IPO з венчурним капіталом
IPO, що підтримується венчурним капіталом, стосується продажу акцій населенню компанії, яка раніше фінансувалася в основному приватними інвесторами. Альтернативою IPO для компанії, що підтримує венчурний капітал, є придбання (придбання іншої компанії). Обидва варіанти відомі як "стратегії виходу", оскільки вони дозволяють венчурним капіталістам та підприємцям отримувати гроші за свої інвестиції.
Порушення IPO, забезпеченого капіталом
Багато джерел регулярно звітують про IPO, що підтримуються венчурним капіталом, та обсяг M&A. У худенькі економічні часи, як правило, існує менше IPO, що підтримується венчурним капіталом, через низьку довіру інвесторів. В результаті фінансової кризи у 2008 та 2009 роках відбулися рекордно низькі кількості IPO, що підтримуються венчурним капіталом. Прикладами компаній, які колись підтримували венчурний IPO, є Tesla Motors та Open Table.
Що таке венчурний капітал?
Венчурний капітал (VC) - це тип приватного капіталу, форма фінансування, що надається фірмами або фондами, які вважають, що компанія має високий потенціал зростання або які продемонстрували високий ріст. Фірми або фонди венчурного капіталу інвестують ці компанії на початковому етапі в обмін на частку акцій. Венчурні капіталісти беруть на себе ці пов'язані ризики, сподіваючись, що деякі фірми, які вони підтримують, стануть успішними.
Типові інвестиції у венчурний капітал відбуваються після початкового раунду "насіннього фінансування". Перший раунд інституційного венчурного капіталу для фінансування зростання називається раундом серії А. Венчурні капіталісти надають це фінансування в інтересах отримання прибутку через можливу подію "виходу", наприклад, компанія, яка продає акції публіці вперше під час IPO або здійснює злиття та придбання (також відома як "торгова продаж ") компанії.
Окрім інвестування ангелів, капіталового фінансування та інших варіантів фінансування насіння, венчурний капітал є привабливим для нових компаній з обмеженою історією діяльності, які занадто малі для залучення капіталу на публічних ринках і не дійшли до того, щоб вони могли забезпечити банківський кредит або завершити пропозицію боргу.
Фінансування венчурного капіталу порівняно з борговим або позиковим фінансуванням
Залучення венчурного капіталу сильно відрізняється від залучення боргу чи позики. Хоча позикодавці мають законне право на відсотки за позику та повернення капіталу незалежно від успіху чи невдачі бізнесу, венчурний капітал, вкладений в обмін на частку власного капіталу в бізнесі, не має такого правового захисту і носить спекулятивний характер. Рентабельність інвестицій венчурного капіталу повністю залежить від зростання та прибутковості бізнесу.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.