Організація зі змінними відсотками (VIE)
Суб'єкт із змінними відсотками (VIE) відноситься до юридичної структури бізнесу, в якій інвестор має контрольний пакет, не маючи більшості виборчих прав. Або це може стосуватися структури бухгалтерського обліку за участю власних інвесторів, які не мають достатніх ресурсів для підтримки поточних операційних потреб бізнесу. У більшості випадків VIE використовується для захисту бізнесу від кредиторів чи судових дій.
Бізнес, який є первинним бенефіціаром VIE, повинен розкрити фонди цієї організації як частину консолідованого балансу.
VIE - приклад позабалансової статті.
Як працюють суб'єкти з змінними відсотками
Суб'єкти змінних інтересів (VIE) часто створюються як засоби спеціального призначення (SPV) для пасивного зберігання фінансових активів або для активного проведення досліджень та розробок. Наприклад, компанія може створити VIE для фінансування проекту, не піддаючи ризику все підприємство. Однак, так само, як інші СПВ не використовувались раніше, ці структури часто використовуються для утримання сек'юритизованих активів поза корпоративними балансами.
Реформи внаслідок світової фінансової кризи мали на меті усунути деякі докризові практики галузі безпеки, що підтримуються активами. Але завдяки лобістським зусиллям банків - які попередили про страшні наслідки, якщо вони повинні повернути цінні папери, що мають заборгованість, повернути свої книги - FASB скасував правила для ВІЕ, дозволяючи банкам продовжувати зберігати позики в позабалансових організаціях .
Ключові вивезення
- Суб'єкт із змінними відсотками (VIE) відноситься до юридичної структури бізнесу, в якій інвестор має контрольний пакет акцій, незважаючи на відсутність більшості виборчих прав
- Суб'єкти змінних інтересів часто створюються як засоби спеціального призначення (SPV) для пасивного зберігання фінансових активів або для активного проведення досліджень та розробок
- Відповідно до федеральних законів про цінні папери, публічні компанії повинні розкривати свої відносини перед VIE, коли вони подають свої 10-К форми
Спеціальні міркування
Вимоги до розкриття інформації щодо VIE
Відповідно до федеральних законів про цінні папери, публічні компанії повинні розкривати свої відносини перед VIE, коли вони подають свої 10-К форми. Інтерпретація FASB № 46, що є тлумаченням Радою стандартів фінансового обліку Бюлетеня з питань бухгалтерського обліку (ARB) 51, визначає правила бухгалтерського обліку, яких корпорації повинні дотримуватися стосовно VIE.
Якщо компанія є первинним бенефіціаром такої організації, а саме має мажоритарну частку в VIE, тоді акції цього суб'єкта господарювання повинні бути розкриті в консолідованому балансі компанії. Але якщо компанія не є первинним бенефіціаром, консолідація не потрібна.
Однак компанії зобов’язані розкривати інформацію щодо ВІЕ, до якої вони мають значний інтерес. Це розкриття включає в себе, як підприємство працює, скільки та яку фінансову підтримку воно отримує, договірні зобов'язання, а також потенційні збитки, які VIE може понести.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.