Обличчя Tesla гігантські 17% запасів попереду

(Примітка. Автором цього фундаментального аналізу є фінансовий письменник та керівник портфеля. Він та його клієнти володіють акціями TSLA.)

Фонд Tesla Inc. (TSLA) вже минулий рік їздив на гірських дорогах. Інвестори краще тримають ці ремені безпеки і приготовляються до ще більшої мінливості. Ринок опціонів передбачає, що Tesla може піднятися або впасти на цілих 17% протягом наступних двох місяців, розміщуючи акції у великому діапазоні торгів. (Докладніше див. Також: Фонд Tesla починається з 2018 року на території ведмежого ринку .)

Акції електричного виробника вже торгувалися в широкому діапазоні в 2018 році між 252 доларами до 370 доларів з квітня по червень. Волатильність випливає з низки проблем, починаючи з виробництва свого найновішого автомобіля - 4-дверного седана Модель 3. Інвестори орієнтуються на здатність компанії досягти масового рівня виробництва автомобіля. Крім того, проблеми також є великим питанням, пов'язаним з масовим спаленням грошових коштів компанії та необхідністю залучення більше капіталу для фінансування майбутніх операцій. Усі ці проблеми значною мірою важили на складі.

Дані TSLA від YCharts

Дика їзда

Стратегія довгострокових опціонів на термін дії 18 вересня дозволяє припустити, що акція може зрости або впасти приблизно на 17% від ціни страйку в $ 320. Це розміщує акції Tesla у великому діапазоні торгів протягом наступних 65 днів між $ 265 до $ 375, $ 110. Вартість купівлі одного дзвінка та однієї позиції становить приблизно 55 доларів, і покупцеві коляски знадобиться акція піднятися або впасти на 55 доларів, щоб стратегія була вигідною.

Прихована мінливість також надзвичайно висока для вересневих варіантів Tesla - приблизно 50 відсотків. Це майже в п’ять разів більше, ніж коливання S&P 500 передбачає нестабільність лише 10%. Ще одна акція з великими коливаннями цін на Amazon.com - Amazon.com, і її загальна мінливість майже вдвічі менша, ніж у Tesla, всього на 27%, а також на термін дії у вересні.

Коригування доходу

Значна частина невизначеності відображається в оцінках аналітиків. Аналітики знизили оцінку доходу за другий квартал приблизно на 2%. Але, в той же час, аналітики збільшили прогноз доходу на 2019 рік майже на 2%.

Оцінки доходу TSLA для даних поточного кварталу від YCharts

Коригування заробітку

Те ж саме можна сказати і про заробітки, оскільки аналітики залишають оцінку прибутку в поточному кварталі незмінною, при цьому спостерігаючи, що збитки за весь рік збільшуються на 2%. (Докладніше див. Також: Чи Елон Маск робить гірші речі для Tesla ">

TSLA EPS Оцінки для даних поточного фінансового року YCharts

Здається, очевидно, що ще багато питань щодо Tesla та його запасів у майбутньому. Результати заробітку, які надійдуть через кілька тижнів, ймовірно, будуть життєво важливими для визначення того, чи буде акція зростати чи падати та чи великі коливання цін, ймовірно, продовжуватимуться чи ні.

Майкл Крамер є засновником ТОВ «Мотт Кепітал Менеджмент», зареєстрованим консультантом з інвестицій та менеджером компанії, що активно керує, лише для довгого портфеля тематичного зростання. Крамер зазвичай купує та зберігає акції тривалістю від трьох до п’яти років. Клацніть тут, щоб побачити біографію Крамера та його фонди. Представлена ​​інформація призначена лише для освітніх цілей і не має наміру пропонувати пропозицію щодо продажу чи придбання будь-яких конкретних цінних паперів, інвестицій чи інвестиційних стратегій. Інвестиції включають ризик, і якщо не зазначено інше, не гарантуються. Обов'язково спочатку проконсультуйтеся з кваліфікованим фінансовим консультантом та / або податковим фахівцем, перш ніж застосовувати будь-яку стратегію, обговорену в цьому документі. За запитом радник надасть перелік усіх рекомендацій, зроблених протягом останніх дванадцяти місяців. Минулий показник не вказує на майбутній показник.