Яка різниця між урожаєм та віддачею?

Дохідність - це фінансовий прибуток або збиток від інвестицій і, як правило, виражається як зміна вартості інвестицій у доларах з часом. Повернення також називають сумарною віддачею і виражає те, що інвестор заробив від інвестицій протягом певного періоду. Загальна віддача включає відсотки, дивіденди та приріст капіталу, наприклад, підвищення ціни акцій. Іншими словами, повернення є ретроспективним, або назад.

Наприклад, якщо інвестор купив акцію за 50 доларів і продав її за 60 доларів, повернення буде 10 доларів. Якщо компанія виплатила дивіденд у розмірі 1 долара за час проведення акцій, загальний прибуток склав би 11 доларів, включаючи приріст капіталу та дивіденд. Позитивна віддача - це прибуток від інвестиції, а негативна віддача - збиток від інвестиції.

Вихід - це прибуток, що повертається від інвестицій, таких як відсотки, отримані від зберігання цінного папера. Прибутковість зазвичай виражається як річна процентна ставка, виходячи з вартості інвестиції, поточної ринкової вартості або номінальної вартості. Прибутковість може вважатися відомою або передбачуваною залежно від цінного папера, оскільки певні цінні папери можуть відчувати коливання вартості.

Вихід перспективний. Крім того, він вимірює дохід, такий як відсотки та дивіденди, що інвестиція отримує та ігнорує приріст капіталу. Цей дохід приймається в контексті конкретного періоду, а потім щорічно анулюється з припущенням, що відсотки або дивіденди надалі будуть надходити з тією ж ставкою.

Дохідність облігацій може мати кілька варіантів дохідності залежно від конкретного характеру інвестицій. Купон - це процентна ставка облігації, фіксована при випуску, а купонна ставка - це дохід, що виплачується цінним паперам з фіксованим доходом. Купонна ставка - це щорічні купонні платежі, сплачені емітентом відносно номінальної або номінальної вартості облігації.

Поточна дохідність - процентна ставка облігації у відсотках від поточної ціни облігації. Дохідність до погашення - це оцінка того, що отримає інвестор, якщо облігація буде проведена до дати погашення.

Ризик та вихід

Ризик є важливою складовою доходу, що виплачується інвестиціям. Чим вище ризик, тим вищий асоційований потенціал урожайності. Деякі інвестиції менш ризиковані, ніж інші. Наприклад, казначейства США несуть менший ризик, ніж акції. Оскільки акції вважаються більш високими ризиками, ніж облігації, акції, як правило, мають більший потенціал дохідності для компенсації інвесторам додаткового ризику.

Яка різниця між нормою прибутку та врожайності?

Норма прибутковості та дохідності описують ефективність інвестицій протягом встановленого періоду (як правило, один рік), але вони мають тонкі, а іноді й важливі відмінності. Норма прибутковості - це специфічний спосіб вираження загальної віддачі від інвестицій, який показує збільшення відсотків у порівнянні з початковою інвестиційною вартістю. Вихід показує, який прибуток повернуто від інвестицій на основі первісної вартості, але він не враховує приріст капіталу в його розрахунок.

Норма прибутковості може бути застосована до майже будь-яких інвестицій, тоді як дохідність дещо обмежена, оскільки не всі інвестиції приносять відсотки або дивіденди. Взаємні фонди, акції та облігації - це три розповсюджені типи цінних паперів, які мають і норму прибутковості, і дохідність.

Формула норми прибутку така:

Поточна ціна - Первісна цінаОригінальна ціна × 100 \ frac {\ текст {Поточна ціна} - \ текст {Первісна ціна}} {\ текст {Первісна ціна}} \ раз {100} Первісна ціна Поточна ціна - Ціна оригіналу × 100

У нашому попередньому прикладі, якщо акція купується за 50 доларів, а продається за 60 доларів, ваш прибуток становитиме 10 доларів за інвестиції. Якщо додати дивіденд у розмірі 1 долара за час проведення акцій, загальний прибуток становить 11 доларів, включаючи приріст капіталу та дивіденд. Норма прибутку:

60 доларів США (поточна ціна) + 1 долар (D) - 50 доларів США (початкова ціна) 50 доларів США = 0, 22 ∗ 100 = 22% Норма прибутку: D = дивіденд \ початок {вирівняний} & \ frac {\ $ 60 \ зліва (\ текст {Поточний Ціна} \ праворуч \ текст {} + \ текст {} \ $ 1 \ ліворуч (\ текст {D} \ праворуч) \ текст {} - \ текст {} \ $ 50 \ ліворуч (\ текст {первісна ціна} \ праворуч) } {\ $ 50} \\ & = 0, 22 * 100 \\ & = \ текст {22 \% норма прибутку} \\ & \ textbf {де:} \\ & \ текст {D = дивіденд} \\ \ кінець { вирівняно} 50 $ 60 $ (Поточна ціна) + $ 1 (D) - 50 $ (Первісна ціна) = 0, 22 ∗ 100 = 22% Норма прибутку в цілому: D = Дивіденд

Розглянемо, наприклад, взаємний фонд. Його коефіцієнт прибутку можна обчислити, взявши загальну суму виплачених відсотків та дивідендів та поєднавши їх із поточною ціною акцій, а потім поділити цю цифру на початкову вартість інвестицій. Дохідність стосуватиметься відсоткових та дивідендних доходів, отриманих у фонді, але не збільшення або зменшення ціни акцій.

Існує кілька різних типів доходності для кожної облігації: купонна ставка, поточна дохідність та прибутковість до погашення. Вихід також може бути менш точним, ніж норма прибутку, оскільки він часто спрямований в перспективу, тоді як норма прибутковості назад. Багато видів річної врожайності базуються на майбутніх припущеннях, що поточний дохід і надалі буде отримуватись за тією ж швидкістю.

Щоб дізнатися більше про прибутки, читайте, як розрахувати прибуток від інвестицій .