Ефективні ефективні пропозиції пропонують радникам нові можливості ESG

Оскільки інвесторам стає зручніше інтегрувати екологічні, соціальні та управлінські фактори (ESG) у свої портфелі, інвестиційна спрямованість готова зростати експоненціально в наступному десятилітті. Принаймні, це історія, що Лінда Чжан, доктор наук, керівник Purview Investments, вважає правдою.

Чжан вважає, що повна інтеграція аналізу ESG в інвестиційні портфелі "з часом стане частиною основних процесів побудови портфеля". Відповідно, зараз пора наставників дізнатися про ESG та як це вплине на їх роботу.

«Нинішній ландшафт ETF ETF далеко не ідеальний, - каже Чжан, - з [його] фокусом на індивідуальному факторному аналізі». Вона вважає, що завдяки кращій ретельній увазі компанії, консультанти можуть допомогти своїм клієнтам почати ефективніше інтегрувати ESG у свої стратегії портфоліо. (Див. Також: 3 Тенденції, які слід спостерігати за інвестиціями в ESG .)

Перегляд ESG ETF

Фірма Чжан, Purview Investments, має місію "зробити інвестиційні рішення прозорими, доступними, інституційно-якісними як для індивідуальних, так і для інституційних інвесторів". Завдяки Purview, Лінда та її команда також консультують емітентів біржових фондів (ETF) та постачальників індексів щодо інноваційних продуктів.

У Purview Zhang запустив стратегію портфеля ETF, керовану принципами ESG, у січні 2018 року. Purview Impact Solutions - це глобальний продукт з великим рівнем активів, акції якого складаються, головним чином, з ETF з принципами ESG та Imfect ETF. За словами Чжана, нове покоління ETG під час ESG інвестує у фірми, що роблять прямий позитивний вплив, використовуючи принципи ESG, такі як інвестиції у відновлювані джерела енергії, стійку інфраструктуру, людський капітал та здоровий спосіб життя, серед інших інклюзивних факторів. Чжан називає їх впливовими ETF.

Вплив ETF контрастує з традиційними ETF ETF, які часто будуються на ексклюзивних факторах, таких як уникнення інвестицій у забруднювачі важкого викопного палива, фірми зі слабким рівнем управління або продажі зброї та вогнепальної зброї. Наприклад, радник може створити портфоліо, у якому є ETF, які інвестують у відновлювані енергоносії, орієнтовані на відновлювані джерела енергії, поряд із традиційними ETF ETF, що виключають забруднювачі викопного палива. Чжан каже, що інституційні інвестори, фонди та клієнти з високою чистою вартістю зараз використовують подібні комбіновані стратегії. (Докладніше дивіться у розділі: Як відрізняються ESG, SRI та впливові фонди .)

Клієнт вимагає адаптацій зовнішнього радника

Чжан наголошує, що протягом наступних кількох років "радники, які залишаються непереконані щодо інтеграції факторів ESG, можуть суворо судити своїх клієнтів, особливо їх жінок і тисячолітніх клієнтів, понад 80% яких хочуть, щоб міркування ESG були частиною загальних інвестицій процес відбору. " Вони також хочуть можливості визначити конкретні проблеми ESG для адвокації через пряму власність акцій компанії або інвестиційні цілі об'єднаного фонду, і вони хочуть цього вибору як на пенсійному, так і на некваліфікованому інвестиційному рахунку.

На щастя, для радників, які бачать можливість інтеграції ESG-факторів у поєднанні з побудовою портфоліо ETF, є безліч ресурсів, що сприяє зростанню їхньої практики в наступні роки. Наприклад, розмова з жінками та тисячолітніми інвесторами може розпочатися з пояснення того, наскільки тісно великі фірми галузі, як MSCI, відстежують фактори ESG за допомогою своїх досліджень та рейтингів. Індекси лідерів MSGI ESG орієнтовані на компанії, які мають найвищі показники ESG у кожному секторі материнського індексу. Цей набір індексів визначає компанії, які продемонстрували здатність керувати своїми ризиками та можливостями ESG, що робить їх придатними для включення до стратегій ETF з об'єднаним фондом, згаданих Чжаном.

Більшість основних постачальників ETF - iShares, Vanguard, Fidelity, Global Street Advisors State Street, Pax World та Calvert, серед інших, зараз пропонують ETF-стратегії на основі індексів, які інвестують за галузями, за галузями, за ринковою обмеженням та екологічними, соціальними та фактори, що стосуються питання управління. Наприклад, індекс гендерної різноманітності SPDR SSGA ETF (SHE) прагне забезпечити інвестиційні результати, які загалом відповідають загальній віддачі індексу гендерної різноманітності SSGA. Радники повинні бути впевнені, що не вистачає пропозиції товарів для задоволення зростаючого попиту інвесторів ETF, які хочуть включити фактори ESG у свою заяву про особисту інвестиційну політику або стратегію портфоліо, орієнтовану на інституційну місію. (Для ознайомлення з найкращими доступними коштами перегляньте: Найвищі соціально відповідальні ETF під фінансовим консультантом .)

Ефективні ETF пропонують новий підхід

Фінансові консультанти, орієнтовані на ринок частки в управлінні цим багатством, повинні розглядати мережу розділів WE у всій країні як місце для розвитку нових навичок, пов'язаних з ринками ETF та ESG. Вони також можуть розширити свою сектору наставництва та направлення в галузі.

Чжан інтегрує свою професійну експертизу в наставництво та підтримку кар’єрного розвитку інших жінок в галузі. Чжан разом з іншими співзасновниками створив МИ (Жінки в ETF) у 2014 році, некомерційну організацію, яка об'єднує понад 4000 членів, включаючи жінок та чоловіків, у главах великих фінансових центрів США, Канади, EMEA та Азіатсько-Тихоокеанський регіон для продовження кар'єри жінок шляхом використання їх колективних навичок та амбіцій.

"Жінки недостатньо представлені у керівних ролях у багатьох галузях", - каже вона. "Наприклад, в управлінні активами, менеджери жіночого портфеля перераховуються на 10 до одного". Прогрес жінок у фінансах болісно повільний, незважаючи на дослідження в таких провідних галузях, як MSCI, Credit Suisse та State Street Global Advisors, і всі вони продемонстрували, що гендерне розмаїття на робочому місці позитивно впливає на ефективність роботи компанії в різних показниках .

Ми створюємо можливості для професійного просування та пропонує керівництво для нинішнього та наступного покоління жінок в ETF через освітні форуми та обмін ідеями в галузі. "Розміщення більшої кількості жінок у радах директорів компаній є цінним та важливим", - каже Чжан, - Не менш важливо подолати гендерні розриви у працевлаштуванні, підвищенні кваліфікації та оплаті праці ". (Для додаткового читання перегляньте: Вкладення гендерних об'єктивів: зростаючий інтерес, збільшуючи параметри .)