Фонди венчурного капіталу
Фонди венчурного капіталу - це інвестиційні фонди, які керують грошима інвесторів, які шукають частки власного капіталу у стартапах та малих та середніх підприємствах із сильним потенціалом зростання. Ці інвестиції, як правило, характеризуються як можливості з високим рівнем ризику / прибутку.
У минулому інвестиції венчурного капіталу були доступні лише професійним венчурним капіталістам, хоча зараз акредитовані інвестори мають більшу здатність брати участь у інвестиціях венчурного капіталу.
Розуміння фондів венчурного капіталу
Венчурний капітал - це тип фінансування власного капіталу, який надає підприємцям чи іншим малим компаніям можливість збирати фінансування. Фонди венчурного капіталу - це засоби інвестування приватного капіталу, які прагнуть інвестувати у фірми, які мають профілі високого ризику / прибутку, залежно від розміру, активів та стадії розвитку продукції.
Фонди венчурного капіталу відрізняються від пайових та хедж-фондів тим, що вони зосереджені на дуже специфічному типі інвестицій на ранньому етапі. Усі фірми, які отримують інвестиції венчурного капіталу, мають високий потенціал зростання, ризиковані та мають тривалий інвестиційний горизонт. Фонди венчурного капіталу беруть активнішу роль у своїх інвестиціях, надаючи настанови та часто займаючи місце правління.
Фонди венчурного капіталу мають дохідність портфеля, що нагадує підхід зі штангою до інвестування. Багато з цих фондів роблять невеликі ставки на найрізноманітніші молоді стартапи, вважаючи, що хоча б один досягне високого зростання та нагородить фонд порівняно великою виплатою наприкінці. Це дозволяє фонду зменшити ризик скорочення деяких інвестицій.
Фірми та фонди венчурного капіталу
Венчурні капіталісти та фірми венчурного капіталу фінансують всі типи підприємств: від dotcom компаній до біотехнологій та компаній, що займаються одноранговим фінансуванням. Вони, як правило, відкривають фонд, беруть гроші у високоочищених осіб, компаній та інших фондів, а потім вкладають ці гроші в ряд менших стартап-компаній.
Фонди венчурного капіталу збирають більше грошей, ніж будь-коли раніше. Згідно з фінансовими даними та програмною компанією PitchBook, галузь венчурного капіталу інвестувала в американські стартапи 130, 9 мільярдів доларів США до кінця 2018 року. Загальна кількість угод з венчурним капіталом за рік становила 8 948 - це все-таки максимум, повідомляє PitchBook. Дві найбільші угоди в рік включали інвестиційний раунд на $ 1, 3 мільярда в Epic Games, а також серію F. 871, 0 мільйона доларів Instacart.
У звіті також було вказано на збільшення розміру коштів, середній розмір фондів завершився приблизно до 82 мільйонів доларів, тоді як 11 фондів закрили рік з зобов'язаннями в розмірі 1 мільярд доларів, включаючи зобов'язання з Tiger Global, Bessemer Partners та GGV.
Ключові вивезення
- Фонди венчурного капіталу управляють грошима інвесторів, які хочуть частки власного капіталу у стартапах та малих та середніх підприємствах.
- На відміну від пайових та хедж-фондів, фонди венчурного капіталу зосереджуються на інвестиціях на ранньому етапі та на підприємствах високого зростання, які є ризиковими та мають тривалий інвестиційний горизонт.
- Фонди венчурного капіталу вважаються початковими грошима або капіталом ранньої стадії.
- Інвестори роблять прибуток, коли портфельна компанія закінчується, або через IPO, злиття або придбання.
Операційний фонд венчурного капіталу
Вкладення в венчурний капітал вважаються або початковим капіталом, капіталом на початковій стадії, або фінансуванням на стадії розширення залежно від терміну бізнесу на момент здійснення інвестицій. Однак, незалежно від стадії інвестицій, всі фонди венчурного капіталу діють приблизно однаково.
Вкладення в венчурний капітал вважається насіннєвим або початковим капіталом.
Як і всі фонди, фонди венчурного капіталу повинні збирати гроші до здійснення будь-яких інвестицій. Проспект надається потенційним інвесторам фонду, які потім вкладають гроші в цей фонд. Усі потенційні інвестори, які беруть на себе зобов’язання, називаються операторами фонду і окремі суми інвестицій завершуються.
Звідси фонд венчурного капіталу шукає інвестиції в приватний капітал, які мають потенціал для отримання позитивних доходів для його інвесторів. Зазвичай це означає, що менеджер або менеджери фонду переглядають сотні бізнес-планів у пошуках потенційно високих компаній. Керівники фонду приймають інвестиційні рішення на основі проспекту та очікувань інвесторів фонду. Після вкладення коштів фонд стягує річну плату за управління близько 2%, а деякі фонди можуть не стягувати плату. Комісії з управління допомагають сплачувати заробітну плату та витрати генерального партнера. Іноді збори за великі кошти можуть стягуватися лише з вкладеного капіталу або зменшуватися через певну кількість років.
Повертається фонд венчурного капіталу
Інвестори фонду венчурного капіталу отримують прибутки, коли портфельна компанія виходить, або в рамках IPO, або при злитті та придбанні. Якщо прибуток отримується за рахунок виходу, фонд також зберігає відсоток прибутку - як правило, близько 20% - в додаток до щорічної плати за управління.
Хоча очікувана віддача варіюється залежно від галузі та профілю ризику, фонди венчурного капіталу, як правило, мають на меті досягнення валової внутрішньої норми прибутку близько 30%.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.