Що таке андеррайтинг нерухомості?

Ллойд Лондон вважається суб'єктом господарювання, який придумав термін андеррайтингу. Англійський страховий брокер, що датується 17 століттям, зібрав людей, щоб випустити покриття для таких ризикових підприємств, як морські рейси. Під час цього, кожен, хто приймає ризик, буквально записав своє ім’я під текстом, що описує підприємство та загальну суму ризику, яку він готовий прийняти в обмін на певну премію. Пізніше це стало відомим як підписання ризику.

Хоча механіка змінилася з часом, андеррайтинг продовжується і сьогодні як ключова функція у фінансовому світі. Він використовується в різних секторах, включаючи кредитування, страхування та інвестиції. Але воно також займає важливе місце у сфері нерухомості. Ця стаття пояснює, що таке андеррайтинг та як це стосується цієї галузі.

Ключові вивезення

• Андеррайтинг - це процес, який кредитори використовують для визначення кредитоспроможності потенційного клієнта.
• Андеррайтер проводить дослідження, щоб переконатися, що заявники представляють себе правдиво і щоб зрозуміти фінанси заявника.
• Що стосується операцій з нерухомістю, андеррайтери також визначають, чи відповідає ціна продажу майна оціночній вартості.
• Андеррайтери також гарантують, що більше нікого не має в назві, і чи є небезпека для майна через стихійні лиха, такі як повені або землетруси.

Що таке андеррайтинг?

Андеррайтинг стосується процесу, який кредитори використовують для визначення кредитоспроможності потенційного клієнта. Це дуже важлива частина фінансового бізнесу, оскільки це допомагає визначити, яку суму премії хтось заплатить за своє страхування, як встановлено справедливі ставки позик, а також встановити ціни на інвестиційний ризик.

Поряд з переглядом правдивості заявки особи, андеррайтери досліджують, наскільки ризиковано буде позичати цю особу або страхувати її перед тим, як мати справу з цією особою чи компанією. Отже, по суті, андеррайтинг - це перевірка фактів та належна ретельність з боку страховика чи позикодавця перед тим, як взяти на себе будь-який ризик.

Міністерство житлово-комунального господарства США (HUD) визначає андеррайтинг як "процес аналізу заявки на позику для визначення суми ризику, пов'язаного з наданням позики; він включає огляд потенційної кредитної історії позичальника та оцінку майна значення ".

Як працюють андеррайтери

Андеррайтер проводить дослідження, щоб переконатися, що заявники представляють себе правдиво і щоб зрозуміти фінанси заявника. Що стосується операцій з нерухомістю, андеррайтери також визначають, чи відповідає ціна продажу майна оціночній вартості.

Андеррайтер несе відповідальність за визначення кредитоспроможності потенційного позичальника та присвоєння йому рейтингу. Цей рейтинг, визначений кредитними балами, наданими трьома основними кредитними бюро, відображає здатність заявника повертати кредит, суму коштів, які він чи вона має в резерві, та його трудову історію.

Андеррайтинг та нерухомість

Коли фізична особа чи суб’єкт господарювання шукає фінансування для проекту нерухомості чи придбання, андеррайтер ретельно перевіряє запит на позику, щоб визначити, який ризик готовий прийняти кредитор. Ці типи андеррайтерів не слід плутати з андеррайтерами з цінних паперів, які визначають ціну пропозиції фінансових інструментів. Андеррайтери з нерухомості враховують як землю, так і позичальника.

Позичальники зобов'язані провести оцінку щодо майна. Андеррайтер замовляє оцінку та використовує її для визначення того, чи достатньо коштів від продажу майна для покриття позиченої суми. Наприклад, якщо позичальник хоче придбати житло за 300 000 доларів, що за оцінкою вважається вартістю 200 000 доларів, андеррайтер навряд чи схвалить кредит або, принаймні, позику на цілих 300 000 доларів.

Андеррайтери замовляють оцінку та використовують її для визначення того, чи достатньо коштів від продажу майна для покриття позиченої суми.

Андеррайтери також переконують, що інші фактори з майном перевіряються. Сюди входить забезпечення того, що в назві немає нікого іншого, а також існують якісь небезпеки для майна через стихійні лиха, такі як повені чи землетруси.

У більшості позик на нерухомість саме майно використовується як застава проти позикових коштів. Андеррайтери, як правило, використовують коефіцієнт покриття боргу (DSCR), щоб визначити, чи власність здатна викупити власну вартість. Якщо так, то позика є більш надійною пропозицією, і запит на позику має більший шанс бути прийнятим.