Змінні ануїтети: плюси і мінуси

Набір продуктів та послуг, доступних на сьогодні на фінансовому ринку, є достатнім, щоб здивувати навіть експерта, і є дуже мало транспортних засобів, які викликали стільки суперечок як на державних, так і на професійних форумах, як змінна ануїтет. Багато брокери та планувачі розглядають їх як незамінний інструмент планування пенсій, а інші фінансові експерти попереджають споживачів уникати їх будь-якою ціною. Звичайно, чорно-білих відповідей на це питання немає, але вам потрібно зрозуміти переваги та недоліки цих інвестиційних засобів, перш ніж приймати рішення.

Плюси змінних ануїтетів

• Вони не підпадають під ліміти внесків.

• Гроші в них зростають відкладеними податками.

• Багато держав захищають їх від кредиторів.

• Вони звільнені від заповіту.

Мінуси змінних ануїтетів

• Вони можуть врешті-решт принести значні податки.

• Зазвичай вони надходять з високими гонорарами.

• Вони настільки складні, що багато хто, хто їх володіє, не розуміють їх.

Як працюють змінні ануїтети

Однією з проблем, з якою ви стикаєтесь, коли мова йде про змінну ануїтет, - це труднощі в розумінні того, як вони працюють. Змінні ануїтети, ймовірно, займають друге місце лише за змінним страхуванням життя за рівнем складності. Вони нагадують своїх фіксованих та індексованих двоюрідних братів тим, що вони складаються як договори, що зростають на основі відкладеного податку незалежно від того, розміщені вони в індивідуальному пенсійному рахунку (IRA) або іншому пенсійному плані, відкладеному податком. Існує 10% штраф за дострокове відкликання коштів за розповсюдження, здійснені раніше, ніж власник договору - 59½, за певними винятками у випадку смерті, втрати працездатності чи інших факторів.

Однак змінні контракти унікальні тим, що вони пропонують попередньо обрану групу субрахунків взаємного фонду, на яку ви розподіляєте сплачені премії. Значення фондів зростає та падає з ринками, без гарантії основної суми. Більшість змінних продуктів містять також допомогу на життя та смерть, яка гарантує або мінімальну вартість рахунку, або потік доходу (див. Нижче). Тим не менш, навіть цієї інформації недостатньо, щоб можна було прийняти освічене рішення щодо покупки. Вам також потрібно знати плюси і мінуси цих унікальних продуктів.

Змінні ануїтети можуть забезпечити чудову віддачу протягом тривалого перевезення, але доцільно дізнатися про податковий режим цього фінансового продукту, перш ніж інвестувати кошти.

Переваги змінних ануїтетів

Змінні ануїтети можуть запропонувати пакет пільг, які здебільшого не відрізняються від будь-якого іншого виду фінансових продуктів на сьогоднішньому ринку. Їх основні торгові точки включають:

Безлімітний внесок: Як було зазначено раніше, немає обмежень у кількості грошей, які можна розмістити всередині змінної ануїтету. З цієї причини вони користуються популярністю у заможних інвесторів, які шукають податкові притулки. (Більшість перевізників накладуть власні обмеження на початкові покупки.)

Податкове відстрочення: Як і всі інші форми ануїтетів, змінні ануїтети ростуть на основі відкладеного податку. Тільки розповсюдження оподатковуються після їх здійснення.

Захист страхування : Більшість змінних контрактів сьогодні пропонують безліч жителів та виплат на користь смерті, які обіцяють гарантований потік доходу, або ж мінімальну вартість рахунку. Вершники, що живуть на користь життя, виплачуватимуть гарантований потік доходу, заснований на гіпотетичному гарантованому темпі зростання із субрахунків. Ви все одно отримаєте цю виплату, навіть якщо субрахунки відстають від цього темпу зростання. Типовий наїзд на смерть сьогодні обіцяє бенефіціару найбільшу серед поточної вартості контракту, його найвищу цінність на дату річниці контракту або величину, що ґрунтується на гарантованому гіпотетичному темпі зростання.

Потенціал для вищого повернення: Якщо утримувати змінну ануїтет на тривалий термін, ви зможете скористатися пропорційним зростанням субрахунків фонду з часом. Люди, які кладуть свої гроші на запасні субрахунки і залишають їх там протягом 20 і більше років, ймовірно, побачать більш високу віддачу від своїх інвестицій, ніж можна було отримати від будь-якого іншого типу ануїтету. Більшість змінних контрактів також пропонують основні послуги з управління грошима, такі як періодичне відновлення. Фіксовані рахунки, які доступні у багатьох змінних контрактах, також часто перевищують ставки, пропоновані порівнянними фіксованими товарами.

Уникнення пробації: Як і у випадку з фіксованими та індексованими ануїтетами, договори змінної ануїтету беззастережно звільняються від завірення, що дозволяє бенефіціарам швидко отримати гроші.

Захист від кредиторів : Хоча ця вигода дещо різниться залежно від штату, багато держав вимагають, щоб усі грошові кошти, розміщені у змінних або інших видах ануїтарних договорів, не могли бути надані кредиторами.

Початкові бонуси та високі гарантовані ціни: Багато договорів із змінною ануїтетом виплачують миттєвий бонус за гроші, що сплачуються за контрактом, або вони можуть запропонувати програму усереднення витрат у доларах, яка сплачує високу фіксовану ставку за початковим балансом, а потім переміщує гроші на субрахунки, які ви обираєте встановлений проміжок часу, такий як шість або 12 місяців

Недоліки змінних ануїтетів

Незважаючи на їх універсальність, змінні ануїтети - це не все для всіх людей і мають деякі реальні обмеження. Критики змінних продуктів швидко вказують на такі недоліки, які пов'язані з цими контрактами:

Основи поганих витрат: На відміну від акцій чи інших цінних паперів, основна собівартість змінних ануїтетів не збільшується, коли вони успадковуються. Бенефіціари сплачуватимуть податок з усієї вартості контракту, яка виросла з дати першої покупки.

Погане податковий режим: Незважаючи на те, що змінні контракти зростають відстроченими до сплати податків до виходу на пенсію, вони накладають ті самі 10% штрафу за дострокове відкликання, що і традиційні ІРА та кваліфіковані плани. Усі розподіли за цими договорами оподатковуються як звичайний дохід, за винятком випадків, коли контракт розміщувався в рамках Рота ІРА або пенсійного плану. Лікування капітальних прибутків не доступне. Подібні довгострокові інвестиції в індексні фонди, які не виплачують дивіденди, можуть призвести до аналогічного зростання, але при загальній ліквідності та зниженні податків на довгострокові прибутки.

Високі збори: Змінні ануїтети є одним з найдорожчих фінансових продуктів на ринку. Вони постачаються з безліччю зборів та зборів, включаючи збори за смертність та витрати, збори за управління субрахунками, плату за обслуговування контрактів та інші різні витрати. Деякі договори стягують плату за транзакції після того, як в рамках договору буде здійснено певну кількість транзакцій. Наїзники на життя і смерть також віднімають періодичні збори з балансу контракту. Більшість контрактів також постачаються зі значним графіком плати за подачу, який може не закінчитися протягом 10 років або довше.

Складність : Як згадувалося раніше, змінні ануїтети є одним із найскладніших фінансових інструментів, доступних сьогодні, і вони часто погано продаються та розуміються як продавцями, так і споживачами.

Суть

Змінні ануїтети можуть запропонувати вам багато переваг, які можуть вимагати одночасного використання декількох інших видів інвестицій та рахунків для дублювання, але вам потрібно ретельно ознайомитись з їх недоліками брокерами та планувальниками.

Цінність цих продуктів може бути оцінена лише у контексті вашої податкової ситуації, інвестиційних та пенсійних цілей та часового горизонту.