Ціна беззбитковості
Ціна беззбитковості - це сума грошей або зміна вартості, за яку актив повинен бути проданий, щоб покрити витрати на придбання та володіння ним. Він також може стосуватися суми грошей, за яку товар чи послуга повинні бути продані, щоб покрити витрати на виготовлення чи надання його. При торгівлі опціонами ціна беззбитковості - це ціна акцій, за якою інвестори можуть обрати договір або розпоряджатися ним, не несучи збитків.
Розуміння ціни беззбитковості
Ціни беззбитковості можна перевести майже на будь-яку транзакцію. Наприклад, ціна беззбитковості будинку була б ціною продажу, за якою власник міг покрити ціну придбання будинку, сплату відсотків за іпотеку, страхування від небезпеки, податки на майно, обслуговування, поліпшення, витрати на закриття та комісії з продажу нерухомості. . За цією ціною власник будинку не побачив би прибутку, але також не втратив би жодних грошей.
Ціна беззбитковості використовується також в управлінській економіці для визначення витрат на масштабування виробничих можливостей продукту. Зазвичай збільшення обсягів виробництва продукції означає зниження цін беззбитковості, оскільки витрати розподіляються на більшу кількість продукції.
Формула беззбиткової ціни
Ціна беззбитковості - це математично сума грошових надходжень, що дорівнює сумі грошових внесків. З урахуванням витрат на збір продажів, пов'язана транзакція є беззбитковою, не спричиняючи збитків і не отримуючи прибутку в процесі. Щоб сформулювати ціну беззбитковості, людина просто використовує суму загальної вартості бізнесу чи фінансової діяльності як цільову ціну, щоб продати продукт, послугу чи актив або торгувати фінансовим інструментом з метою беззбитковості. Наприклад, ціна беззбитковості продажу товару була б сумою фіксованої вартості одиниці та змінної вартості, понесеної для виготовлення товару.
Для опціонного контракту, такого як дзвінок або ставка, ціна беззбитковості - це той рівень базової цінності, який повністю покриває премію (або вартість) опціону. Також відомий як точка беззбитковості (BEP), вона може бути представлена наступними формулами для дзвінка або поставлення відповідно:
Дзвінок BEP = страйкова ціна + сплачена премія;
BEP put = ціна страйку - премія виплачена.
Ключові вивезення
- У виробництві ціна беззбитковості - це ціна, за якою вартість виготовлення товару дорівнює його ціні продажу. В опціонному контракті ціна беззбитковості - це той рівень базового цінного папера, коли він покриває надбавку до опціону.
- Цінність беззбитковості часто використовується як конкурентна стратегія для отримання частки ринку.
- Стратегія беззбиткової ціни може призвести до того, що товар низької якості.
Стратегія беззбиткової ціни
Використання ціни беззбитковості як бізнес-стратегії в основному часто зустрічається в нових комерційних підприємствах, особливо якщо товар або послуга сильно не відрізняються від конкурентів. Запропонувавши відносно низьку ціну беззбитковості без будь-якої націнки, у бізнесу може бути більше шансів зібрати більше ринкової частки, навіть якщо це досягається за рахунок отримання прибутку на той час.
Бути лідером витрат і продавати за ціною беззбитковості вимагає від бізнесу фінансових ресурсів для підтримки періодів нульового прибутку. Однак після встановлення домінування на ринку бізнес може почати підвищувати ціни, коли слабкі конкуренти вже не зможуть підірвати його зусилля з підвищення цін.
Для розрахунку точки беззбитковості фірми використовується наступна формула:
Фіксовані витрати / (Ціна - змінні витрати) = Точка беззбитковості в одиницях
Точка беззбитковості дорівнює загальній постійній вартості, поділеній на різницю між ціною одиниці продукції та змінними витратами.
Ефекти беззбиткових цін
Від трансакції ціною беззбитковості є як позитивні, так і негативні ефекти. Окрім здобуття частки на ринку та відхилення від існуючих змагань, ціноутворення беззбитковості також допомагає встановити бар'єр для входу для нових конкурентів для виходу на ринок. Врешті-решт це призводить до контролюючої позиції на ринку через зменшення конкуренції.
Однак порівняно низька ціна товару чи послуги може створити уявлення про те, що товар чи послуга можуть бути не такими цінними, що може стати перешкодою для підвищення цін згодом. У випадку, якщо інші вступають у цінову війну, ціни на беззбитковість буде недостатньою, щоб допомогти отримати контроль над ринком. При ціноутворенні від найнижчого рівня, втрати можуть бути понесені, коли ціни на беззбитковість поступаються ще нижчим цінам.
Приклад ціни беззбитковості
Припустимо, фірма ABC виготовляє віджети. Загальні витрати на виготовлення віджета на одиницю можна розділити наступним чином:
| Пряма праця | $ 5 |
| Матеріали | $ 2 |
| Виробництво | $ 3 |
Отже, ціна беззбитковості для відновлення витрат за ABC становить 10 доларів за віджет.
Тепер припустимо, що ABC стає амбітним і зацікавлений у створенні 10 000 таких віджетів. Для цього доведеться масштабувати операції та робити значні капіталовкладення у фабрики та робочу силу. Фірма інвестує 200 000 доларів у постійні витрати, включаючи будівництво фабрики та закупівлю машин для виготовлення.
Ціна беззбитковості фірми для кожного віджета може бути розрахована так:
(Фіксовані витрати) / (Кількість одиниць) + Ціна за одиницю
тобто 200 000/10 000 + 10 = 30.
30 доларів США - це ціна беззбитковості для фірми з виготовлення 10 000 віджетів. Ціна беззбитковості виготовлення 20000 віджетів становить 20 доларів за тією ж формулою.
Ціна беззбитковості для контракту на опціони
Для опціону виклику із страйковою ціною 100 доларів США та премією, що виплачується 2, 50 доларів, ціна беззбитковості, до якої повинен був потрапити акція, становить 102, 50 долара; що-небудь вище цього рівня було б чистим прибутком.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.