Комбінований стоп-стоп-лосс приводить до виграшних торгів

Інтернет-брокери постійно шукають способи обмеження втрат інвесторів. Одним із найпоширеніших механізмів захисту недоліків є стратегія виходу, відома як порядок зупинки збитків, де, якщо ціна акцій знизиться до певного встановленого рівня, позиція буде автоматично продана за поточною ринковою ціною, щоб стримувати подальші збитки.

Але торговці можуть підвищити ефективність стоп-лоссу, поєднавши його з кінцевою зупинкою, що є торговим замовленням, коли ціна зупинки не фіксується в єдиній абсолютній сумі в доларах, а навпаки встановлюється в певному відсотку або доларової суми нижче ринкової ціни. Коли ціна зростає, вона тягне за собою кінцеву зупинку. Тоді, коли ціна нарешті перестає зростати, нова ціна збитковості втрачається на рівні, до якого вона була перетягнута, тим самим автоматично захищаючи недолік інвестора, при цьому фіксуючи прибуток, коли ціна досягає нових максимумів.

Кінцеві зупинки можуть використовуватися на біржах акцій, опціонів та ф'ючерсних бірж, що підтримують традиційні замовлення на зупинку.

Ключові вивезення

• Якщо ордер на зупинку збитків, якщо ціна акцій знизиться до певного встановленого рівня, позиція буде автоматично продана за поточною ринковою ціною, щоб стримувати подальші збитки.
• Трейдери можуть підвищити ефективність стоп-лоссу, поєднавши його з кінцевою зупинкою, торговим замовленням, коли ціна зупинки втрат не фіксується однією абсолютною сумою в доларах, а встановлюється у певному відсотку або доларі сума нижче ринкової ціни.

Комбінація трейлінг-стоп / стоп-програш для виграшних торгів

Роботи задньої зупинки

Щоб краще зрозуміти, як працюють задні зупинки, розгляньте запас із такими даними:

Ціна закупівлі = 10 дол
Остання ціна на момент встановлення кінцевої зупинки = 10, 05 дол
Тривалість суми = 20 центів
Негайне ефективне значення стоп-втрат = 9, 85 дол

Якщо ринкова ціна підніметься до 10, 97 долара, вартість останньої зупинки зросте до 10, 77 долара. Якщо остання ціна знизиться до 10, 90 дол., Ваша стоп-вартість залишиться цілою на рівні 10, 77 дол. Якщо ціна продовжить знижуватися, цього разу до 10, 76 долара, вона перейде на ваш рівень зупинки, негайно спричинивши ринкове замовлення. Ваше замовлення буде надіслано на основі останньої ціни 10, 76 дол. Якщо припустити, що ціна ставки на той момент становила 10, 75 дол. США, позиція буде закрита в цей момент і ціною. Чистий прибуток складе 75 центів за акцію, без комісійних, звичайно.

Під час короткочасного зниження цін важливо протистояти імпульсу, щоб скинути свою кінцеву зупинку, інакше ваша ефективна стоп-втрата може закінчитися нижчою, ніж очікувалося. З тієї ж точки, підсилення в кінцевій стоп-лоссі доцільно, коли ви бачите імпульс, що досягає максимальних показників, особливо коли акція досягає нового максимуму.

[Попередні зупинки - це лише один із способів контролювати коефіцієнт ризику та винагороди при торгівлі. Курс технічного аналізу Інвестопедії покаже вам, як використовувати ці стратегії та багато інших для контролю за ризиком та максимізації прибутку.]

Переглядаючи вищезгаданий приклад, коли остання ціна досягає 10, 80 долара, трейдер може підтягнути кінцеву зупинку від 20 центів до 11 центів, що забезпечує деяку гнучкість у ціні руху акцій, гарантуючи при цьому, що зупинка спрацьовує, перш ніж може відбутися істотний відкат. Проникливі трейдери підтримують можливість закрити позицію в будь-який час, подаючи замовлення на продаж на ринку.

Найкраще з обох світів

Поєднуючи традиційні стоп-втрати з кінцевими зупинками, важливо обчислити максимальну толерантність до ризику. Наприклад, ви можете встановити стоп-збиток на 2% нижче поточної ціни акцій і кінцеву зупинку на 2, 5% нижче поточної ціни акцій. Зі збільшенням ціни акцій кінцева зупинка перевершить фіксовану стоп-втрату, зробивши її надмірною або застарілою. Будь-яке подальше підвищення цін означатиме подальше мінімізацію потенційних втрат із кожним підвищенням цін. Додатковий захист полягає в тому, що кінцева зупинка рухатиметься лише вгору, де під час ринкових годин функція останнього перерахунку тригерної точки зупинки.

Використання комбінованої зупинки / зупинки-втрати на активних торгах

Трейлінг-зупинки складніше використовувати при активних торгах через коливання цін і мінливість певних акцій, особливо протягом першої години торгового дня. Знову ж таки, такі швидкодіючі акції, як правило, приваблюють торговців, оскільки вони можуть за короткий час генерувати значні гроші. Розглянемо наступний приклад:

Ціна закупівлі = 90, 13 дол
Кількість акцій = 600
Стоп-лосс = 89, 70 дол
Перша кінцева зупинка = 49 центів
Друга кінцева зупинка = 40 центів
Третя кінцева зупинка = 25 центів

Малюнок 1: Кінцевий порядок збитків

На малюнку 1 ми бачимо запас у постійному висхідному русі, що визначається сильними лініями в ковзаючих середніх значеннях. Майте на увазі, що, схоже, всі акції відчувають опір за ціною, що закінчується на ".00 м", а також на ".50", хоча не настільки сильно. Це як би торговці неохоче переходять на наступний рівень долара.

Наш зразок запасу - це запас Z, який був придбаний за $ 90, 13 із стоп-лоссом на рівні $ 89, 70 та початковою зупинкою 49 центів. Коли остання ціна досягла 90, 21 долара, стоп-лосс було скасовано, оскільки перестала бути зупинена. Коли остання ціна сягала 90, 54 долара, кінцеву зупинку було посилено до 40 копійок, з наміром забезпечити беззбитковість торгівлі за найгіршим сценарієм.

Оскільки ціна постійно просувалася до 92 доларів, настав час посилити зупинку. Коли остання ціна досягла 91, 97 долара, кінцеву зупинку було затягнуто до 25 центів від 40 центів. Ціна знизилася до 91, 48 доларів при невеликих прибутках, і всі акції були продані за середньою ціною 91, 70 долара. Чистий прибуток після комісійних доходів склав 942 долари, або 1, 74%.

Щоб ця стратегія працювала на активних торгах, ви повинні встановити значення кінцевої зупинки, яке відповідатиме нормальним коливанням цін для конкретної акції та вловлює лише справжній відкат ціни. Цього можна досягти шляхом ретельного вивчення запасів протягом декількох днів, перш ніж активно торгувати ним. Далі ви маєте змогу вчасно здійснити свою торгівлю, дивлячись на аналоговий годинник та помічаючи кут довгої руки, коли він вказує між 13:00 та 14:00, який ви хочете використовувати як орієнтир. Тепер, коли ваш улюблений ковзаючий середній тримається стійко під цим кутом, залишайтеся з початковою кінцевою втратою. Оскільки ковзаюча середня змінює напрямок, опускаючись нижче 14:00, настав час підтягнути розповсюджувальну зупинку (див. Малюнок 1).

Комбінований стоп / стоп-лосс виключає емоційний компонент від торгівлі, дозволяючи раціонально приймати зважені рішення на основі статистичної інформації.

Ризик трейдера

Торговці стикаються з певними ризиками використання стоп-збитків. Для початку, виробники ринку чудово знають про будь-які стоп-збитки, які ви розміщуєте разом з вашим брокером, і можуть змусити байдуки в ціні, тим самим відбиваючи вас від своєї позиції, а потім запустити ціну знову. А у випадку з кінцевою зупинкою, існує можливість встановити її занадто щільно на ранніх етапах, коли запас підтримує її опору. У цьому випадку результат буде таким самим, коли зупинка буде спровокована тимчасовою відмовою від ціни, залишаючи трейдерів хвилюватися за сприйняте втрачене. Це може бути жорстка психологічна таблетка, ковтати.

Суть

Хоча існують значні ризики, пов'язані з використанням кінцевих зупинок, їх поєднання з традиційними стоп-втратами може пройти довгий шлях до мінімізації втрат та захисту прибутку.