Консультативний менеджмент
Консультативне управління стосується надання професійних, персоналізованих інвестиційних вказівок. Особи, незалежна команда або група приватного банку, фірми з управління інвестиціями або спеціалізований консультаційний бутик можуть здійснювати консультативне управління.
Консультаційні служби управління дозволяють приватним особам проконсультуватися з фахівцями з інвестицій, перш ніж вносити зміни у свій портфель. Фахівці з консультативних управлінь мають досвід в одній або декількох сферах інвестицій та надають рекомендації, які підходять до конкретної ситуації.
НАРУШЕННЯ ДОСЛІДУ Консультативного управління
Інвестиційні консультанти, які працюють для консультативних груп управління, оцінять часовий горизонт клієнта, цілі діяльності та толерантність до ризику, щоб визначити, які класи активів будуть найбільш підходящими для інвестицій. Вони також надаватимуть рекомендації у сфері розподілу активів та збалансування портфеля, а також здійснюватимуть моніторинг ефективності інвестицій та часто виконують замовлення.
Розподіл активів - це практика збалансування ризику та винагороди в межах портфеля, відповідно до цілей особи або політики установи. Керівники розподілять кошти портфеля між трьома основними класами активів: акціями, фіксованим доходом та грошовими коштами та їх еквівалентами, а також альтернативними інвестиціями, такими як приватний капітал та деривативи.
Оскільки кожен клас активів пропонує різний рівень ризику та прибутку, кожен з них буде поводитися по-різному. Інвестори можуть використовувати різні розподіли активів для різних цілей. Наприклад, той, хто заощаджує протягом року подорожі на найближчу перспективу, може вкласти свої заощадження в консервативну суміш грошових коштів, депозитні сертифікати (компакт-диски) та короткострокові облігації. Ще одне заощадження на авансовий платіж за дорогий будинок (щонайменше, через десятиліття) може розширити більше запасів, оскільки у неї є більше часу, щоб вигнати короткострокові коливання ринку.
Збалансування портфеля захищає інвестора від небажаних ризиків та забезпечує те, що експозиція портфеля залишається в межах сфери експертизи менеджера.
Консультативний менеджмент проти дискреційного управління інвестиціями
Консультативні послуги з управління дозволяють особам зберігати повний контроль над своїми портфелями та приймати власні інвестиційні рішення. Роль консультанта з інвестицій полягає насамперед у наданні поінформованої думки.
Навпаки, при дискреційному управлінні інвестиціями професійний менеджер із багатства бере більше контролю над інвестиційними рішеннями. Для клієнта дискреційний підхід є більш практичним, підходящим для тих, хто може не мати досвіду чи часу активно управляти власними портфелями. Хоча консультативні менеджери завжди витрачатимуть час на розуміння цілей та цінностей своїх клієнтів, це часто не такий ретельний процес, як у менеджерів з розсуду.
Завдяки консультаційним послугам менеджер з питань багатства проконсультується зі своїми клієнтами та надасть консультації, але клієнт приймає остаточні рішення купівлі-продажу.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.