Вертикальна інтеграція
Вертикальна інтеграція - це стратегія, згідно з якою компанія володіє або контролює своїх постачальників, дистриб'юторів або роздрібні місця для контролю своєї вартості або ланцюга поставок. Вертикальна інтеграція приносить користь компаніям, дозволяючи їм контролювати процес, знижувати витрати та підвищувати ефективність. Однак вертикальна інтеграція має свої недоліки, включаючи значні обсяги необхідних капіталовкладень.
Netflix - це прекрасний приклад вертикальної інтеграції, завдяки якій компанія почала як компанія з прокату DVD, що постачала кіно- і телевізійний контент. Керівництво компанії зрозуміло, що може принести більший дохід, перейшовши на створення оригінального контенту. Сьогодні Netflix використовує свою модель розповсюдження для просування свого оригінального контенту поряд із фільмами великих студій.
1:51Вертикальна інтеграція
Розуміння вертикальної інтеграції
Вертикальна інтеграція відбувається тоді, коли компанія бере на себе контроль над декількома етапами виробництва, що беруть участь у створенні свого товару чи послуги на певному ринку. Іншими словами, вертикальна інтеграція передбачає придбання частини виробничого чи збутового процесу, яка раніше була передана під замовлення на аутсорсинг. Зазвичай ланцюжок поставок або процес продажу компанії починається з придбання сировини у постачальника і закінчується продажем кінцевого продукту замовнику.
Компанії можуть інтегруватися, купуючи своїх постачальників, щоб зменшити витрати на виготовлення. Компанії також можуть інвестувати кошти в роздрібну торгівлю чи продаж, відкриваючи фізичні місця, а також сервісні центри для процесу післяпродажного продажу. Контроль процесу дистрибуції - ще одна загальна стратегія вертикальної інтеграції, тобто компанії контролюють складування та доставку своєї продукції.
Ключові вивезення
- Вертикальна інтеграція - це коли компанія володіє або контролює своїх постачальників, дистриб'юторів або роздрібні місця для контролю її вартості або ланцюга поставок.
- Вертикальна інтеграція приносить користь компаніям, дозволяючи їм контролювати процес, знижувати витрати та підвищувати ефективність.
- Відстальна інтеграція - це коли компанія розширюється назад на виробничому шляху у виробництво.
- Інтеграція вперед - це коли компанії контролюють пряму дистрибуцію чи поставку своєї продукції.
Види вертикальної інтеграції
Існують різні стратегії, які компанії використовують для контролю кількох сегментів ланцюга поставок. Два найпоширеніших способів вертикальної інтеграції включають інтеграцію назад і вперед.
Відстала інтеграція
Відстальна інтеграція - це коли компанія розширюється назад на виробничому шляху у виробництво, тобто роздрібний торговець купує виробника своєї продукції. Прикладом зворотної інтеграції може бути Amazon.com Inc. (AMZN), яка розширилась від інтернет-роздрібної торгівлі, яка продавала книги, і стала видавцем книг. Amazon також володіє складами та частинами свого каналу розповсюдження.
Попередня інтеграція
Інтеграція вперед - це стратегія, яку компанії використовують для розширення, купуючи та контролюючи пряму дистрибуцію чи поставку продукції компанії. Виробник одягу, який відкриває власні місця роздрібної торгівлі, щоб продати свій товар, є прикладом інтеграції вперед. Подальша інтеграція допомагає компаніям вирізати посередника, видаляючи дистриб'юторів, які, як правило, платять за продаж продуктів компанії - зменшуючи їх загальну прибутковість.
Прикладом вертикальної інтеграції є іпотечна компанія, яка бере свій початок і надає іпотеку. Компанія позичає гроші покупцям дому та збирає щомісячні платежі, а не спеціалізується на одній із послуг.
Іншим прикладом вертикальної інтеграції є сонячна енергетична компанія, яка виробляє фотоелектричні продукти, а також виготовляє осередки, які використовуються для створення цих продуктів. Роблячи це, компанія рухалася по ланцюгу поставок, щоб взяти на себе виробничі обов'язки, проводячи відсталу інтеграцію.
Хоча вертикальна інтеграція може зменшити витрати та створити більш ефективну ланцюг поставок, залучені капітальні витрати можуть бути значними.
Переваги та недоліки вертикальної інтеграції
Вертикальна інтеграція може допомогти компаніям зменшити витрати та підвищити ефективність. Однак у реалізації стратегії вертикальної інтеграції є деякі недоліки.
Переваги
Нижче наведено переваги вертикальної інтеграції.
- Зменшити транспортні витрати та скоротити терміни доставки
- Зменшення перебоїв у постачанні з боку постачальників, які можуть потрапити у фінансові труднощі
- Підвищуйте конкурентоспроможність, отримуючи продукцію споживачам безпосередньо та швидко
- Зниження витрат за рахунок економії на масштабі, що знижує вартість одиниці продукції за рахунок придбання великої кількості сировини або впорядкування виробничого процесу
- Підвищити продажі та прибутковість шляхом створення та продажу власного бренду
Недоліки
Нижче наведено деякі недоліки вертикальної інтеграції.
- Компанії можуть стати занадто великими і керувати загальним процесом
- Аутсорсинг постачальників та постачальників може бути ефективнішим, якщо їхній досвід буде кращим
- Витрати на вертикальну інтеграцію, наприклад придбання постачальника, можуть бути досить значними
- Збільшена сума боргу, якщо запозичення необхідні для капітальних витрат
Реальні приклади вертикальної інтеграції
Прикладом вертикальної інтеграції є технологічний гігант Apple Inc. (AAPL), який має роздрібні місця для продажу своєї продукції, а також виробничих потужностей по всьому світу. Apple виробляє свої власні мікросхеми серії A для своїх iPhone та iPad. Він також виготовляє власний датчик відбитків пальців Touch ID. Apple відкрила в Тайвані лабораторію з розробки технологій рідкокристалічних та OLED-дисплеїв у 2015 році. Також за 2015 рік заплатили 18, 2 мільйона доларів за виробниче обладнання на площі 70 000 квадратних футів у Північному Сан-Хосе. Ці інвестиції, серед інших, дозволяють Apple рухатися по ланцюг поставок у відсталій інтеграції, надаючи йому гнучкість та свободу у виробничих можливостях.
Однак у компанії все ще є постачальники, які включають аналогові пристрої, які надають контролери сенсорного екрану для iPhone. Також Jabil Circuit постачає телефонні кожухи для Apple зі своїх виробничих потужностей у Китаї.
Компанія також інтегрується вперед так само, як і назад. Роздрібна модель Apple - модель, де продукція компанії майже ексклюзивно продається у місцях власності компанії, за винятком Best Buy та інших ретельно відібраних роздрібних продавців, дозволяє бізнесу контролювати її розповсюдження та продаж кінцевому споживачеві.
Жива нація та розпорядники квитків
Об'єднання Live Nation та Ticketmaster у 2010 році створило вертикально інтегровану розважальну компанію, яка керує та представляє артистів, виробляє вистави та продає квитки на події. Об'єднана організація керує та є власником концертних майданчиків, а також продає квитки на події на цих майданчиках. Інтеграція являла собою інтеграцію вперед з точки зору Ticketmaster та відсталу інтеграцію з точки зору Live Nation.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.