Що таке зареєстрований радник з інвестицій?

Індустрія фінансових послуг - це професійне середовище, що швидко змінюється. У міру зміни потреб і бажань споживачів також розвиваються фірми, що займаються управлінням грошима. Зареєстрований інвестиційний радник (RIA) керує активами високооцінених фізичних осіб та інституційних інвесторів та сидить на стороні купівлі інвестиційного поля. Вони повинні зареєструватися в Комісії з цінних паперів та бірж (SEC) та будь-яких штатах, в яких він чи вона працює. Більшість RIA є партнерствами або корпораціями, але люди також можуть зареєструватися як RIA. Якщо вас цікавить кар'єра з фірмою RIA, читайте далі, щоб дізнатися більше про цю частину галузі фінансових послуг.

Стан промисловості

Стара модель брокера, що закликає заможних клієнтів із ідеями акцій, вмирає. Фактично, масовий відплив активів клієнта залишає цю модель. Причин цієї зміни є декілька, включаючи дуже високі комісійні комісії (великий прибуток фірм провідних підприємств на той час), а також часто неадекватну диверсифікацію. Багато з цих брокерів не були CFA або MBA, просто прославили продавців, чия база знань була обумовлена ​​більше випадковістю, ніж справжньою освітою.

Більшість американців, які беруть участь у фондовому ринку, роблять це через пайові фонди, а активи пайових фондів постійно зростають протягом понад 50 років. Однак у міру збільшення кількості грошей, яку має окрема особа чи група, можливість досягнення найкращих результатів за рахунок пайових фондів зменшується. Тут RIA можуть надавати додаткові послуги, взаємні фонди не можуть.

• Багато клієнтів шукають справжнього "фінансового відплати", ресурсу, який вони можуть використовувати для отримання ґрунтовних порад щодо їх загальної фінансової картини. Хороший RIA буде говорити з клієнтом з точки зору його загальних цілей і завдань і регулярно переглядати їх з клієнтом.
• Клієнти все частіше хочуть мати більше можливостей та полегшити доступ до осіб, які приймають рішення, на своїх рахунках. Немає прямих ліній доступу до розпорядників рахунків взаємного фонду. Немає простого способу задати своєму менеджеру пайових інвестицій такі запитання, як: "Чому ви вирішили придбати Wal-Mart?" або "Яка хороша оцінка того, який мій прирост капіталу може бути цього року?" Багато клієнтів хочуть цього або в рамках своєї освіти, або заради власного спокою.
• Активи взаємного фонду - це об'єднані фонди без податкових обставин жодному власнику паїв взаємного фонду. Для заможного інвестора просто занадто багато доларів на карту, щоб податки не були враховані.
• Якщо клієнт є великою групою і є багато зацікавлених сторін (наприклад, некомерційна організація, пенсійний план або довірений суд), то додаткова послуга мати щорічні звіти та інші результати діяльності може підвищити привабливість інвестиційного радника порівняно з пайовим фондом.

Що робить RIA?

Оплачуваний так само, як менеджери пайових фондів, RIA зазвичай отримують свій дохід за плату за управління, що складається з відсотка активів, що зберігаються за клієнта. Комісії коливаються, але середній показник становить близько 1%. Як правило, чим більше активів у клієнта, тим менша плата, яку він / вона може домовитись - іноді лише 0, 35%. Це служить для узгодження найкращих інтересів клієнта з інтересами АРВ, оскільки радник не може більше заробляти гроші на рахунку, якщо клієнт не збільшить свою базу активів.

Найпоширенішим визначенням інвестора з високою чистою вартістю є той, хто має чисту вартість 1 мільйон доларів або більше. Суми нижче цього, як правило, важче управляти, все одно отримуючи прибуток. Якщо середня плата за управління становить 1% активів щорічно, рахунок на 100 000 доларів заробляє лише RIA $ 1000 щорічних платежів, що, ймовірно, менше витрат, які фірма понесе внутрішньо для обслуговування рахунку.

Зареєстровані інвестиційні консультанти можуть управляти тисячами унікальних портфелів. Це тому, що високооцінені особи та інституційні інвестори - це групи з унікальними потребами. Консультаційна фірма співпрацюватиме з клієнтами, щоб створити портфоліо, яке відповідає їх ситуації. Можливо, клієнт займає велику позицію в одному конкретному складі з дуже низькою вартістю; незважаючи на те, що він представляє більшу частину свого портфеля, ніж це було б ідеально для диверсифікації, податкові наслідки є надто суворими, щоб продати позицію відразу. Або клієнт може скласти рахунок на рахунку, використовуючи поєднання процентних доходів та відтоків, і потрібна допомога професіонала, щоб скласти карту життя активу.

RIA може створювати портфелі, використовуючи окремі акції, облігації та пайові фонди. Фірми RIA можуть охопити спектр, що стосується портфеля своїх клієнтів. Вони можуть використовувати суміш коштів та окремих випусків або лише кошти як спосіб упорядкування розподілу активів та зменшення комісійних витрат.

Які види професіоналів працюють для RIA?

Оскільки вони працюють багатьма подібними способами, однакові види роботи, пов'язані з взаємним фондом, також є в АРВ: дослідники-аналітики, портфельні менеджери, торговці, технічний / оперативний персонал та фахівці з обслуговування клієнтів. Дослідження, проведені для RIA, також схожі на те, що ви знайдете у взаємному фонді. Основні обов'язки включають моніторинг наявних фондів та пошук відповідних кандидатів на придбання.

RIA передбачає додаткову відповідальність за рахунок власних коштів, залучених клієнтами, і просить їх не продавати. Багато разів портфель повинен бути побудований навколо великої позиції; у цих випадках керівник портфеля повинен розробити способи зменшення ризику, пов'язаного із володінням такою великою частиною однієї компанії.

Більшість фірм займаються створенням замовлень вдома, але фактично самі не здійснюють торги. Для цього вони встановлять брокерські відносини з фірмами, які обслуговують великі замовлення від інституційних клієнтів.

CPA, адвокати та інші фінансові професіонали все частіше приймають на роботу АРВ, коли вони намагаються запропонувати всі послуги, які може отримати бажаний клієнт. Іноді за одноразові послуги стягується окрема плата, як, наприклад, фінансовий план CPA або встановлення сімейного тресту. В іншому випадку це все поєднується з єдиною платою за управління. Можливість запропонувати більше послуг під одним парасолькою відкриває двері для справді вигідних рахунків: 10 мільйонів доларів або більше. Багато фірм RIA мають лише двох-трьох клієнтів, які настільки великі, що вони займають усі ресурси фірми. Ці фірми можуть зробити досить добре.

Конкуренти RIA

АРВ, як правило, конкурують із наступними групами за надання інвестиційних послуг:

• Пайові інвестиційні фонди
• Хедж-фонди
• Фірмові фірми - за допомогою програм з обгортання або окремих брокерів
• Зробіть самі

Чому стати RIA?

Фірма RIA - це прогресивний бізнес у мінливому ландшафті управління грошима. Це прекрасне місце, щоб почати кар’єру або зайнятися певним аспектом бізнесу після того, як на кілька років ріжуть зуби в іншому місці. Більшість фірм RIA перебувають у приватній власності, що може забезпечити більші можливості для власного капіталу в компанії. Вони готові до фантастичного зростання, оскільки дитячі бумери закінчують свої пікові роки і вступають у найвищу чисту фазу свого життя.