Коефіцієнт покриття ліквідності - LCR

Що таке коефіцієнт покриття ліквідності - LCR?

Коефіцієнт покриття ліквідності (LCR) відноситься до частки високоліквідних активів, що перебувають у фінансових установах, для забезпечення їх постійної здатності виконувати короткострокові зобов'язання. Це співвідношення, по суті, є загальним стресовим тестом, який має на меті передбачити потрясіння на ринку та забезпечити належне збереження капіталу, щоб усунути будь-які короткострокові порушення ліквідності, які можуть зашкодити ринку.

1:14

Коефіцієнт покриття ліквідності

Формула та розрахунок LCR

LCR = Висока якість ліквідних активів (HQLA) Загальна сума чистого грошового потокуLCR = \ frac {\ text {Високоякісна сума ліквідних активів (HQLA)}} {\ текст {Загальна сума чистого грошового потоку}} LCR = Загальний чистий грошовий потік кількістьВисока якість ліквідних активів (HQLA)

1. LCR розраховується шляхом ділення високоякісних ліквідних активів банку на загальні чисті грошові потоки протягом 30-денного стресового періоду.
2. До високоякісних ліквідних активів належать лише ті, хто має високий потенціал, щоб легко та швидко перетворити їх у грошові кошти.
3. Три категорії ліквідних активів зі зниженням рівня якості - це рівень 1, рівень 2А та рівень 2В.

Ключові вивезення

• LCR - вимога Базеля III, згідно з якою банки зобов’язані утримувати кількість високоякісних ліквідних активів, яких достатньо для фінансування відтоку грошей протягом 30 днів.
• LCR - це стрес-тест, який має на меті передбачити загальноринкові шоки та переконатися, що фінансові установи володіють належним збереженням капіталу для усунення короткострокових порушень ліквідності.
• Звичайно, ми не будемо знати до наступної фінансової кризи, чи LCR забезпечить достатню фінансову подушку для банків або якщо вона недостатня.

Що говорить вам LCR?

LCR - це головний прогрес від Базельської угоди, це низка правил, розроблених Базельським комітетом з питань банківського нагляду (BCBS). BCBS - це група з 27 представників великих світових фінансових центрів. Однією з цілей BCBS було доручити банкам утримувати певний рівень високоліквідних активів та підтримувати певний рівень фіскальної платоспроможності, щоб відмовити їх від кредитування високого рівня короткострокової заборгованості.

Як результат, банки зобов’язані утримувати кількість високоякісних ліквідних активів, яких достатньо для фінансування відтоку грошей протягом 30 днів. Тридцять днів було обрано тому, що вважалося, що в умовах фінансової кризи реакція на порятунок фінансової системи від урядів та центральних банків зазвичай відбудеться протягом 30 днів.

Іншими словами, 30-денний період дозволяє банкам подушити грошові кошти у разі запуску банків під час фінансової кризи. 30-денна вимога, передбачена LCR, також надає центральним банкам, таким як Федеральний резервний банк, час для вступу та впровадження коригуючих заходів для стабілізації фінансової системи.

Впровадження LCR

LCR було впроваджено та виміряно у 2011 році, але повний 100% мінімум не застосовувався до 2015 року. Коефіцієнт покриття ліквідності застосовується до всіх банківських установ, у яких понад 250 мільярдів доларів США у загальних консолідованих активах або понад 10 мільярдів доларів на балансі іноземна експозиція. Такі банки, які часто називають "систематично важливими фінансовими установами (SIFI)", зобов'язані підтримувати 100% LCR, що означає утримання суми високоліквідних активів, рівних або більших, ніж її чистий грошовий потік, протягом 30- денний стрес-період. Високоліквідні активи можуть включати готівку, казначейські облігації або борг корпорацій.

Високоякісні рідкі активи

До високоякісних ліквідних активів належать лише ті, хто має високий потенціал, щоб легко та швидко перетворити їх у грошові кошти. Як було сказано раніше, три категорії ліквідних активів зі зниженням рівня якості - це рівень 1, рівень 2А та рівень 2В.

У Базелі III активи 1-го рівня не дисконтуються при обчисленні LCR, тоді як активи рівня 2A та 2B мають знижку 15% та 50% відповідно. До активів першого рівня належать залишки банку у Федеральній резерві, іноземні ресурси, які можна швидко вилучити, цінні папери, випущені або гарантовані певними суверенними структурами, та випущені або гарантовані цінні папери уряду США.

Активи рівня 2А включають цінні папери, випущені або гарантовані конкретними багатосторонніми банками розвитку або суверенними структурами, і цінні папери, емітовані урядовими підприємствами США. Активи рівня 2B включають загальнодоступні акції та боргові цінні папери корпоративного інвестування, емітовані корпораціями нефінансового сектору.

Головний випускний Базель III розраховує, що банки можуть скористатися формулою - це очікування досягнення коефіцієнта важеля, що перевищує 3%. Для виконання вимоги Федеральний резервний банк США встановив коефіцієнт левериджу на рівні 5% для страхових банківських холдингових компаній та 6% для вищезгаданих SIFI. Однак більшість банків намагаються зберегти більший капітал, щоб уберегти себе від фінансових негараздів, навіть якщо це означає видавати менше позик позичальникам.

Коефіцієнт LCR порівняно з іншими коефіцієнтами ліквідності

Коефіцієнти ліквідності - це клас фінансових показників, який використовується для визначення здатності компанії погашати поточні боргові зобов’язання без залучення зовнішнього капіталу. Коефіцієнти ліквідності вимірюють здатність компанії виплачувати боргові зобов’язання та її запас міцності за допомогою обчислення показників, включаючи поточний коефіцієнт, швидкий коефіцієнт та коефіцієнт операційного грошового потоку. Поточні зобов’язання аналізуються стосовно ліквідних активів для оцінки покриття короткострокової заборгованості в надзвичайних ситуаціях.

Коефіцієнт покриття ліквідності - це вимога, згідно з якою банки повинні зберігати таку кількість високоякісних ліквідних активів, яких достатньо для фінансування відтоку грошей протягом 30 днів. Коефіцієнт ліквідності аналогічний LCR тим, що вони вимірюють здатність компанії виконувати свої короткострокові фінансові зобов'язання.

Обмеження LCR

Обмеженням LCR є те, що він вимагає від банків зберігати більше грошових коштів і може призвести до меншої кількості кредитів, виданих споживачам та бізнесу.

Можна стверджувати, що якщо банки видають меншу кількість позик, це може призвести до уповільнення економічного зростання, оскільки компанії, які потребують доступу до боргу для фінансування своїх операцій та розширення, не матимуть доступу до капіталу.

З іншого боку, ще одне обмеження полягає в тому, що ми не будемо знати до наступної фінансової кризи, чи LCR забезпечить достатню фінансову подушку для банків або якщо її недостатньо. Для відтоку грошових коштів на 30 днів. LCR - це стрес-тест, спрямований на те, щоб фінансові установи мали достатній капітал під час короткострокових збоїв ліквідності.

Приклад LCR

Наприклад, припустимо, що банк ABC має високоякісні ліквідні активи на суму 55 мільйонів доларів та 35 мільйонів доларів у очікуваних чистих грошових потоках протягом стресового періоду за 30 днів:

• LCR обчислюється в 55 мільйонів доларів / 35 мільйонів доларів.
• ЛКР банку ABC становить 1, 57, або 157%, що відповідає вимогам, передбаченим Базелем III.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Про що нам говорить коефіцієнт покриття Коефіцієнт покриття - це група заходів щодо здатності компанії обслуговувати свій борг та виконувати свої фінансові зобов’язання, такі як виплати відсотків чи дивіденди. Чим вище коефіцієнт покриття, тим легше буде здійснювати виплату відсотків за своїм боргом або виплачувати дивіденди. детальніше Базельська угода Базельська угода - це сукупність угод про банківські норми щодо капітального ризику, ринкового ризику та операційного ризику. детальніше Що таке коефіцієнт достатності капіталу - Заходи ЗКД Коефіцієнт достатності капіталу (ЗКД) визначається як вимірювання наявного капіталу банку, вираженого у відсотках до кредитних ризиків, зважених на ризик. докладніше Що всі повинні знати про коефіцієнти ліквідності Коефіцієнти ліквідності - це клас фінансових показників, що застосовуються для визначення здатності боржника погашати поточні боргові зобов’язання без залучення зовнішнього капіталу. докладніше Дізнайтеся про ризик ліквідності з інвестиціями Ризик ліквідності стосується товарності інвестицій та того, чи можна її купувати чи продавати досить швидко, щоб виконати боргові зобов’язання та запобігти чи мінімізувати збитки. детальніше Що таке капітал 3 рівня? Капітал третього рівня - це третинний капітал, який мають багато банків для підтримки свого ринкового ризику, товарного ризику та валютного ризику. більше Партнерські посилання