Канадський долар: що повинен знати кожен торговець Forex

Торгівля іноземною валютою чи форекс, торгівля - дедалі популярніший варіант для спекулянтів. Оголошення можуть похвалитися «без комісійних» торгів, цілодобовим доступом до ринку та величезними потенційними вигодами, а також легко налаштувати імітовані торгові рахунки для використання торгових методів.

З таким легким доступом виникає ризик. Торгівля форекс - це величезний ринок, але кожен трейдер на форекс конкурує з тисячами професійних аналітиків та інших знаючих професіоналів, багато з яких працюють у великих банках та фондах. Валютний ринок - це цілодобовий ринок, і обмін не існує - торги відбуваються між окремими банками, брокерами, менеджерами фондів та іншими учасниками ринку. Штучний інтелект також змінив ринок форекс останніми роками завдяки впровадженню прогностичної аналітичної моделі та можливостей машинного навчання, що допомагає форекс-трейдерам отримати величезну перевагу.

Форекс не є ринком для непідготовлених, і інвестори повинні робити ретельні домашні завдання перед тим, як вийти на ринок. Зокрема, потенційним торговцям необхідно зрозуміти економічну основу основних валют на ринку та особливі або унікальні драйвери, які впливають на їхню вартість.

Канадський долар

Всього на сім валют припадає понад 80% обсягу валютного ринку, а канадський долар (його часто називають "луні" через появу лона на звороті монети C $ 1) є однією з таких основних валют, і є п'ятою найбільш влаштованою валютою як резерв [1]. Для отримання додаткової інформації про торгівлю валютою див. Топ 7 запитань щодо відповідей на торгівлю валютою. )

Валютний рейтинг канадського долара є дещо аномалією, оскільки економіка Канади (з точки зору доларів США від ВВП) насправді 10-та у світі [2]. Канада також є відносно низькою у списку основних економік за кількістю населення, але це 11-та найбільша експортна економіка у світі, згідно з даними Обсерваторії економічної складності, яку влаштовує MIT [3]. Канадський долар не був частиною оригінальної системи Бреттон-Вудса. Він вільно плив до 1962 року, коли велика амортизація знищила уряд, а Канада тоді прийняла фіксовану ставку до 1970 року, коли висока інфляція спонукала уряд повернутися до плаваючої системи.

Всі основні валюти на валютному ринку підтримуються центральними банками. За канадський долар це Банк Канади. Як і всі центральні банки, Банк Канади намагається знайти баланс між політикою, яка сприятиме зайнятості та економічному зростанню, утримуючи інфляцію. Незважаючи на значення зовнішньої торгівлі для економіки Канади (і вплив, який валюта може мати на торгівлю), Банк Канади не втручається у валюту - остання інтервенція була в 1998 році, коли уряд вирішив, що втручання було неефективним і безглуздим. (Докладніше див. У розділі Знайомство з основними центральними банками. )

Економіка позаду канадського долара

Зайнявши десяте місце за показниками ВВП (вимірюється в доларах США) у 2017 році, Канада користується відносно сильним зростанням за останні 20 років з двома відносно короткими періодами спаду на початку 1990-х та 2009 рр. У Канаді були стабільно високі темпи інфляції, але краще фіскальна політика та покращене сальдо поточного рахунку призвели до зниження бюджетного дефіциту, зниження інфляції та зниження інфляційних темпів.

Аналізуючи економічну ситуацію в Канаді, також важливо враховувати вплив експозиції Канади до товарів. Канада є значущим виробником нафти, корисних копалин, виробів з деревини та зерна, і торговельні потоки з цього експорту можуть впливати на настрої інвесторів щодо виграшу. Як це стосується практично всіх розвинених країн, ці дані можна легко знайти в Інтернеті через такі джерела, як веб-сайт сільського господарства та агро-продовольства Канади . (Детальніше про те, як читати, див. Економічні фактори, які впливають на ринок форекс. )

Хоча середній вік населення Канади високий порівняно зі світовими стандартами, Канада молодша за більшість інших розвинених країн. Однак у Канаді є ліберальна імміграційна політика, і її демографічні показники не особливо турбують довгострокові економічні перспективи.

Через тісні торгові відносини між Канадою та США (вони обидва складають більше половини ринку імпорту / експорту інших), торговці канадського долара спостерігають за подіями в США. У той час як Канада проводить зовсім іншу економічну політику, реальність полягає в тому, що умови в США неминуче перекидаються на Канаду певною мірою. (Ці умови також впливають на інші економічні явища, такі як інфляція. Докладніше див. У статті, як уряд США формує валютну політику. )

Особливо цікаво щодо відносин США та Канади - це те, як можуть розходитися умови. Структура фінансового ринку Канади допомогла країні уникнути багатьох проблем із поганими іпотечними кредитами, які торкнулися США. З іншого боку, технологічні компанії є менш значущими для економіки Канади, і це призвело до відносної слабкості канадського долара під час технічного буму в США у 90-х роках. Крім того, товарний бум 2000-х років (особливо в нафті) призвів до кращого успіху. (Докладніше див. 5 кроків міхура. )

Водії канадського долара

Економічні моделі, призначені для обчислення "правильних" курсів іноземної валюти, є, як правило, неточними порівняно з реальними ринковими курсами, частково тому, що економічні моделі, як правило, базуються на невеликій кількості економічних змінних (іноді лише на одній змінній, такі як процентні ставки). Однак торговці включають набагато більший спектр економічних даних у свої торговельні рішення, і їхні спекулятивні прогнози можуть змінювати ставки так само, як оптимізм інвестора чи песимізм можуть переміщувати акції вище або нижче того, що пропонують основи. (Докладніше див. 4 способи прогнозування зміни валюти. )

Основні економічні дані включають вивільнення ВВП, роздрібний продаж, промислове виробництво, інфляцію та баланси торгівлі. Ця інформація оприлюднюється через періодичні проміжки часу, і багато брокерів, а також багато джерел фінансової інформації, такі як Wall Street Journal та Bloomberg, роблять цю інформацію вільно доступною. Інвестори також беруть до уваги зайнятість, процентні ставки (включаючи заплановані засідання центрального банку), а також щоденний потік новин - стихійні лиха, вибори та нова урядова політика - все це може мати значний вплив на обмінний курс.

Як це часто трапляється з країнами, які покладаються на товари протягом значної частини свого експорту, ефективність канадського долара часто пов'язана з рухом цін на товари. У випадку з Канадою ціна на нафту є особливо важливою для зміни валюти, і інвестори, як правило, продовжують довго виїжджати на локони та коротко заважати імпортерів нафти (наприклад, Японії), коли ціни на нафту збільшуються. Так само є певний вплив на виграшну фіскальну та торговельну політику в таких країнах, як Китай - країни, які є основними імпортерами канадських матеріалів. (Докладніше див . Товарну валюту Канади: Нафта та Луна. )

Приплив капіталу також може стимулювати дії в зоні виходу. У періоди підвищення цін на товари часто спостерігається підвищений інтерес до інвестицій в канадські активи, і цей приплив капіталу може вплинути на обмінний курс. Однак, торгівля на ринку не настільки значна для канадського долара.

Унікальні фактори для канадського долара

Зважаючи на відносне економічне здоров'я Канади, країна має дещо високу процентну ставку серед розвинених економік. Канада також користується нещодавно виграною репутацією збалансованого управління фіскальною службою та пошуку ефективного середнього шляху між економікою, де домінує держава, та більш підходящим підходом. Це актуально в періоди глобальної економічної невизначеності - хоча не резервна валюта, як долар США, канадський долар вважається глобальним безпечним притулком. (Докладніше див . Неофіційний статус долара США як світової валюти. )

Хоча канадський долар не є резервною валютою на рівні долара США, це змінюється. Зараз Канада є п'ятою найбільш поширеною резервною валютою, і ці акції збільшуються.

Канадський долар також унікально прив’язаний до здоров’я економіки США. Хоча для торговців було б помилкою брати на себе відносини один на один, Сполучені Штати є величезним торговим партнером для Канади, і політика США може мати значний вплив на хід торгів канадським доларом.

Суть

Курси валют, як відомо, важко передбачити, і більшість моделей рідко працюють довше, ніж короткі періоди. Хоча моделі, засновані на економіці, рідко корисні для короткотермінових трейдерів, економічні умови формують довгострокові тенденції.

Хоча Канада не особливо велика країна і не входить до числа найбільших експортерів промислових товарів, економічні життєві позиції країни стабільні, і країна знайшла баланс між прибутком від природних ресурсів і ризиком "голландської хвороби" від надмірної залежності на ці товари. Оскільки Канада стає все більш життєздатною альтернативою американському долару, торговці не повинні дивуватися, побачивши, що краєвид стає більш важливим на ринку форекс. (Для читання, пов’язаного з цим, див. 3 фактори, які рухають долар США. )

[1] //www.forex.com/en-us/education/education-themes/trading-concepts / ...

[2] //statisticstimes.com/economy/projected-world-gdp-ranking.php

[3] //atlas.media.mit.edu/en/profile/country/can/