Австралійський долар: що повинен знати кожен трейдер Forex

Торгівля іноземною валютою чи форекс, торгівля - все більш популярний ринок для інвесторів та спекулянтів. Ринки величезні та ліквідні, торги відбуваються цілодобово, і навіть невеликому індивідуальному торговцю є величезні важелі. Більше того, це можливість торгувати відносним станом країн та економік на відміну від ідіосинкразій компаній.

НАВЧАЛЬНИЙ ТОП: 10 кращих правил для успішної торгівлі

Незважаючи на багато привабливих характеристик, валютний ринок є величезним, складним та нещадно конкурентним. Основні банки, торгові будинки та фонди домінують на ринку і швидко включають будь-яку нову інформацію в ціну, і для торговця валютою це майже неможливо знати, з ким вони торгують у будь-який конкретний момент.

Валютна валюта не є ринком для непідготовлених чи неосвічених. Щоб ефективно торгувати іноземними валютами на фундаментальній основі, торговці повинні бути обізнаними, коли мова йде про сім основних валют. Ці знання повинні включати не тільки поточну економічну статистику для країни, але й основи відповідних економік та особливі фактори, які можуть впливати на валюти. (Фунт є однією з найпопулярніших валют у світі, на яку торгуються, і ці фактори впливають сильно. Перевірте 5 звітів, які впливають на британський фунт .)

Вступ до австралійського долара Австралія - ​​не особливо велика країна, і станом на 2009 рік вона становила номер 13 у світі за рівнем ВВП і менше однієї десятої за розміром США, число 50 за кількістю населення та кількістю 19 з точки зору вартості його експорту. Тим не менш, австралійський долар є однією з п'яти найбільш часто торгуваних валют на ринку. Цікаво, що долар Aussie був лише плаваючою валютою з 1983 року.

Австралія завдячує своєю популярністю серед торговців валютою 3 G - геології, географії та урядовій політиці. Геологія надала компанії безліч природних ресурсів, які користуються великим попитом, включаючи нафту, золото, сільськогосподарську продукцію, алмази, залізну руду, уран, нікель та вугілля. Географія позиціонувала компанію як торгового партнера вибору для багатьох швидко зростаючих країн Азії з майже ненаситними потребами в ресурсах. Урядова політика призвела до досить стабільних високих процентних ставок, стабільного уряду та економіки, відсутності втручання на валютні ринки та західного підходу до бізнесу та верховенства права, що не завжди було характерним для регіону.

Кожна з найбільших торгових валют у світі контролюється (або принаймні сильно впливає) центральним банком країни-емітента. Що стосується австралійського долара, це Резервний банк Австралії (RBA). RBA - досить консервативна установа, і вона не звикла дуже часто втручатися на валютний ринок. Більше того, хоча майже всі резервні банки мають повноваження контролювати інфляцію, RBA сприймає це досить серйозно, і Австралія часто має одні з найвищих процентних ставок у розвиненому світі.

Однак, навіть цих відносно високих показників було недостатньо, щоб запобігти житловій бульбашці в Австралії. Варто також зазначити, що RBA часто ставиться під сумнів через непередбачуваність товарного циклу та його вплив на баланс торгівлі та облік капіталу округу.

Економіка, що стоїть за австралійським доларом за рівнем ВВП (вимірюється в доларах США), Австралія знаходиться внизу в списку серед основних валют - 13-та за величиною економіка. Серед розвинених країн Австралія виділяється сильною залежністю від товарів. Видобуток (включаючи енергетику) становить понад 5% ВВП країни, з великим акцентом на нікель. Сільське господарство також є важливою складовою, оскільки близько 12% ВВП пов'язано з сільським господарством (і суміжними галузями), з великим відсотком вихід відбувається за межі країни.

Ресурсне багатство Австралії не мало загально позитивного впливу на економіку країни. Навіть при політиці лібералізації економіки, яка починається з початку 1980-х років, Австралія ніколи не встигла розвинути процвітаючий вітчизняний виробничий сектор. Натомість у країни великий дефіцит поточного рахунку та досить високий рівень зовнішнього боргу. Австралія також зазнала власного національного житлового міхура, а Австралія має одні з найвищих відсоткових ставок у розвиненому світі. (Знання факторів та показників, які слід спостерігати, допоможе вам не відставати від конкурентоспроможного та швидкозмінного світу форекс. Зверніться до економічних факторів, які впливають на ринок форекс .)

Драйвери австралійських доларових економічних моделей, розрахованих на обчислення «правильних» курсів іноземної валюти, як відомо, неточні в порівнянні з реальними ринковими курсами, частково через те, що економічні моделі, як правило, базуються на дуже невеликій кількості економічних змінних (іноді лише одна змінна, як процентні ставки). Однак торговці включають набагато більший спектр економічних даних у свої торговельні рішення, і їхні спекулятивні прогнози можуть самі переміщувати ставки так само, як оптимізм інвестора чи песимізм можуть переміщувати акції вище або нижче того, що пропонують основи.

Основні економічні дані включають вивільнення ВВП, роздрібний продаж, промислове виробництво, інфляцію та баланси торгівлі. Вони виходять через регулярні проміжки часу, і багато брокерів, а також багато джерел фінансової інформації, такі як Wall Street Journal і Bloomberg, роблять цю інформацію вільно доступною. Інвестори також повинні взяти до відома інформацію про зайнятість, процентні ставки (включаючи заплановані засідання центрального банку) та щоденний потік новин - стихійні лиха, вибори та нова урядова політика - все це може мати суттєвий вплив на обмінний курс.

Однак в Австралії є й інші фактори, які також потребують перегляду. Економіка Австралії керується товарами (як металами, так і зернами), а звіти про посіви сільськогосподарських культур, погоду, врожаї, видобуток шахт та ціни на метали - все це може перейти на долар Ауссі. На щастя, ці дані важко знайти - Австралійське бюро сільськогосподарської та ресурсної економіки та наук (ABARES) випускає регулярні звіти, які є у вільному доступі в Інтернеті.

У цьому напрямку сила долара Ауссі тісно пов'язана з його експозицією до Азії та товарним циклом, а також дещо антициклічним становищем щодо валют інших основних валют. Попит у Китаї, Індії та в меншій мірі в Японії на природні ресурси підштовхнув долар Австралії в минулі цикли, лише згодом впав, коли попит на товар знижувався.

Взагалі, високі ціни на товари створюють рецесійний (або принаймні інфляційний) тиск у більшості розвинених економік. Тому, коли високі ціни на ресурси призводять торговців до занепокоєння щодо збереження здоров'я та зростання економік Європи, Північної Америки та Японії, економіка Австралії зазвичай виглядає здоровішою. Це позиціонує австралійський долар як популярну альтернативу для торговців, які прагнуть довго тримати експозицію на товар та / або азіатський попит на ресурси, при цьому не вистачаючи країн, які можуть страждати через більші витрати на вхід.

Унікальні фактори австралійського долара, що контролюють процентні ставки та інфляцію в Австралії, також ускладнюються дуже сильною залежністю країни від товарів та відносно невеликою внутрішньою промисловою базою. Це призвело до великих та постійних дефіцитів поточного рахунку протягом більшої частини історії Австралії після Другої світової війни. Хоча борг Австралії не великий у відсотках до ВВП, збільшення державних витрат ставить це на стіл як потенційну проблему.

Валюта Австралії також є нечасто антициклічною та мінливою. Більшість найбільших розвинених економік торгують у тандемі один з одним (хоча б частково через великі торговельні зв'язки між ними), але економіка Австралії відрізняється. Австралія виробляє порівняно мало способів виробництва експорту, і більша частина експорту країни йде на зростаючу економіку Азії. Це означає, що в той час як Австралія користується певною мірою незалежності від інших великих світових економік, її здоров'я набагато тісніше пов'язане з ціною товарів, а мінливість там створювала значну мінливість валюти в минулому.

Carry Trade Австралія часто інша половина здійснює торги, що виникли в японській ієні. Оскільки відсоткові ставки в Японії настільки низькі, австралійські ставки настільки високі, а регіони в більшій чи меншій мірі збігаються за часовими поясами, активи в австралійському доларі були привабливими фондами для торговців. Через цю взаємозв'язок спекуляції щодо зміни процентних ставок в будь-якій країні можуть мати непропорційний вплив на валюту. (Ця стратегія може забезпечити прибутковість, навіть якщо валютна пара не переміщує ні цента. Ознайомтеся з валютними торговими товарами 101. )

Регіональні чинники Австралія часто виділяється у своєму регіоні своїм винятково стабільним урядом та загалом про-діловим середовищем. Однак, зростання Китаю впливає на роль Австралії в регіоні; Китай - більш життєздатне місце для інвесторів у Південно-Східній Азії, які бажають перемістити активи за межами своїх країн. Китай та Індія також мають значний вплив на торгово-економічні показники Австралії. Індія та Китай є великими імпортерами товарів, що виробляються в Австралії, а Австралія, у свою чергу, є великим імпортером машин та товарів народного споживання, що виробляються в цих країнах.

Курси валют на нижній лінії, як відомо, важко передбачити, і більшість моделей рідко працюють протягом більш ніж коротких періодів часу. Хоча моделі, засновані на економіці, рідко корисні для короткотермінових трейдерів, економічні умови формують довгострокові тенденції.

Австралія є досить заможною країною, але вона невелика і сильно залежить від сільськогосподарських та гірничих товарів. Високі процентні ставки та неконкурентні витрати ускладнюють конкуренцію австралійському бізнесу, а країні не вистачає потужної виробничої інфраструктури. Зважаючи на це, австралійський долар, ймовірно, продовжить торгувати на основі цін на товари, здоров’я основних азіатських імпортерів ресурсів та високих процентних ставок. Хоча стан австралійської економіки має турбувати австралійців, навряд чи австралійський долар зникне від важливості, навіть якщо китайський юань стане більш значущим у регіоні.