Тривалість повернення / вихід

Що таке повернення / прибутковість періоду проведення?

Прибутковість періоду холдингу - це сукупний прибуток, отриманий від утримання активу чи портфеля активів протягом певного періоду часу, відомий як період утримання, загалом виражений у відсотках. Прибутковість періоду утримання розраховується на основі загальної віддачі від активу чи портфеля (дохід плюс зміни вартості). Це особливо корисно для порівняння прибутку між інвестиціями, проведеними за різні періоди часу.

1:35

Тривалість повернення / вихід

Формула для проведення періодичного повернення є

Зберігання періоду повернення (HPR) та річної HPR для повернення протягом декількох років можна обчислити так:

Повернення, обчислені за регулярні періоди часу, такі як квартали або роки, також можуть бути перетворені на повернення періоду утримування.

Розуміння періодичного повернення холдингу

Таким чином, повернення періоду зберігання - це сукупний прибуток, отриманий від утримання активу чи портфеля активів протягом визначеного періоду часу, як правило, виражений у відсотках. Прибутковість періоду утримання розраховується на основі загальної віддачі від активу чи портфеля (дохід плюс зміни вартості). Це особливо корисно для порівняння прибутку між інвестиціями, проведеними за різні періоди часу.

Починаючи з дня після придбання цінного папера і продовжуючи до дня його вибуття чи продажу, період зберігання визначає податкові наслідки. Наприклад, Сара купила 100 акцій акцій 2 січня 2016 року. При визначенні періоду її проведення вона починає рахувати 3 січня 2016 року. Третій день кожного місяця після цього вважається початком нового місяця, незалежно. кількості днів, що містять кожен місяць

Якщо Сара продала свої акції 23 грудня 2016 року, вона усвідомила б короткостроковий приріст капіталу або втрату капіталу, оскільки термін її зберігання становить менше одного року. Якщо вона продає свій запас 3 січня 2017 року, вона реалізує довгостроковий приріст капіталу або збиток, оскільки термін його зберігання становить більше одного року.

Ключові вивезення

• Прибутковість (або прибутковість) періоду проведення - це загальний прибуток, отриманий від інвестицій за час, який він проводив.
• Період утримування - це кількість часу, яку інвестор утримує інвестор, або період між купівлею та продажем цінного папера.
• Прибутковість періоду утримування корисна для порівняння між прибутковістю інвестицій, придбаних у різні періоди часу.

Приклад утримування періоду повернення / врожайності

Нижче наведено кілька прикладів обчислення прибутку від періоду утримання:

1. Що таке HPR для інвестора, який придбав акції рік тому за 50 доларів і отримав 5 доларів дивідендів за рік, якщо акція зараз торгується на рівні 60 доларів “>

HPR = [5 + (60 - 50)] / 50 = 30%

2. Яка інвестиція виявилася кращою: Взаємний фонд X, який проводився протягом трьох років і оцінювався від 100 до 150 доларів США, забезпечуючи 5 доларів у дистрибуції, або Взаємний фонд B, який перейшов від 200 до 320 доларів і приніс 10 доларів у дистрибуції за чотири роки?

HPR для фонду X = [5 + (150 - 100)] / 100 = 55%

HPR для фонду B = [10 + (320 - 200)] / 200 = 65%

Примітка: Фонд B мав більш високу ВПР, але він проводився чотири роки, на відміну від трьох років, протягом яких проводився Фонд X. Оскільки періоди часу різні, для цього потрібно розраховувати щорічну ВПР, як показано нижче.

3. Розрахунок річних HPR:

Щорічно ВПЛ для фонду X = (0, 55 + 1) ^1/3 - 1 = 15, 73%

Щорічно HPR для фонду B = (0, 65 + 1) ^1/4 - 1 = 13, 34%

Таким чином, незважаючи на низький показник ВПР, фонд X був найкращим капіталом.

4. У вашому фондовому портфелі за чотири квартали даного року були такі прибутки: + 8%, -5%, + 6%, + 4%. Як він порівнявся з базовим індексом, який мав загальний прибуток 12% за рік?

HPR для вашого фондового портфеля = [(1 + 0, 08) x (1 - 0, 05) x (1 + 0, 06) x (1 + 0, 04)] - 1 = 13, 1%

Тому ваш портфель перевищив індекс більш ніж на відсотковий пункт. (Однак ризик портфеля також слід порівнювати з ризиком індексу, щоб оцінити, чи була додана дохідність, сприйнята значно більшим ризиком.)

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Визначення періоду зберігання Період утримування - це кількість часу, яку інвестор утримує інвестор, або період між покупкою та продажем цінного папера. докладніше Що таке прибуток у фінансах? У фінансах прибуток - це прибуток чи збиток, отриманий від інвестування чи заощадження. більше Прибутковість - це повернення, яке компанія повертає інвесторам за інвестиції в акції, облігації або іншу цінні папери. докладніше Розуміння складової річної темпу зростання - CAGR Складний річний темп зростання (CAGR) - це норма прибутку, необхідна для того, щоб інвестиція зростала від початкового балансу до кінцевого залишку, припускаючи, що прибуток був реінвестований. більше Річна віддача Щорічна дохідність - це складна середня норма прибутку для акцій, фонду або активу на рік протягом певного періоду часу. більше Середньорічна дохідність (AAR) Середня річна дохідність означає середнє значення фонду або дохідності за рік на історичній основі. більше Посилання партнерів