Уоррен Баффет: дорога до багатства

Воррен Едвард Баффет, легендарний інвестор цінності, перетворив хворого текстильного комбінату на фінансовий двигун, який забезпечив би те, що стане найуспішнішою холдинговою компанією в світі.

Відомий як "Оракул Омахи" своєю інвестиційною майстерністю, Баффет зібрав особисте статок на суму понад 62 мільярди доларів, що зробило його топ-собакою у списку мільярдерів світу "Форбс" у 2008 році. Він надихає легіони відданих шанувальників робити щорічний похід до Омаха за можливість почути, як він виступає на щорічній зустрічі в Беркширі, подію, іронічно названій "Вудштоком капіталізму". (Для всієї історії про Уоррена Баффет, ознайомтеся з його біографією Інвестопедія.)

Буфет Уоррена: дорога до багатства

Ранні роки

Баффет народився Говард та Лейла Баффет 30 серпня 1930 року в Омасі, штат Небраска. Він був другим із трьох дітей і єдиним хлопчиком. Його батько був біржовим посередником і чотиристроковим конгресменом США. Говард відбував непослідовні терміни в республіканському квитку, але підтримував лібертарські погляди.

Заробляти гроші було раннім інтересом для Баффетта, який продавав безалкогольні напої та мав паперовий шлях. Коли йому було 14 років, він інвестував заробіток від цих починань у 40 десятин землі, яку потім орендував для отримання прибутку. За бажанням батька він подав заявку в Пенсільванський університет і був прийнятий. Не вражений, Баффет пішов через два роки, переїхавши до університету Небраски. Після закінчення навчання батько вкотре переконав його у цінності освіти, спонукаючи його здобути освіту. Гарвард відкинув Баффетта, але Колумбія прийняла його. Баффет навчався у Бенджаміна Грема, батька інвестування цінностей, і його час у Колумбії поставив підґрунтя для кар’єри, що споруджувалась, хоч і з повільним початком. (Продовжуйте читати про цінні інвестиції в 3 найчастіші принципи інвестування та що таке стиль інвестування Уоррена Баффетта? )

Після закінчення навчання Грехем відмовився найняти Баффет, навіть запропонувавши йому уникати кар’єри на Уолл-стріт. Батько Баффет погодився з Гремом, і Баффет повернувся в Омаху, щоб працювати в брокерській фірмі свого батька. Він одружився на Сьюзан Томпсон, і вони створили сім'ю. Незабаром пізніше Грехем змінився і запропонував Баффетт працювати в Нью-Йорку.

Воррен Баффет: ІнвестоТрівія, частина 3

Фонд цінності

Опинившись у Нью-Йорку, Баффет мав шанс розвинутись на інвестуючих теоріях, які він вивчив у Грехама в Колумбії. За словами Грема, інвестування вартості передбачало пошук акцій, які продавались з надзвичайною знижкою до вартості основних активів, які він назвав "внутрішньою цінністю". Баффет інтерналізував концепцію, але зацікавився зробити її на крок далі. На відміну від Грем, він хотів вийти за межі чисельності та зосередитись на управлінській команді компанії та конкурентній перевазі її продукту на ринку. (Щоб дізнатися більше про внутрішню цінність, див. Фундаментальний аналіз: що це? )

У 1956 році він повернувся в Омаху, запустив Buffett Associates, Ltd., і придбав будинок. У 1962 році йому було 30 років і вже мільйонер, коли він об'єднав сили з Чарлі Мангер. Їх співпраця врешті-решт призвела до розробки інвестиційної філософії, заснованої на ідеї Баффетта розглядати ціннісні інвестиції як щось більше, ніж спроба вилучити останні кілька доларів з помираючого бізнесу.

Попутно вони придбали Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A), вмираючу текстильну фабрику. Те, що почалося як класична гра з величиною Грема, стало довгостроковою інвестицією, коли бізнес показав деякі ознаки життя. Грошові потоки від текстильного бізнесу використовувались для фінансування інших інвестицій. Врешті-решт, початковий бізнес був затемнений іншими холдингами. У 1985 році Баффет припинив текстильний бізнес, але продовжував використовувати назву.

Інвестиційна філософія Баффетта стає такою, що базується на принципі придбання акцій у тих, що, на його думку, є добре керованими, заниженими компаніями. Коли він здійснює покупку, його намір - тримати цінні папери безстроково. Кока-кола, American Express і компанія Gillette відповідали його критеріям і залишаються портфоліо Беркшир Хетхауей протягом багатьох років. У багатьох випадках він купував компанії прямо, продовжуючи дозволяти їх керівним командам вести щоденний бізнес. Деякі з найбільш відомих фірм, які входять до цієї категорії, включають цукерки See, Fruit of the Loom, Dairy Queen, Pampered Chef і GEICO Auto Insurance.

Таємниця Баффетта залишилася недоторканою, поки запаси технологій не стали популярними. Будучи рішучим технофобом, Баффет відзначився неймовірним зростанням запасів технологій в кінці 1990-х. Дотримуючись зброї та відмовляючись вкладати кошти у компанії, які не досягли його мандату, Баффет отримав презирство експертів з Уолл-стріт і багато хто був списаний як людина, чий час минув. Технологічна аварія, що сталася під час вибуху бульбашки dotcom, збанкрутувала багатьох цих експертів. Прибутки Баффетта подвоїлися. (Щоб читати про ці події, див. «Найбільші збої на ринку», сортування культурних запасів та поведінкові фінанси: поведінка стада .)

З особистої сторони

Незважаючи на чисту вартість, виміряну мільярдами, Уоррен Баффет є легендарно ощадливим. Він досі живе в будинку з п'ятьма спальнями, який він купив у 1958 році за 31 000 доларів, п’є кока-колу та вечеряє в місцевих ресторанах, де гамбургер чи біфштекс - його кращий стіл. Роками він ухилявся від ідей придбання корпоративного літака. Коли він нарешті придбав його, він назвав його "Неоцінюваним" - суспільним визнанням його критики щодо грошей, витрачених на літаки. (Щоб дізнатися, як ощадливість може заощадити ваші великі гроші, прочитайте " Зменшення руху", щоб спростити своє життя та заощадити гроші Шотландським шляхом .)

Він залишився одруженим на Сьюзан Томпсон більше 50 років після їх весілля 1952 року. У них було троє дітей, Сьюзі, Говард та Пітер. Баффет і Сьюзан розлучилися в 1977 році, залишившись одруженими до своєї смерті в 2004 році. Перед смертю Сьюзен познайомила його з офіціанткою Астрід Менкс. Баффет і Менкс почали жити разом у 1978 році, а одружилися у серпні 2006 року.

Спадщина

Що ти робиш зі своїми грошима, коли ти є найуспішнішим інвестором у світі? Якщо ти Уоррен Баффет, ти віддаєш його. Баффет приголомшив світ у червні 2006 року, коли оголосив про пожертву переважну більшість своїх багатств Фонду Білла і Мелінда Гейтс, який зосереджується на питаннях охорони здоров'я в світі, бібліотеках США та глобальних школах. Це один із найбільших у світі прозорих благодійних організацій. (Дізнайтеся, хто найбільший подарунок у The Saints Of Wall Street .)

Пожертви Баффет будуть надходити у формі акцій класу B акцій Berkshire Hathaway. Його загальна пожертва Фонду Гейтса - 10 мільйонів акцій. Він буде видаватися з 5% -ним кроком до смерті Баффетта або до того часу, поки фонд не виконає умови витрат або умови, що або Білл, або Мелінда Гейтс залишаються активно залученими до діяльності фонду. Пожертва Баффет в 2006 році склала 500 000 акцій, що оцінюється приблизно в 1, 5 мільярда доларів.

При вартості акцій у червні 2008 року вся пожертва Фонду Гейтс коштує близько 37 мільярдів доларів. Баффет очікує, що подорожчання акцій з часом збільшиться. Ще одне пожертвування акцій у понад 1 мільйон акцій буде рівномірно розподілено між трьома благодійними організаціями, якими керують діти Баффетта. Додаткові 1 мільйон акцій піде на фонд, який працює на честь його першої дружини.

Хоча пожертва Фонду Гейтса, безумовно, була великою несподіванкою, благодійні зусилля Баффетта не є новим. Він віддав гроші 40 років через Фонд Баффет, перейменований у Фонд Сьюзен Томпсон Баффет. Цей фонд підтримує причини планування сім'ї, які пропонують вибір, і працює на запобіганні розповсюдження ядерної зброї.

Баффет завжди планував віддавати основну частину свого багатства на благодійність, але наполягав на тому, щоб це відбулося посмертно. Зміна серця - це найголовніший Баффет - раціональний, рішучий, маневрений і весь шлях. "Я знаю, що хочу зробити, і є сенс продовжувати", - знаменитий він.

Суть

В майбутньому виглядає збільшення кількості грошей, яку Буффет буде надавати. З його власних слів: "Я не є прихильником династичного багатства, особливо коли альтернативою є шість мільярдів людей, які мають в житті набагато бідніші руки, ніж у нас, маючи шанс отримати вигоду від грошей". (Для читання, пов'язаного з цим, див. "Як Воррен Баффет почав свою діяльність?")