Компоненти управління оборотним капіталом

Ефективне управління оборотними коштами забезпечує прибутковість та загальне фінансове здоров’я для бізнесу. Оборотні кошти - це грошові кошти, які компанії використовують для діяльності та ведення своїх організацій. Ефективне управління оборотними коштами гарантує, що компанія завжди підтримує достатній грошовий потік для покриття своїх короткострокових операційних витрат та короткострокових боргових зобов'язань.

Елементи оборотних коштів, які оцінюють інвестори та аналітики для оцінки компанії, визначають грошовий потік компанії. Ці елементи - гроші, що надходять, гроші виходять, а також управління запасами.

Деконструкція управління оборотним капіталом

Ефективне управління оборотними коштами вимагає координування декількох завдань, таких як управління короткостроковими інвестиціями, надання кредиту клієнтам та стягнення за цим кредитом, управління запасами та управління кредиторською заборгованістю. Ефективне управління оборотними коштами вимагає також отримання достовірних прогнозів грошових коштів та точних даних про операції та залишки в банках.

Якщо у компанії недостатньо грошових коштів для оплати поточних витрат, можливо, їй доведеться подати банкрутство, пройти реструктуризацію шляхом продажу активів, реорганізації чи ліквідації. І навпаки, якщо компанія надмірно інвестує грошові кошти та ліквідні активи, це може бути поганим використанням ресурсів компанії.

Ключові вивезення

• Управління оборотними коштами має вирішальне значення для того, щоб компанія підтримувала достатній грошовий потік для виконання своїх короткострокових операційних витрат та зобов'язань.
• Елементами оборотних коштів є надходження грошей, виведення грошей та управління запасами.
• Компанії також повинні готувати надійні прогнози грошових коштів та підтримувати точні дані про транзакції та залишки в банках.
• Якщо компанія не може виконати свої короткострокові зобов’язання, вона може зіткнутися з банкрутством, зберігаючи надмірно ліквідні активи або грошові кошти, можливо, не найкраще використовувати свої ресурси.

Це три основні компоненти, пов'язані з управлінням оборотними коштами:

1. Дебіторська заборгованість

Дебіторська заборгованість - це заборгованість доходу - те, що клієнти та боржники зобов'язані компанії за минулі продажі. Компанія повинна своєчасно стягувати свою дебіторську заборгованість, щоб вона могла використовувати ці кошти для покриття власних боргів та операційних витрат. Дебіторська заборгованість відображається як активи на балансі компанії, але вони не стають активами до моменту їх стягнення. Невиплачені продажі за день - це показник, який застосовують аналітики для оцінки поводження компанії з дебіторською заборгованістю. Показник показує середню кількість днів, які компанія займає для отримання доходів від продажу.

2. Кредиторська заборгованість

Кредиторська заборгованість - це сума, яку компанія повинна виплатити за короткий термін і є ключовою складовою управління оборотними коштами. Компанії намагаються збалансувати платежі з дебіторською заборгованістю, щоб підтримувати максимальний грошовий потік. Компанії можуть затримувати платежі настільки, наскільки це розумно можливо, з метою збереження позитивних кредитних рейтингів, підтримуючи при цьому добрі стосунки з постачальниками та кредиторами. В ідеалі середній час компанії для стягнення дебіторської заборгованості значно коротший, ніж її середній час для погашення кредиторської заборгованості.

3. Інвентар

Інвентар - це основний актив компанії, який він перетворює на прибуток від продажу. Швидкість, з якою компанія продає та поповнює свій запас, є показником її успіху. Інвестори також вважають, що показник обороту товарних запасів є показником сили продажів та наскільки ефективною є компанія у закупівлі та виробництві. Низький товарний запас означає, що компанії загрожує втрата продажів, але надмірно високий рівень запасів може бути ознакою марнотратного використання оборотних коштів.

Управління оборотним капіталом у двох словах

Управління оборотними коштами представляє взаємозв'язок між короткостроковими активами фірми та її короткостроковими зобов'язаннями. Метою управління оборотними коштами є забезпечення того, щоб компанія могла дозволити собі повсякденні операційні витрати, одночасно інвестуючи активи компанії найпродуктивнішим чином. Добре керована фірма управляє своєю короткостроковою заборгованістю та поточними та майбутніми операційними витратами через управління оборотними коштами, складовими яких є товарні запаси, дебіторська заборгованість, кредиторська заборгованість та грошові кошти.