оточують їх в одній або декількох із цих областей, наприклад, низький кредитний рейтинг або неможливість довести дохід. Наприклад, той, хто має кредитний рейтинг нижче 620 або не має активів, швидше за все, не може претендувати на традиційну іпотеку, і для отримання необхідного фінансування потрібно буде вдатися до додаткового кредиту. Читайте далі, щоб дізнатися більше про цей вид кредитування та про те, як він отримав свою погану репутацію.
Subprime Vs. Прем'єр
Окрім того, що вони мають більш високі відсоткові ставки, ніж кредити за основною ставкою, кредити на доплату часто бувають більш високими. І, на відміну від кредитів за основною ставкою, які досить схожі від кредитора до позикодавця, позики на доплату сильно різняться. Процес, відомий як ціноутворення на основі ризику, використовується для обчислення ставок і іпотечних кредитів - чим гірше ваш кредит, тим дорожче позика.
Позики на доплату зазвичай використовуються для фінансування іпотечних кредитів. Вони часто включають штрафні платежі за попередню оплату, які не дозволяють позичальникам погашати позику достроково, а це ускладнює та дорого рефінансує або відкликає позику до закінчення строку її дії. Деякі з цих позик також мають термін погашення на повітряній кулі, що вимагає великої остаточної оплати. Тим не менш, інші мають штучно низькі вступні ставки, які суттєво піднімаються вгору, збільшуючи щомісячний платіж на цілих 50%.
Позичальники часто не усвідомлюють, що позика є низькою ціною, оскільки кредитори рідко використовують цю термінологію. З маркетингової точки зору, "нижча вартість" - це не привабливий термін. (Щоб дізнатися більше, читайте: Частота є найчастіше субпартом .)
Історія
Закон про реінвестування громади 1977 р. Та пізніша лібералізація нормативно-правових актів дали позикодавцям сильний стимул позичати гроші позичальникам з низьким рівнем доходу. Закон про дерегуляцію та валютний контроль 1980 р. Дозволив позикодавцям стягувати більш високі процентні ставки позичальникам з низькими кредитними балами. Тоді Закон про альтернативну паритетну іпотечну транзакцію, прийнятий у 1982 році, дозволив використовувати кредити зі змінною ставкою та повітряні виплати. Нарешті, Закон про податкову реформу 1986 року усунув вирахування відсотків за споживчими кредитами, але утримав відрахування відсотків за іпотекою. Ці дії приводять у рух натиск на надання додаткового кредитування. (Щоб дізнатися більше, читайте: Утримання податку на іпотечний відсоток .)
З часом підприємства адаптувались до цього мінливого середовища, і розширення кредитів на доплату почалося серйозно. Незважаючи на те, що кредити на доплату доступні для різноманітних покупок, іпотечні кредити є найважливішими товарами для більшості споживачів, тому збільшення кредитів на доплату природним чином тяжіє до іпотечного ринку. Згідно зі статистикою, оприлюдненою Радою Федеральних резервів у 2004 р., З 1994 по 2003 рр. Позики на доплату зростали зі швидкістю 25% на рік, що робить її найбільш швидкозростаючим сегментом іпотечної галузі США. Більше того, Рада Федеральних резервів називає зростання як "майже в десятки разів збільшення лише за дев'ять років".
Добрий
Кредити, що продаються на основі доходів, розширили можливості власності на житло, додавши дев'ять мільйонів домогосподарств до лав власників будинків менше ніж за десятиліття і катапультували США на найвищий рівень розвинених країн за рівнем домоволодіння, нарівні з Великобританією та трохи відставши від Іспанії, Фінляндія, Ірландія та Австралія, за даними Федерального резерву. Більше половини тих, хто додався до лав нових власників будинків, є меншинами. Оскільки власний капітал є основним заощаджувальним фактором для значного відсотка населення, володіння будинком - це хороший спосіб наростити багатство.
Поганий
Позики на доплату - це дорого. Вони мають більш високі відсоткові ставки і часто супроводжуються передоплатою та іншими штрафами. Позики з регульованою ставкою викликають особливе занепокоєння, оскільки виплати можуть різко стрибнути, коли процентні ставки зростають. (Щоб дізнатися більше про позики з регульованою ставкою, див. Іпотечні кредити: Фіксована ставка проти регульованої ставки та Американська мрія чи іпотечний кошмар? ) Надто часто кредити, що випускаються із доплати, надаються людям, які не мають іншого способу отримати доступ до коштів і мало розуміють механіка позики.
Що стосується кредитування, то поспіх із залученням нового бізнесу може призвести до неохайної ділової практики, наприклад, видачі позик, не вимагаючи від позичальників документального підтвердження доходу та без огляду на те, що буде, якщо процентні ставки зростуть. Це може виявитися ризикованим бізнесом, якщо люди не зможуть повернути свої кредити та зростати ставки іпотечної ставки. У 2007 році New Century Financial Corp, який тоді був популярним позикодавцем іпотечного кредитора, подав заяву про банкрутство
Потворний
Оскільки позичальники субпредметів, як правило, не є сприятливими кандидатами на більш традиційні позики, позики на доплату зазвичай мають значно більші ставки за замовчуванням, ніж кредити за основною ставкою. Коли процентні ставки швидко зростають, а вартість житла застоюється або падає, ефект пульсації відчувається у всій галузі.
Неможливість позичальників виконати свої платежі або рефінансувати (через штрафні платежі) призводить до невиконання позичальниками. У міру зростання тарифів викупу кредитори не вдається. Зрештою, інвестори, які придбали іпотечні цінні папери, засновані на кредитах із передбанковим платежем, також постраждають, коли базові позики не виконуються. (Щоб дізнатися більше про те, як це працює, читайте " За сценами своєї іпотеки" ).
Остерігайтеся покупця
При відповідальному використанні кредиторами додаткові кредити можуть забезпечити купівельну спроможність особам, які в іншому випадку можуть не мати доступу до коштів. Однак, як ілюструє іпотечна криза 2007-2010 рр. Іпотечний кредит, може бути дуже ризикованим. (Для поглибленого огляду на кризу середнього рівня читайте: «Паливо, яке годувало підрив субпрімесу» ).