Важливість оцінки ризику клієнта

Ризик та віддача - два основні фактори, які необхідно враховувати при аналізі будь-яких інвестицій. Усі інвестори хочуть отримати максимальну віддачу від своїх інвестицій. Однак потенційна віддача завжди повинна бути збалансована з потенційним ризиком. Для належного аналізу інвестицій для окремих клієнтів фінансовий консультант або менеджер грошей повинен створити точну оцінку ризику або профіль ризику для кожного клієнта. Ця оцінка ризику дозволяє раднику визначити найбільш підходящі інвестиції для кожного клієнта.

Фінансові елементи оцінки ризику

Кожна оцінка ризику включає кілька ключових елементів, які можуть бути використані разом для складання широкого всебічного аналізу ризику, з яким стикається клієнт, та інвестицій, які найкраще пом'якшують цей ризик або роблять ризик корисним.

Перший елемент оцінки ризику - це здатність до ризику, максимальний рівень ризику, який людина може дозволити собі взяти, виходячи зі своїх фінансових обставин. Ця частина оцінки ризику є кількісною оцінкою загальної здатності клієнта поглинути збитки, будь то збитки невеликі, помірні чи великі. Здатність до ризику також дає консультанту розуміння того, як буде функціонувати портфель клієнта та швидкість зміни фінансових факторів, якщо конкретна інвестиція призводить до збитку чи вигоди.

Другий елемент оцінки ризику - вимога до ризику. Кожен клієнт обговорює свої інвестиційні цілі з радником, і кожен радник розуміє, що певний ризик необхідний для досягнення цілей повернення інвестицій, які має на увазі клієнт. Тоді радник повинен визначити, які обчислені інвестиційні ризики потрібно взяти для того, щоб допомогти клієнту успішно досягти його інвестиційних цілей.

Психологічні компоненти оцінки ризику

Є два ключові елементи оцінки ризику, які не є строго фінансовими поняттями, але більше входять до сфери психологічних концепцій. Однією з таких концепцій є ставлення до ризику. По суті, ставлення до ризику - це розуміння клієнтом ризику з точки зору того, що він спричиняє, і як це вплине на життя та фінанси клієнта. Зазвичай фінансовий консультант додатково розробляє оцінку ризику, визначаючи ставлення клієнта до ризику на початку, а потім переоцінюючи ставлення до ризику клієнта після визначення потенціалу клієнта до ризику та вимог щодо ризику.

Толерантність до ризику також є ключовим психологічним елементом кожної оцінки ризику. Іноді плутається з потенціалом до ризику, толерантність до ризику відрізняється тим, що це розумова та емоційна здатність клієнта переносити шанси на інвестиції, враховуючи рівень ризику, і наскільки психологічно здатний клієнт вдається обробляти втрати або загальну нестабільність у короткостроковій перспективі. і довгостроковий. Часто толерантність до ризику сильно співвідноситься з попереднім досвідом інвестування. Деякі клієнти мають нульову толерантність до ризику. Вони не можуть мати справу з будь-яким видом інвестиційних втрат, навіть тимчасовими, незалежно від потенційного повернення інвестицій. Для таких клієнтів єдиними відповідними інвестиціями є інвестиції з фіксованим доходом, які забезпечують гарантовану норму прибутковості і практично не мають ризику, наприклад, облігації Казначейства США.

Суть

Для того, щоб фінансовий радник розробив точну та ефективну оцінку чи профіль ризику, він повинен визначити та оцінити кожну з вищезгаданих характеристик незалежно, щоб порівняти їх між собою, а потім об'єднати їх у розумний рівень інвестиційного ризику для даний клієнт. Завершення оцінки ризику дозволяє фінансовому консультанту визначити загальні класи активів та конкретні типи інвестицій, які є найбільш підходящими для даного клієнта. І толерантність до ризику, і потенціал до ризику є обмеженням для потенційної віддачі від інвестицій, і консультанти повинні переконатися, що їхні клієнти розуміють цей факт.